Verwenden der Coppock-Kurve zur Generierung von Handelssignalen
Das Coppock-Kurve (CC) wurde vom Ökonomen Edwin Coppock in einer Ausgabe von Barron's vom Oktober 1962 eingeführt.Der Indikator ist zwar nützlich, wird jedoch nicht allgemein diskutiert unter Händler und Investoren. Traditionell verwendet, um langfristige Trendänderungen in großen Aktienindizeskönnen Händler den Indikator jederzeit und in jedem Markt verwenden, um potenzielle Trendverschiebungen zu isolieren und zu generieren Handelssignale. (Siehe auch: Eine Einführung in Oszillatoren.)
Die Coppock-Kurve
Coppock entwickelte zunächst den Indikator für langfristige Monatscharts; dies wird langfristig orientierte Anleger ansprechen, da Signale in diesem Zeitraum recht selten sind. Wenn Sie auf einen wöchentlichen, täglichen oder stündlichen Zeitrahmen herunterfahren, werden die Signale immer häufiger.
Der Indikator wird abgeleitet, indem ein gewichteter gleitender Durchschnitt des Änderungsrate (ROC) eines Marktindex wie dem S&P 500 oder ein Handelsäquivalent wie der S&P 500 SPDRETF. Einfach gesagt, es ist ein SchwungIndikator die über und unter Null schwingt.
Es gibt drei Variablen innerhalb des Indikators: Die kurze ROC-Periode und die lange ROC-Periode sind im Allgemeinen auf 11 bzw. 14 festgelegt; Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA) wird normalerweise auf 10 festgelegt. Der Zeitraum gibt an, wie viele Preise Riegel werden bei der Berechnung des Indikators verwendet. Coppock bevorzugte monatliche Preisbalken, aber Händler können Preisbalken jeder Größe verwenden, einschließlich 1-Minuten-, Stunden-, Tages- und so weiter.
Coppock kam auf 11 und 14 Perioden für den ROC-Teil der Berechnung, nachdem ihm von den Bischofsbischöfen mitgeteilt worden war, dass die durchschnittliche Trauerzeit einer Person 11 bis 14 Monate beträgt. Coppock folgerte, dass ein Abwärtstrend wie eine Trauerperiode sei, also verwendete er diese Zahlen. Die Coppock-Kurve wird als 10-Monats-WMA aus der Summe der 14-Monats-Änderungsrate und der 11-Monats-Änderungsrate des Index berechnet.
Für mathematisch Interessierte lautet die Formel:
Coppock-Kurve=(WmEIN10×RÖC14)+RÖC11wo:RÖCn=100×CP n Perioden vorCP−CP n Perioden vorCP=SchlusskursWmEIN10=Der gewichtete gleitende Durchschnitt über 10 Perioden
Die Coppock-Kurve ist nur einer von vielen technischen Indikatoren, die Sie bei Ihren Handelsentscheidungen verwenden. Um mehr zu erfahren, probieren Sie die Technische Analyse Kurs auf dem Investopedia-Akademie, das Videos und Beispiele aus der Praxis enthält, die Ihnen helfen, Ihre Trading-Fähigkeiten zu verbessern.
Coppock-Kurvenstrategie
Die Nulllinie der Coppock-Kurve wirkt als Handelsauslöser; kaufen, wenn sich der CC über Null bewegt, und verkaufen, wenn sich der CC unter Null bewegt. Anleger können die Verkaufssignal ihre schließen Long-Positionen und dann wieder Long-Positionen einleiten, wenn CC wieder über Null kreuzt. Trader, die aktiver sein möchten, können Long-Positionen glattstellen und initiieren kurz handelt, wenn der CC unter Null geht.
Abbildung 1 zeigt die grundlegende Strategie, die auf ein Monatschart des S&P 500-Index angewendet wird. EIN Kaufsignal wurde 1991 erstellt, gefolgt von a Verkaufssignal in 2001. Dies hätte es dem Investor ermöglicht, einen Großteil des Rückgangs im Rest der Jahre 2001 und 2002 zu vermeiden. 2003 wurde ein Kaufsignal generiert, 2008 ein Verkaufssignal. Der Indikator hätte den Anleger 2008 und Anfang 2009 erneut vor dem Rest des Rückgangs bewahrt. Anfang 2010 wurde ein weiteres Kaufsignal generiert, und diese Position bleibt offen, bis der CC unter Null fällt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erkunden von Oszillatoren und Indikatoren.)
Abbildung 1. S&P 500 Monats-Chart mit Coppock-Kurve
Quelle: Freestockcharts.com
In Abbildung 2 wird die Strategie auf ein Tages-Chart des S&P 500 angewendet. Es werden viele weitere Signale generiert, die aktivere Trader ansprechen, die bei jeder Preiswelle ein- und aussteigen möchten.
Figur 2. S&P 500 Tageschart mit Coppock-Kurvensignalen
Quelle: Freestockcharts.com
Einstellungen anpassen
Während die typischen Indikatoreinstellungen auf Monatscharts gut funktionieren, funktionieren sie möglicherweise nicht so gut auf wöchentlichen oder kürzeren Zeitrahmen. In Abbildung 2 beispielsweise erfolgen Ein- und Ausstiege etwas zu spät, um einen großen Gewinn aus den Preiswellen zu ziehen, und würden bei einer Reihe von Trades zu Verlusten führen.
Eine Verringerung der Änderungsratenvariablen erhöht die Geschwindigkeit der Schwankungen im CC und erhöht die Anzahl der Handelssignale. Eine Erhöhung der Änderungsrate-Variablen verlangsamt die Schwankungen und erzeugt weniger Signale.
Wenn Sie frühere Ein- und Ausstiegssignale erhalten möchten, verringern Sie den WMA. Mit dieser Anpassung kann sich auch die Anzahl der Handelssignale erhöhen. Um auf weitere Bestätigungen zu warten und später Ein- und Ausstiegssignale zu erhalten, erhöhen Sie den WMA; dies kann auch die Anzahl der Handelssignale verringern.
Durch das Verringern des WMA auf 6 (statt 10) erfolgen Einstiege in Aufwärtsbewegungen etwas früher und Ausstiege (und potenzielle Short-Trades) in Abwärtsbewegungen etwas früher. In Abbildung 3 spiegeln die vertikalen Linien im Kursteil des Charts Ein- und Ausstiege basierend auf typischen Einstellungen wider (14,11,10) während die vertikalen Linien auf der Coppock-Kurve des Charts Ein- und Ausstiege basierend auf angepassten Einstellungen widerspiegeln (14,11,6). Die angepassten Einstellungen verschieben die Ein- und Ausgänge leicht nach links; solche Anpassungen können einen großen Einfluss auf die Rentabilität oder Verluste haben.
Durch die angepassten Einstellungen entstand im April 2014 zudem ein neues Kauf- und Verkaufssignal, welches im Chart nicht markiert ist.
Figur 3. S&P 500 Tageschart mit angepassten Coppock-Kurveneinstellungen
Quelle: Freestockcharts.com
Filtern von Trades
Aktive Trader möchten möglicherweise Handelssignale nur in dieselbe Richtung wie die dominante nehmen Trend, denn hier liegen die meisten Gewinne. Beachten Sie auf einem längerfristigen Chart die Trendrichtung. Wenn Sie auf einem täglichen Zeitrahmen handeln, wäre der längerfristige Chart wöchentlich. Wenn die Coppock-Kurve auf dem Wochen-Chart über Null liegt, nehmen Sie nur Long-Trades auf dem Tages-Chart vor. Verkaufen Sie, wenn ein Verkaufssignal auftritt, aber gehen Sie keine Short-Trades ein, da dies gegen den vorherrschenden Trend wäre.
Wenn der vorherrschende Trend nach unten zeigt, nehmen Sie nur kurze Trades in einem kürzeren Zeitrahmen ein. Ausgang Short-Positionen wenn ein Kaufsignal auftritt, aber bauen Sie keine Long-Position auf, da dies gegen den dominanten Abwärtstrend wäre.
Passen Sie die Einstellungen des Indikators in beiden Zeitrahmen an, um die Anzahl der Handelssignale zu erstellen, mit der Sie sich wohl fühlen. (Siehe auch: Halten Sie es einfach und handeln Sie mit dem Trend.)
Überlegungen
Wenn sich der Preis unruhig bewegt, insbesondere in kleineren Zeitrahmen, können mehrere Signale generiert werden, die zu zahlreichen sehr kurzfristigen und potenziell unprofitablen Trades führen. Der Indikator wird am besten auf Trendmärkte angewendet, weshalb das Festlegen eines dominanten Trends über einen längeren Zeitraum helfen kann, einige potenziell schlechte Trades in kürzeren Zeiträumen herauszufiltern.
Die Strategie beinhaltet nicht a Stop-Loss um das Risiko bei jedem Trade zu begrenzen, aber Händler werden ermutigt, ihren eigenen Stop-Loss zu implementieren, um ein übermäßiges Risiko zu vermeiden. Beim Eingehen einer Long-Position kann ein Stop unter dem letzten. platziert werden Komm runter im Preis, und wenn Sie eine Short-Position einleiten, kann ein Stop über einem kürzlichen. platziert werden hoch schwingen Im Preis. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Stop-Loss-Order - Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden.)
Die Quintessenz
Die Coppock-Kurve ist ein Momentum Oszillator ursprünglich entwickelt, um Veränderungen im langfristigen Trend von Aktienindizes aufzuzeigen. Es macht einen guten Job, diese Trendänderungen auf dem Monats-Chart aufzuzeigen. Kurzfristige Händler können den Indikator auch verwenden, und für diese kürzeren Zeiträume können einige Anpassungen der Einstellungen erforderlich sein. Händler werden ermutigt, die Strategie auf ihren eigenen Märkten und Zeitrahmen zu testen und entsprechende Einstellungsanpassungen vorzunehmen, bevor sie die Strategie im Live-Markt umsetzen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erstellen Sie Ihre eigenen Handelsstrategien.)
