Morgan Stanley denkt, dass Berkshire diese Fluggesellschaft kaufen sollte

Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) könnte ihren umstrittenen Bargeldschatz zum Kauf von Southwest Airlines Co. (LUV), so Morgan Stanley.

In einem Forschungsnotiz, berichtet von CNBC und Marktbeobachtung, stellten Analysten der Bank fest, dass Berkshire jetzt ein Faible für Fluglinienaktien hat, über ein Jahrzehnt nachdem Buffett sie als „die schlimmste Art“ von Unternehmen abgetan hatte. Innerhalb des Sektors identifizierte Morgan Stanley Southwest Airlines als am besten geeignet und fügte hinzu, dass die "konsistente Ertragskraft", die starke Bilanz, die in Dallas, Texas ansässige Billigfluggesellschaft, gutes Management, "einfaches" Geschäftsmodell, niedrige Kostenstruktur, "erheblicher Wettbewerbsvorteil" und attraktiver Preis sind genau die Eigenschaften, die Berkshire normalerweise sieht Pro.

„Unsere Prüfung auf potenzielle Übernahmen von Fluggesellschaften durch BRK legt nahe, dass LUV eine gute strategische Ergänzung wäre“, sagten die Analysten Kai Pan und Rajeev Lalwani von Morgan Stanley in der Mitteilung. "Wir haben keine Kenntnis von irgendwelchen

M&A Diskussionen und die Fluggesellschaften haben sich nicht geäußert. Allerdings deutet unser Screening potenzieller Übernahmen von Fluggesellschaften durch Berkshire darauf hin, dass Southwest gut in die Berkshires Familie angesichts ihrer Akquisitionskriterien, des Eigentums an kapitalintensiven Unternehmen und der einsetzbaren über 100 Milliarden US-Dollar Barguthaben."

Die Analysten, die Southwest mit der Versicherungsgesellschaft GEICO von Berkshire verglichen, spekulierten weiter, dass Buffetts Firma könnte 70 bis 80 US-Dollar pro Aktie für die Fluggesellschaft bieten, basierend auf Berkshires Tendenz, historische Marktprämien zu zahlen Firmen. Die Aktie von Southwest schloss am Dienstag nach der Veröffentlichung des Berichts von Morgan Stanley um 1,26% bei 58,82 USD.

Berkshire besitzt bereits einen großen Anteil von rund 2,8 Milliarden US-Dollar an Southwest, wie aus den jüngsten von FactSet übermittelten Bestandsdaten vom 13. Buffetts Firma hält auch Positionen in Delta Air Lines Inc. (DAL), American Airlines Group Inc. (AAL) und United Continental Holdings Inc. (UAL).

Der Bericht von Morgan Stanley tauchte auf, als Berkshire zunehmend unter Druck gerät, sein überschüssiges Bargeld besser zu verwenden. Letzten Monat erholte sich die Aktie des in Omaha, Nebraska ansässigen Unternehmens, nachdem es die Tür geöffnet hatte Rückkäufe durch eine Änderung der Aktienrückkaufpolitik. (Siehe auch: Berkshire hebt die Obergrenze für Aktienrückkäufe auf, Aktien steigen an.)

Sowohl Berkshire als auch Southwest Airlines lehnten es ab, sich zu Spekulationen über eine mögliche Übernahme zu äußern. (Siehe auch: 6 Aktien, die Warren Buffett als nächstes kaufen könnte.)