Wie man den Pullback bei Holzaktien handelt

Rohstoffe haben in den letzten Jahren den Großteil des öffentlichen Marktes hinter sich gelassen, aber ein Lichtblick, der dem Trend entgegenwirken konnte, ist Holz. Verschiebungen der zugrunde liegenden Fundamentaldaten haben zu konstant höheren Kursen geführt, aber die gestiegene Dynamik in den letzten Monaten könnte sich selbst überholt haben und der Sektor könnte auf eine zurückziehen. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die Charts und versuchen herauszufinden, wie aktive Händler werden ihren nächsten Schritt planen.

Mit der steigenden Popularität von börsengehandelte Produkte wie der Guggenheim Timber ETF, war es nie einfacher für Kleinanleger um sich auf dem globalen Holzmarkt zu engagieren. Falls Sie es nicht wissen: Dieser Fonds ist darauf ausgelegt, die Wertentwicklung des MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index nachzubilden, der Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien über 23. umfasst entwickelter Markt Länder und 23 Schwellenländer Länder. Ein Blick auf die untenstehende Grafik zeigt, dass der Fonds derzeit in einem der stärksten Aufwärtstrends an den öffentlichen Märkten gehandelt wird. Wie jeder technische Analyst Ihnen sagen wird, hat die Kursbewegung in den letzten Wochen keine Anzeichen für eine größere Bedeutung gezeigt

Umkehrung. Kurzfristige Messwerte von Indikatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) beginnen, Signale zu erzeugen, die darauf hindeuten, dass ein Pullback in Richtung Major Unterstützungsstufen könnte in den Karten liegen.

Der RSI ist eines der beliebtesten Tools, die von Händlern verwendet werden, um zu bestimmen, wann ein Vermögenswert "überkauft." Messwerte über 70 sind am beliebtesten, um zu messen, wenn das Momentum seinen Lauf genommen hat und die Puste ausgehen könnte. Trader achten im Allgemeinen auf eine Bewegung unter 70, um einen Pullback auszulösen, so dass viele verkaufen und dann versuchen, wieder zu kaufen, sobald der Preis ein lukrativeres Niveau erreicht. In diesem Fall werden Trader wahrscheinlich nach einem Pullback in Richtung der kombinierten Unterstützung des 50-Tage- gleitender Durchschnitt und aufsteigend Trendlinie. Diese beiden Ebenen haben in den letzten Jahren vorhersehbar strategische Kaufpunkte und technische Punkte geboten Händler würden erwarten, dass dieses Verhalten anhält, es sei denn, der Preis erreicht mehrere aufeinanderfolgende Schlusskurse unten $31.72. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die vier häufigsten Indikatoren im Trendhandel.)

Weyerhaeuser ist einer der weltweit größten privaten Waldbesitzer und kontrolliert fast 13 Millionen Acres in den Vereinigten Staaten. Wie im Fall des oben diskutierten ETF ist der RSI kürzlich in den überkauften Bereich vorgedrungen, was darauf hindeutet, dass die jüngste Dynamik an Überzeugung verlieren könnte. Tatsächlich hat die rechtzeitige Abwärtsbewegung von 2,06% am ​​Montag dazu geführt, dass der RSI unter 70 fällt, was darauf hindeutet, dass Händler nun auf der Suche nach einer Fortsetzung des Pullbacks sind. Die meisten Händler werden wahrscheinlich auf eine Kaufgelegenheit in der Nähe eines der langfristigen Unterstützungsniveaus warten. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Holzinvestitionen reduzieren das Portfoliorisiko.)

Steigende Holzpreise haben auch Papier- und Verpackungsunternehmen wie International Paper in den Fokus vieler Händler gerückt. Wenn Sie sich die untenstehende Grafik ansehen, können Sie sehen, dass der Preis kürzlich aus einem aufsteigendes Dreieck Muster. Das resultierende ausbrechen ist üblich nach dem Umzug über den Widerstand des Musters, aber der überkaufte Wert des RSI deutet darauf hin, dass ein Rückzug in Richtung der Unterstützung von 58,61 USD im Gange sein könnte. Bullische Händler werden wahrscheinlich versuchen, wieder einzusteigen, sobald der Markt ein besseres Angebot bietet Risiko Belohnung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technische Indikatoren weisen auf Chancen für Forstbestände hin.)

Die Quintessenz

Holzaktien sind in den letzten Wochen stark gestiegen, aber basierend auf kurzfristigen Indikatoren wie dem RSI sieht es so aus, als ob ein kurzfristiger Pullback in Sicht sein könnte. Basierend auf den Charts würden wir erwarten, dass zinsbullische Trader wieder einsteigen, sobald sich die Preise der Vermögenswerte in der Nähe wichtiger Unterstützungsniveaus wie den oben identifizierten befinden.

Diagramme mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com. Zum Zeitpunkt des Schreibens besaß Casey Murphy keine Position in den genannten Vermögenswerten.