3 ETFs, um den schwächelnden Dollar zu spielen

Bitcoin mag in letzter Zeit die Schlagzeilen in Bezug auf Währungsbewegungen stehlen, aber die US Dollar hat in letzter Zeit auch einen anständigen Umzug gemacht. Obwohl der Greenback keine dreistelligen Prozentsätze wie sein digitales Gegenstück macht, hat er gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen der Welt seit dem 23. Mai immer noch um 2,4% gesunken – ein bedeutender Schritt Für ein sicherer Hafen Währung.

Der Dollar ist im vergangenen Monat unter Druck geraten, da erwartet wurde, dass mehrere Zinssenkungen durch die Federal Reserve. Auf ihrer geldpolitischen Sitzung letzte Woche signalisierte die Fed, dass sie bereit sei, die Zinsen zu senken, um das verlangsamte Binnenwachstum und die stagnierende Inflation auszugleichen. Die Futures-Märkte der Federal Funds preisen eine Kürzung um einen halben Punkt in diesem Jahr und weitere 40 Basispunkte im Jahr 2020 ein. Tatsächlich sieht der Futures-Markt bei der Fed-Sitzung im nächsten Monat eine 78,1%ige Chance auf eine Senkung um 25 Basispunkte, so die FedWatch-Site der CME Group.

Analysten gehen davon aus, dass die fallenden USA Anleiherenditen und rückläufige technische Indikatoren könnten in den kommenden Monaten für weiteren Gegenwind für den Dollar sorgen. "Dies hat noch mehr zu tun", sagte Paresh Upadhyaya, Director of Currency Strategy bei Amundi Pioneer Investments in Boston. pro CNBC.

Diejenigen, die ein Short-Engagement im Dollar eingehen möchten, aber kein Devisenkonto eröffnen möchten, sollten die Verwendung der drei in Betracht ziehen währungsgehandelte Fonds (ETFs) weiter unten diskutiert. Lassen Sie uns die Feinheiten jedes Fonds durchgehen und nutzen technische Analyse um mögliche Handelsmöglichkeiten aufzuzeigen.

Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (UDN)

Der 2007 aufgelegte Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (UDN) zielt darauf ab, die Wertentwicklung des Deutsche Bank Short US Dollar Index Futures Index nachzubilden. Der nachgebildete Benchmark misst die Wertschwankungen des Euro, Schweizer Franken, Japanischer Yen, Britisches Pfund, Schwedische Krone und Kanadischer Dollar im Verhältnis zum US-Dollar. UDN weist 57,50 % seines Portfolios dem Euro zu, wodurch es besonders empfindlich auf Bewegungen dieser Währung reagiert. Händler werden den engen Spread des Fonds von 0,05% und täglich schätzen Dollarvolumen Liquidität von über 700.000 US-Dollar. Mit Stand vom 27. Juni 2019 hat der Fonds verwaltetes Vermögen (AUM) von 32,94 Millionen US-Dollar, erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0,75 % und ist im letzten Monat um 1,70 % gestiegen. Anleger erhalten außerdem 1,29% Dividendenrendite.

Der UDN-Chart zeigte Ende Mai Anzeichen einer nachlassenden Verkäuferdynamik, als der Aktienkurs ein niedrigeres Tief bildete, während der Relative-Stärke-Index ein flacheres Tief bildete, um einen Aufwärtstrend zu bilden Abweichungen. Anfang Juni durchbrach der Kurs des Fonds eine langfristige Abwärtstrendlinie, setzte seinen Anstieg im Laufe des Monats fort und handelt nun über der 200-Tage-Marke einfacher gleitender Durchschnitt (SMA). Händler, die hier kaufen, sollten a Stop-Loss-Order unter der Lücke vom 20. Juni und streben an, Gewinne bei einer Bewegung zum September-Swing-Hoch bei 21,55 $ zu verbuchen.

Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)

Der Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), die im Dezember 2005 gegründet wurde, verfolgt die Wertänderungen des Euro gegenüber dem US-Dollar. Der Fonds hält physische Euro und spiegelt damit praktisch die Wertentwicklung des Euro/USA wider. Dollar-Wechselkurs. Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass die physischen Einlagen des Fonds in Euro nicht versichert sind, was die Anteilseigner direkt dem. ausgesetzt ist Ausfallrisiko. FXE bietet reichlich Liquidität und handelt fast 200.000 Aktien pro Tag mit einem durchschnittlichen Spread von nur 0,01%. Handelt bei 108,19 USD mit einem Nettovermögen von 249,42 Millionen USD und einem 0,40% Kostenquote, FXE hat im letzten Monat (Stand 27. Juni 2019) 1,58% zugelegt.

Angesichts des erheblichen Euro-Engagements von UDN ist es nicht verwunderlich, dass der Chart von FXE extrem ähnlich aussieht. Nachdem er Anfang des Monats eine steile Abwärtstrendlinie und den 50-Tage-SMA durchbrochen hatte, kehrte der Preis zu diesen Indikatoren zurück, die Unterstützung für einen Schub in Richtung des 200-Tage-SMA. Händler können entweder zum aktuellen Preis kaufen oder auf einen überzeugenden Schlusskurs über dem langfristigen gleitenden Durchschnitt warten – der zu diesem Zeitpunkt bereitgestellt wurde Widerstand. Ziehe in Erwägung, a. zu platzieren Take-Profit-Auftrag in der Nähe des 52-Wochen-Hochs von 113,14 USD und Reduzierung der Verluste, wenn der Kurs des Fonds unter dem 20. Juni schließt doji Candlestick-Tief bei 107,30 $.

Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)

Der Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) soll den Bewegungen des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar folgen. Der Fonds, der gleicht aus vierteljährlich, bietet ein direktes Engagement in der kanadischen Währung – auch bekannt als Verrückter – durch das Halten von physischen kanadischen Dollar in einer JPMorgan Chase & Co. (JPM) Einzahlungskonto. Ein hauchdünner Spread von 0,03 % in Kombination mit einer Dollarvolumenliquidität von über 2 Millionen US-Dollar an den meisten Tagen hält Schlupf auf ein Minimum reduziert und es Händlern ermöglicht, kleinen Preisbewegungen nachzugehen. Die Kostenquote des Fonds von 0,40 % ist zwar nicht spektakulär günstig, aber dennoch wettbewerbsfähig für diejenigen, die länger halten möchten. FXC kontrolliert ein Vermögen von 118,64 Millionen US-Dollar, bietet eine Dividendenrendite von 0,66% und ist im letzten Monat um 1,99% gestiegen. Im bisherigen Jahresverlauf hat der Fonds per 27. Juni 2019 fast 4 % rentiert.

FXC-Aktien erholten sich im Januar stark, bevor sie die nächsten vier Monate damit verbrachten, seitwärts zu sinken. Die Stimmung änderte sich Anfang Juni, als der Preis sowohl über eine Abwärtstrendlinie von Anfang 2018 als auch über den 200-Tage-SMA klaffte. Abgesehen von einem Minderjährigen zurückziehen Mitte des Monats hat der Fonds seine Aufwärtsdynamik fortgesetzt, was auf die mögliche Entstehung eines neuen Aufwärtstrends hindeutet. Da dies der Beginn einer Aufwärtsbewegung sein kann, möchten diejenigen, die einen Trade eingehen, möglicherweise skalieren ihrer Positionen – verlassen die Hälfte beim Swing-Hoch im Oktober bei 76,75 $ und die restlichen 50% in der Nähe des Hochs von 2018 bei 79,85 $. Schützen Sie sich vor Abwärtsrisiken, indem Sie je nach Risikotoleranz eine Stop-Order unter dem Tief vom 21. Juni oder unter dem 200-Tage-SMA platzieren.