Long Squeeze Definition und Beispiel

Was ist ein langer Squeeze?

Ein Long Squeeze tritt auf, wenn ein plötzlicher Preisverfall einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts zu weiteren Verkäufen anregt. In einem langen Druck, lang Inhaber einer Aktie werden unter Druck gesetzt, ihre Aktien zu verkaufen, um sich vor einem dramatischen Verlust zu schützen.

Der lange Squeeze kann mit dem bekannteren kontrastiert werden kurzer Druck. Lange Quetschungen sind eher in. zu finden illiquide Aktien, bei denen ein paar entschlossene oder in Panik geratene Aktionäre einen ungerechtfertigten Preis schaffen können Volatilität in einem kurzen Zeitraum.

Den langen Squeeze verstehen

Leerverkäufer kann den Handel mit einer Aktie für einen kurzen Zeitraum monopolisieren, was zu einem plötzlichen Preisverfall führt. Ein Long Squeeze erfordert jedoch genug Panik, um zu beginnen, dass auch Long-Inhaber beginnen, ihre Positionen abzugeben. Ein Long Squeeze, der keine fundamentale Grundlage für den Verkauf hat, kann einige Zeit dauern oder sehr kurz sein. Value-Buyer oder kurzfristige Trader, die nach. Ausschau halten überverkauft Die Bedingungen treten ein, sobald der Preis auf einen als "zu niedrig" erachteten Punkt fällt, und bieten die Aktien wieder an.

Lange Engpässe können in jedem Markt auftreten, können jedoch in Märkten mit geringer Liquidität dramatischer erscheinen. Während Liquidität eine Rolle spielt, spielen auch technische Faktoren und Angebot und Nachfrage. Eine Aktie, die aggressiv gestiegen ist, wird immer anfälliger für einen Long Squeeze, insbesondere wenn das Volumen sehr hoch ist, wenn der Preis sinkt. All jene Leute, die in der Nähe der Spitze gekauft haben, werden in Scharen aussteigen, wenn der Preis deutlich sinkt. Viele können es sich einfach nicht leisten, den Verlust festzuhalten, selbst wenn sie glauben, dass der Preis nach dem Rückgang wieder auf das aktuelle Niveau oder höher steigen wird.

Wertorientierte Anleger und Value Investing Stile sind seit langem das klassische Mittel gegen überverkaufte Wertpapiere. In Anbetracht eines Long-Squeeze-Szenarios reagieren Value- und Deep-Value-Investoren im Allgemeinen schnell auf Aktien, die möglicherweise mit Abschlägen gehandelt werden innerer Wert. Wenn sich eine Aktie nicht von ihrem Rückgang erholt, gab es wahrscheinlich einen fundamentalen Grund für den Ausverkauf oder die Aktie war von vornherein überbewertet. In diesem Fall war der Verkauf angemessen und gerechtfertigt und wird typischerweise nicht als Long Squeeze angesehen.

Wenn Long-Squeeze-Situationen auftreten, konzentrieren sie sich im Allgemeinen auf Aktien mit einem begrenzten schweben oder Marktkapitalisierung, oder zumindest können die Ausverkäufe bei diesen Aktienarten ziemlich dramatisch sein. Diese Small- oder sogar Micro-Cap-Wertpapiere verfügen nicht immer über ein gesundes Liquiditätsniveau, das das Preisniveau aufgrund unregelmäßiger Handelsvolumina stützen kann. Ein schneller Trader oder ein automatisiertes Handelssystem kann eine Gelegenheit nutzen, um einen langen Engpass auszunutzen, bevor andere die Aktie aus ihrem überverkauften Zustand zurückholen.

Der Float einer Aktie wird an der Anzahl der tatsächlich zum Handel verfügbaren Aktien gemessen, da einige Wertpapiere in eigener Regie oder von Insidern gehalten werden. Aktien mit begrenztem Float sorgen für natürliche Engpässe, sei es auf der Long- oder Short-Seite. Bei diesen Aktienarten kontrollieren weniger Teilnehmer die Aktien und damit den Aktienkurs. Eine große Verkaufsorder von einem großen Händler kann eine Verkaufskaskade auslösen. Vergleichen Sie das mit einer hochliquiden Aktie mit Millionen von Aktionäre, und Millionen weitere, die aktiv daran interessiert sind, die Aktie zu kaufen, und alle Long Squeeze, die auftreten, sind in der Regel weniger schwerwiegend.

Beispiel für einen langen Squeeze

Intraday Charts zeigen häufig lange Squeeze. Denn an den meisten Tagen gibt es keine neuen fundamentalen Nachrichten über das Unternehmen und an vielen Tagen nicht einmal Nachrichten aus der Wirtschaft. Wenn also keine wichtigen Nachrichten veröffentlicht werden, die den fundamentalen Wert einer Aktie beeinflussen könnten, wird der Preis immer noch schwanken, wenn die Leute kaufen und verkaufen.

Daytrader müssen innerhalb eines Tages ausverkauft sein. Wenn der Preis steigt und sie Long einsteigen, werden sie verkaufen, wenn der Preis zu stark zu fallen beginnt. Ihr Zeitrahmen ist zu klein, um an einer fallenden Aktie festzuhalten.

Betrachten Sie diesen 1-Minuten-Intraday-Chart von Apple (AAPL). Der Preis bewegt sich ständig, und da keine Fundamentaldaten zu den Ausverkäufen führen, werden die auftretenden Ausverkäufe dadurch verursacht, dass kurzfristige Long-Positionen gezwungen sind, zu verkaufen, wenn der Preis zu fallen beginnt.

Die Long Squeeze wurden schnell mit Käufen beantwortet, was zeigte, dass es die Long-Inhaber in Panik versetzten Gewinne und Verluste, die die Rückgänge verursacht haben, und nicht eine grundlegende Veränderung des Wertes der Unternehmen.