ExxonMobil wird von aktivistischen Investoren auf der Suche nach Vorstandsänderungen ins Visier genommen

Aktiver Investor Engine No. 1 fordert ExxonMobil auf, seinen Vorstand zu erneuern, um sich für eine langfristige, nachhaltige Wertschöpfung neu aufzustellen.

Gegründet letzte Woche von Chris James, einem Technologieinvestor, der auch Partner Fund Management gegründet hat, hat Engine No. 1 eine vierköpfige Liste für den Energieriesen nominiert Vorstand, der behauptet, dass Exxon Direktoren mit einem breitgefächerten Einblick in sich entwickelnde Trends, Technologien, Märkte und Richtlinien braucht, die die Zukunft von Energie.

In einem Brief an den Vorstand, Engine No. 1 argumentierte, dass Exxon ein langfristiger Plan zur Steigerung und zum Schutz des Wertes fehlt, und sagte, dass das Unternehmen wenig wesentliches Engagement in neueren Wachstumsbereichen habe trotz seines Engagements zur Reduzierung der Methanemissionen an den Bemühungen der Industrie zur Reduzierung der Kohlenstoffintensität teilzunehmen und in die Kohlenstoffabscheidung und Algenbiokraftstoff zu investieren Forschung.

Darüber hinaus beklagte der aktivistische Investor die schlechte Kapitalallokationsstrategie des Unternehmens, die laut Engine No. 1 zu einem Großteil der Underperformance des Unternehmens beigetragen hat. „Während die gesamte Branche mit ähnlichen Gegenwinden konfrontiert ist, zeichnet sich ExxonMobil durch die Einhaltung einer langfristigen Strategie aggressiver Ausgaben trotz dieser rückläufigen Renditen aus“, schrieb Engine No.

Die Aktien von Exxon sind in diesem Jahr bisher um fast 40 % gefallen, verglichen mit einem Rückgang des Preises für WTI-Rohöl um 25 %.

Engine Nr. 1 kritisierte auch das Versäumnis von Exxon, die Managementvergütung an der Wertschöpfung für die Aktionäre auszurichten, und stellte fest, dass die Gesamtvergütung für CEO Darren Woods stieg von 2017 bis 2019 trotz der negativen kumulierten Gesamtaktionärsrendite (-12 %) des Unternehmens im selben Zeitraum um fast 35 %. Zeitraum.

Die Kampagne ist ein Test für Engine Nr. 1, der darauf abzielt, zu werben Umwelt, Soziales und Governance (ESG) Angelegenheiten durch „aktives Eigentum“. Charles Penner, ein ehemaliger Partner des aktivistischen Investors Jana Partners, ist neben fünf anderen Teil des Gründungsteams von Engine No.

„Langfristig stimmen die Interessen von Aktionären und Stakeholdern überein, und Unternehmen, die in ihre Stakeholder investieren, sind im Ergebnis bessere und stärkere Unternehmen“, sagte James bei der Ankündigung des Unternehmens.

Der Pensionsfonds CalSTRS, der über 300 Millionen US-Dollar an Exxon-Aktien besitzt, unterstützte die Nominierungen von Engine No. 1 für den Vorstand. „Die stellvertretenden Direktoren verfügen über umfassendes Fachwissen im Energiesektor und anderen Industrien, die sich im Wandel befinden und die die von ExxonMobil adressieren werden finanzielle Underperformance, Anreize mit der Wertschöpfung für die Aktionäre in Einklang bringen und sich besser auf die globale Energiewende vorbereiten“, sagte CalSTRS.

Zu den Top-Aktionären von Exxon gehören Vanguard, BlackRock, State Street, Fidelity und Geode Capital Management.

Ein Exxon-Sprecher sagte gegenüber Investopedia, dass das Unternehmen den Brief überprüft, bevor es weitere Kommentare abgibt.