4 Aktien für eine Outperformance in einem Anti-FAANG-Portfolio
Während die Tech-Giganten, aus denen die FAANG-Aktien die Marktrenditen im Jahr 2018 weiterhin antreiben, und die Befürchtungen von Amazon.com Inc. (AMZN) die steigende Dominanz hält Aktien traditioneller Industrieeinzelhändler mit einem Abschlag, ein Analyst auf der Straße hat Aktien für ein "Anti-FAANG-Portfolio" hervorgehoben.
Die FAANG-Spieler, darunter der Social-Media-Riese Facebook Inc. (FB), Amazon, iPhone-Hersteller Apple Inc. (AAPL), der führende Anbieter von On-Demand-Streaming, Netflix Inc. (NFLX) und die Google-Muttergesellschaft Alphabet Inc. (GOOGL) wurden als bedrohlich angesehen, von der Bekleidungs- und Gesundheitsbranche bis hin zu Medien und Lebensmitteleinzelhandel. Infolgedessen haben sich die Anleger weitgehend in die Erzählung über den möglichen Untergang ihres langjährigen Bestehens eingekauft Ziegel und Mörser im "Zeitalter von Amazon" und Online-Shopping.
Brian Milligan, Lead Manager des Ave Maria Growth Fund, weist jedoch darauf hin, dass viele Unternehmen gut aufgestellt sind, um entweder zu gewinnen auf die zunehmende Dominanz der FAANGs, oder um den Sturm erfolgreich zu überstehen und letztendlich den breiteren Markt zu schlagen, wie von. berichtet Marktbeobachtung. Zu seinen Favoriten gehören zwei Aktien der Autoindustrie und zwei Zahlungsabwicklungsunternehmen. Der Investmentfonds mit 579 Millionen US-Dollar hat in den letzten zehn Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,9 % erzielt, verglichen mit dem
S&P 500durchschnittliches jährliches Wachstum von 9,7 %. (Siehe auch: Warum Bridgewater 2019 als „gefährliches Jahr“ bezeichnet)Autoindustrie
Milligan mag den Autoteilehändler O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), ein Unternehmen, das seine physischen Filialstandorte in den USA schnell auf über 5.000 ausweitet. Er sieht den Verkäufer von Autokomponenten als vom Amazon-Effekt abgeschirmt, zusammen mit seinen Kollegen in der "nicht-amazonbaren" Heimwerker- und Autoteileindustrie. Als führendes Unternehmen in der Autoteileindustrie erwartet Milligan, dass O'Reilly von einem Trend zur Reparaturbewegung profitieren wird von zu Hause bis zu Werkstätten und von einigen der Geschäfte bis zu Autohändlern, die besser für High-Tech ausgestattet sind Instandsetzung.
Auto-Auktionator Copart Inc. (CPRT), das geborgene Autos online verkauft, ist Milligans "Lieblingsunternehmen", in das er jemals investiert hat. Er erwartet, dass das Geschäft mit der Bergung von Autos weiter boomt, da die Versicherer ein Auto dank mehr High-Tech-Komponenten eher als "total" betrachten.
„Die Zahl der zu summierenden Fahrzeuge steigt zweistellig, und der durchschnittliche Verkaufspreis pro Stück steigt im mittleren Zehnerbereich. Je höher der Preis, desto höher die Servicegebühr, die Copart verdient“, so der Investor.
Zahlungsabwickler
Da Verbraucher zunehmend online gehen, um einen Großteil ihrer Einkäufe zu tätigen, werden Zahlungsabwickler wie Visa Inc. (V) und Mastercard Inc. (MA) habe "enormes Wachstumspotenzial", sagte Milligan. Die beiden Kartenunternehmen gehören laut Milligan zu den Top-Beteiligungen des Ave Maria Growth Fund und kontrollieren gemeinsam über 80 % der gesamten Kreditkartenausgaben in den USA. Er sieht die Zahlungsabwickler als von „starken inkrementellen Margen“ mit „Zahlungsmöglichkeiten in Höhe von mehreren zehn Billionen Dollar in den Bereichen Bargeld/Scheck, digitale und neue Segmente“ profitiert. (Siehe auch: Wie Goldmans Hedge Fund Picks den Markt schlagen)
