Eli Lilly (LLY) Optionshändler bereiten sich auf den Gewinn vor

Optimistische Anleger haben die Aktienkurse von Eli Lilly and Company (LLY) vor dem Ergebnisbericht für das zweite Quartal des Geschäftsjahres. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler eine positive Entwicklung erwarten, da es eine hohe Anzahl von Put-Optionen verkauft in der offenes Interesse. Dieser ungewöhnliche Optionshandel kann zu einem Abwärtstrend in der Preisbewegung führen, wenn LLY eine negative Gewinnüberraschung liefert.

Eine bemerkenswerte Anzahl von Put-Optionen verbleibt im offenen Interesse von LLY, und Optionsprämien sind jetzt erhöht. Optionshandelsvolumina zeigen an, dass Händler gekauft haben Anrufe und Verkauf setzt in Erwartung eines positiven Ergebnisberichts. Sollten diese Wetten aufgelöst werden, könnte dies zu einem unerwarteten Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von Eli Lilly führen.

Es ist schwierig, genau vorherzusagen, in welche Richtung sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird. Ein Vergleich zwischen der Kursbewegung der Aktie und der Optionshandelsaktivität zeigt jedoch, dass, wenn Eli Lilly einen negativen Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich fallen und sich seinem 20-Tage-Kurs nähern

gleitender Durchschnitt in den Tagen nach der Ankündigung. Dies ist möglich, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unerwartete schlechte Nachrichten könnten Händler überrumpeln und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Optionshandel ist eine wörtliche Wette auf Marktwahrscheinlichkeiten. Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es hilft, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik veranschaulicht die Aktienkursentwicklung von LLY am Freitag, den 30. Juli. Dadurch wurde das Setup erstellt, das zum Ergebnisbericht führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der LLY-Aktie lässt die Aktie in eine extreme Spanne aufsteigen. Es ist bemerkenswert, dass der höchste LLY-Aktienkurs Ende Juli nahe 248 US-Dollar lag. Der niedrigste Aktienkurs lag Ende Juni bei rund 217 US-Dollar. Der Preis schloss im oberen Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, wie sich der Preis den ganzen Monat über in eine höhere Spanne bewegt hat. Diese Kursbewegung der LLY-Aktie impliziert, dass die Anleger ein positives Gewinnergebnis erwarten.

In diesem Zusammenhang, in dem der Preistrend für Eli Lilly in einen extremen Bereich gestiegen ist, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Anleger Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck bringen. In der Woche vor den Gewinnen erreichte der Aktienkurs von LLY sein Allzeithoch, bevor er zum Ende der Woche leicht zurückging. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf einen günstigen Gewinnbericht widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts um mehr als 2:1, da das Optionsvolumen am Freitag mehr Calls als Puts aufwies. Es sollte beachtet werden, dass es im Open Interest eine höhere Anzahl von Puts als Calls gibt, aber es scheint, dass Händler diese Optionen verkaufen. Normalerweise deutet dies darauf hin, dass die Anleger einen positiven Gewinnbericht erwarten und dass Händler anscheinend erwarten, dass LLY nach den Gewinnen höher steigt.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen, dass sich die LLY-Aktien in einer extremen Spanne befinden und haben ihre Optionen als Wetten Sie, dass die Aktie zwischen heute und innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Boxen schließt August 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Es bedeutet 37%, dass die Eli Lilly-Aktie bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen wird, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen repräsentiert die Preisbildung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 31 %, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest über 59.000 aktive Call-Optionen im Vergleich zu ungefähr 88.000 Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da mehr als die Hälfte der Trades Put-Optionen waren Optionen. Dieser Betrag impliziert normalerweise, dass Händler von Put-Optionen einen Preisrückgang erwarten, aber es sollte beachtet werden, dass diese Put-Optionen anscheinend verkauft werden, was einen zinsbullischen Ausblick widerspiegelt. Da die Call-Box und die Put-Box jedoch relativ gleich groß sind, zeigt dies, dass der hohe Prozentsatz der gehandelten Optionen die Erwartungen nur leicht nach oben verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne liegen und viel Raum für Abwärtsbewegungen im Vergleich zu Aufwärtsbewegungen bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl Calls über Puts gekauft werden. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fielen die LLY-Aktien am darauffolgenden Tag um 0,91% und stiegen in der folgenden Woche allmählich an, wobei sie mehrere Wochen über den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt kletterten. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise die gleiche Art von Kursbewegung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

Eli Lilly ist eines der größten Pharmaunternehmen der Welt, daher können sich seine Gewinnergebnisse direkt auf die Indexpreise auswirken. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf Aktien im Gesundheitssektor haben. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) oder AbbVie Inc. (ABBV). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Health Care Sector ETF von State Street (XLV) oder der Dynamic Pharmaceuticals ETF von Invesco (PJP).