Bristol-Myers-Aktie könnte sich kurzfristig um 9 % erholen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager.)

Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) Die Aktie ist gegenüber ihren Höchstständen im Jahr 2018 um mehr als 20 % gefallen, aber die Aktie ist bereit, einen Teil dieser Verluste, basierend auf der technischen Analyse, um etwa 9 % zu kompensieren. Die Aktie liegt hinter dem S&P 500 um fast 12 Prozentpunkte, wobei die Aktien im Jahresvergleich fast 10 % verloren haben, während der S&P 500 um etwa 2 % gestiegen ist.

Bristol ging Mitte April zurück, nachdem positive Daten von a. gemeldet wurden Phase 3 Studie seines Krebsmedikaments Optivo. Aber diese positiven Ergebnisse wurden übertroffen, als ein konkurrierendes Medikament von Merck überlegen zu sein schien, was die Bristol-Aktie ins Rutschen brachte.

BMY Daten von YCharts

Bullish-Chart

Die Aktie scheint eine solide technische Entwicklung hingelegt zu haben Unterseite rund 50,50 USD und tendieren entlang eines neuen technischen Aufwärtstrends nach oben. Aktien erhielten zusätzlichen Auftrieb, als der Kurs über einen technischen Wert stieg 

Widerstandsstufe bei 53 Dollar. Der Chart zeigt erst bei 60 US-Dollar ein weiteres technisches Widerstandsniveau.

Das Relativer Stärkeindex (RSI) tendiert ebenfalls nach oben und scheint ebenfalls die Talsohle erreicht zu haben. Der RSI erreichte 17, was darauf hindeutet, dass die Aktien überverkauft, Ende April und tendierte seither höher. Darüber hinaus tendierte der RSI weiter nach oben, selbst als die Aktie Anfang Mai neue Tiefststände erreichte, eine zinsbullische Divergenz.

Option Bullen

Optionshändler scheinen die bullischer Ausblick des technischen Charts und steigen die Wettaktien um etwa 6,5% um Ablauf der Optionen am August 17. Die $57,5 Ausübungspreis Anrufe haben eine offenes Interesse von etwa 9.000 offenen Kontrakten und handelt zu etwa 1 USD pro Kontrakt, was auf a Break-Even-Preis in den Optionen von 58,5 USD, wenn sie bis zum Ablauf gehalten werden.

Nicht billig

BMY PE-Verhältnis (vorwärts 1 Jahr) Daten von YCharts

Ein Anstieg der Aktie kann sich nur als kurzfristig erweisen, da die fundamentalen Aussichten für das Geschäft schwach erscheinen, während Aktien auch gegenüber einigen ihrer Konkurrenten mit einem Aufschlag gehandelt werden. Analysten sehen einen Gewinnanstieg von über 13% im Jahr 2018 bei einem Umsatzwachstum von über 4%. Das Gewinnwachstum wird sich 2019 jedoch voraussichtlich auf nur noch 9 % verlangsamen, während der Umsatz um etwa 5,5 % steigen soll.

Die Aktie wird derzeit etwa mit dem 15-fachen der Gewinnschätzungen für 2019 von 3,72 USD pro Aktie gehandelt, was deutlich über den von Merck liegt Verdienstmultiplikator von 13.4 und Pfizers 11.9. Selbst wenn man den Gewinnmultiplikator von Bristol um das Wachstum berichtigt, ist der 2019 PEG-Verhältnis liegt bei etwa 1,65, deutlich über dem fairen Wert von 1.

Bristol muss Ende Juli nicht nur besser als erwartete Ergebnisse melden, sondern auch müssen substanzielle Leitlinien bereitstellen, um eine kurzfristige Erholung der Aktie in eine längerfristige umzuwandeln Trend.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten Long-only-Thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien typischerweise für eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien zu unterbreiten. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Stellen Sie sicher, dass Sie zuerst einen qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerberater konsultieren, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.