Optionshändler von ConocoPhillips (COP) steigern ihre Gewinne

Investoren von ConocoPhillips (POLIZIST) haben die Aktienkursspanne vor der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals begrenzt. Auf den ersten Blick scheint es, dass Optionshändler für eine positive Bewegung positioniert sind, da es eine wachsende Zahl von Anrufoptionen in dem offenes Interesse. Der ungewöhnliche Optionshandel kann zu einem starken Aufwärtstrend in der Preisbewegung führen, wenn der COP eine positive Gewinnüberraschung liefert.

Eine wachsende Zahl von Call-Optionen bleibt das Open Interest für COP, und Optionsprämien sind derzeit ungewöhnlich hoch. Handelsvolumina zeigen an, dass Händler Calls gekauft und verkauft haben legt in Erwartung einer positiven Ergebnismeldung. Sollten diese Wetten aufgelöst werden, könnte dies zu einem unvorhergesehenen Abwärtsdruck auf den Aktienkurs von ConocoPhillips führen.

Die genaue Vorhersage der Richtung, in die sich eine Aktie nach den Gewinnen bewegen wird, ist schwierig. Ein Vergleich der Kursbewegung und der Optionshandelsaktivität der Aktie zeigt jedoch, dass, wenn COP einen negativen Bericht abgibt, könnte der Aktienkurs des Unternehmens deutlich fallen und weiter unter seinen 20 Tage

gleitender Durchschnitt nach der Ankündigung. Dies ist möglich, weil Optionen für eine Aufwärtsbewegung bewertet werden, aber unerwartete schlechte Nachrichten könnten Händler überrumpeln und zu einem schnellen Rückgang des Aktienkurses führen.

Durch den Vergleich der Details des Aktienkurses und des Optionsverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es unbedingt erforderlich ist, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Kursverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung für COP-Aktien zum 30. Juli. Dies schuf das Setup, das zur Ergebnismitteilung führte.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der COP-Aktie hat die Aktie in der Mitte des Volatilitätsbereichs und fällt unter den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. In diesem Zeitraum lag der niedrigste Kurs der COP-Aktie Mitte Juli bei rund 52 US-Dollar, während der höchste Aktienkurs Anfang Juli bei fast 63 US-Dollar lag. Der Preis schloss im mittleren Bereich, der von den technischen Studien auf diesem Chart dargestellt wird.

Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, in der der Preis in der Woche vor den Gewinnen in einen mittleren Bereich gestiegen ist. Diese Kursbewegung von COP-Aktien impliziert, dass Anleger ein negatives Gewinnergebnis erwarten.

In diesem Zusammenhang, in dem der Preistrend für COP in einem durchschnittlichen Bereich geblieben ist, aber zuletzt in Richtung des 20-Tage-gleitender Durchschnitt, Chart-Beobachter können erkennen, dass Händler und Investoren Optimismus zum Ausdruck bringen Verdienste. Es ist jedoch bemerkenswert, dass der Aktienkurs von COP in der Woche vor den Gewinnen allmählich gestiegen ist und sich einige Tage vor dem Bericht dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt angenähert hat. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob die Bewegung die Erwartungen der Anleger in Bezug auf günstige Gewinne widerspiegelt oder nicht.

Details zum Optionshandel können zusätzlichen Kontext bieten, um Chartbeobachtern zu helfen, sich eine Meinung über die Erwartungen der Anleger zu bilden. In letzter Zeit bevorzugen Optionshändler Calls gegenüber Puts. Normalerweise deutet dieses Volumen darauf hin, dass Anleger einen positiven Gewinnbericht erwarten.

Handelsaktivität

Optionshändler erkennen an, dass COP-Aktien durchschnittlich sind und haben ihre Optionen als Wette bewertet, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb einer der beiden im Chart dargestellten Kästchen schließt. 6, am Freitag nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 40%ige Chance, dass die COP-Aktien bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Das rote Kästchen repräsentiert die Preisbildung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35%, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Open Interest fast 192.000 aktive Call-Optionen aufwies, verglichen mit ungefähr 153.000 Put-Optionen, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt, da die Mehrheit der Trades Calls waren Optionen. Dieser Betrag impliziert normalerweise, dass Händler von Call-Optionen einen Preisanstieg erwarten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass implizite Volatilität ist bei Put-Optionen gefallen, aber bei Calls gestiegen, was darauf hindeutet, dass Händler Puts verkaufen und Calls kaufen. Da die Call-Box und die Put-Box relativ gleich groß sind, bedeutet dies, dass der höhere Prozentsatz der gehandelten Put-Optionen die Erwartungen nur leicht nach unten verzerrt hat. Ein weitaus selbstgefälligerer Ausblick wird impliziert.

Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass sich die Call- und Put-Preise in einer so engen Spanne befinden, dass viel Spielraum für Abwärts- oder Aufwärtsbewegungen besteht. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird, obwohl Calls über Puts gekauft werden. Obwohl Anleger und Optionshändler dies nicht erwarten, könnte ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass überraschend schlechte oder gute Nachrichten die Anleger überraschen und eine ungewöhnlich große Bewegung auslösen. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stiegen die COP-Aktien am Gewinntag um 5,5% und stiegen in der folgenden Woche weiter. Anleger erwarten nach dieser Ankündigung möglicherweise eine ähnliche Preisentwicklung. Mit viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse stärker als erwartet steigen oder fallen.

Marktauswirkungen

COP-Aktien machen in der Regel nach den Gewinnen erhebliche Bewegungen, sodass die Ergebnisse einen direkten Einfluss auf die Indizes haben können. Unabhängig davon, was der Bericht sagt, wird er jedoch wahrscheinlich Aktien im Energiesektor betreffen. Ein positiver Bericht könnte andere Aktien des Sektors wie die Chevron Corporation (CVX), BP p.l.c. (BP) oder TotalEnergies SE (TTE). Es könnte sich auch auswirken börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Energy Sector ETF von State Street (XLE) oder iShares' U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO).