China treibt S&P 500 auf neues Allzeithoch

Wichtige Bewegungen

Der US-Aktienmarkt ist heute gestiegen, als am Wochenende bekannt wurde, dass Präsident Trump und Chinas Präsident Xi Jinping vereinbart haben, die Gespräche in der Hoffnung auf ein umfassenderes Handelsabkommen wieder aufzunehmen. Präsident Trump hat auch zugestimmt, US-Technologieunternehmen den Verkauf von Geräten an Chinas Huawei wieder aufzunehmen. Die USA hatten das Telekommunikationsunternehmen im April auf die schwarze Liste des Handelsministeriums gesetzt.

Es überrascht nicht, dass große Unternehmen im Technologiesektor, die einen Großteil ihres Umsatzes in Asien erwirtschaften, heute zu den großen Gewinnern gehören. Besonders gut entwickelten sich Halbleiteraktien, die Huawei beliefern. Broadcom Inc. (AVGO) und Micron Technology, Inc. (MU) stiegen um 4,34 % bzw. 3,94 %. Nicht zu übertreffen, die Marktgiganten Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN) und Microsoft Corporation (MSFT) um 1,83%, 1,59%, 1,51% bzw. 1,28% zugelegt.

Natürlich sah keines dieser Unternehmen seine Aktie nahe dem Tageshoch schließen, da die Händler früh am Tag damit begannen, Gewinne vom Tisch zu nehmen, aber die Einzeltagesgewinne sind immer noch beeindruckend. Ein solcher Anstieg der Aktien aufgrund des bloßen Versprechens einer Wiederaufnahme der Handelsgespräche ist eine großartige Erinnerung an die Belastung, die dieser Handelsstreit mit China auf den Aktienmarkt hatte.

S&P 500

Der S&P 500 sprang heute auf ein neues Allzeit-Intra-Day-Hoch, aber der Index konnte seine Gewinne bis zur Schlussglocke nicht halten.

Der S&P 500 erreichte ein Intra-Day-Hoch von 2.977,93, bevor er wieder bei 2.964,33 schloss. Dies war 0,77% höher als der Index, der letzten Freitag geschlossen wurde, aber der Mangel an Follow-Through hat einige Händler fragt sich, ob wirklich genug zinsbullisches Momentum vorhanden ist, um dem S&P 500 zu ermöglichen, sich von der Widerstand Bereich, mit dem sie sich seit September 2018 beschäftigt.

Skyworks-Lösungen, Inc. (SWKS) und Qorvo, Inc. (QRVO) waren die beiden Aktien mit der besten Performance im Index – mit einem Anstieg von 6,00 % bzw. 5,96 %. Aktien mit hoher Dividendenausschüttung – wie die PPL Corporation (PPL) und Entergy Corporation (ETR) in der Branchengruppe Stromversorger, die heute um 1,39% bzw. 0,90% gefallen ist, oder Macerich Company (MAC) und Kimco Realty Corporation (KIM) in der Branchengruppe Retail-REIT, die um 3,13 % und 2,87 % zurückgingen – die typischerweise berücksichtigt werden sicherer Hafen Investitionen trugen ihren Teil dazu bei, den Index nach unten zu ziehen.

Newmont Goldcorp Corporation (NEM) fiel ebenfalls um 1,46%, da der Goldpreis auf 1.389,30 USD pro Unze zurückging, da die Händler die Nachfrage nach dem Edelmetall verringerten.

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Risikoindikatoren – Caixin Manufacturing PMI

Während die Nachrichten über die Entspannung der Handelsgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und China die Aktien vor der Eröffnungsglocke in die Höhe trieben, beraubten die Wirtschaftsnachrichten aus China die Händler ihrer Aufwärtsdynamik.

IHS Markit, ein globaler Informations- und Analyseaggregator, enttäuschte heute die Wall Street, als es den Caixin China General Manufacturing veröffentlichte Einkaufsmanagerindex (PMI). Ich weiß, das ist ein riesiger Bissen, aber es lohnt sich, alles zu verdauen, was dieser Bericht zu sagen hat.

Der Caixin Manufacturing PMI ist ein Indikator, der Umfrageergebnisse von Einkaufsmanagern in den folgenden fünf Bereichen: Auftragseingang, Leistung, Beschäftigung, Lieferzeiten der Lieferanten und Artikelbestand gekauft. Caixin Media (denken Sie an Chinas Bloomberg) befragt Einkaufsmanager zu diesen Informationen, weil sie auf der Frontlinien des verarbeitenden Gewerbes und können uns einen Einblick in das geben, was in der chinesischen Wirtschaft in den Zukunft.

Leider waren die Ergebnisse der Umfragen schlechter als erwartet. Analysten erwarteten, dass der Index für Juni bei 50,1 liegt. Stattdessen lag es bei 49,4. Dies ist besorgniserregend, da der PMI von Caixin Manufacturing eine Diffusion ist Index, was bedeutet, dass der Indikator auf einer Skala von 0 bis 100 basiert, wobei 50 der ausgeglichene ist Mittelpunkt.

Jede Zahl über 50 auf der Skala weist auf eine Expansion des verarbeitenden Gewerbes der chinesischen Wirtschaft hin. Je weiter der Index über 50 geht, desto stärker ist die Expansion. Umgekehrt weist jede Zahl unter 50 auf eine Schrumpfung des verarbeitenden Gewerbes der chinesischen Wirtschaft hin. Je weiter der Index unter 50 fällt, desto stärker ist die Kontraktion.

Die gemeldete Zahl von 49,4 war nicht nur niedriger als von Analysten erwartet – was für eine negative Überraschung sorgte – sondern deutet auch darauf hin, dass das chinesische verarbeitende Gewerbe erneut schrumpft. Dies sind schlechte Nachrichten für diejenigen Händler, die nach einer starken Weltwirtschaft suchen, um die Aktienkurse weiter in die Höhe zu treiben.

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Fazit – China, China, China

Behalten Sie China für den Rest des Jahres im Auge. Wie wir heute gesehen haben, ist sie ein wesentlicher Bestandteil der Weltwirtschaft und scheint an Stärke zu verlieren. Wir müssen bis nächsten Monat warten, um zu sehen, ob die Verlangsamung im verarbeitenden Gewerbe ein Trend ist oder nur ein einmaliger Ausschlag, aber es könnte zu einer echten Belastung werden, wenn die Handelsbeziehungen mit den Vereinigten Staaten dies nicht tun verbessern.

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