Wie groß ist die Vermögensverwaltungs- und Finanzberaterbranche?

Vermögensverwaltung ist ein großes Geschäft. Tatsächlich schätzte die Boston Consulting Group, dass es weltweit 89 Billionen US-Dollar gab verwaltetes Vermögen (AUM) im Jahr 2019.Solange dieser Betrag weiter wächst, privat Vermögensverwaltung und Finanzberatungsdienstleistungen werden mit ihm wachsen.

Aber es ist wirklich schwer zu sagen, wie weit die Branche aufgrund der Entwicklung von Finanzprodukten, der sich ändernden Bedürfnisse des Einzelnen und der wirtschaftlichen Bedingungen, denen wir ausgesetzt sind, wachsen wird.Trotzdem untersuchen wir die Vermögensverwaltungsbranche, die Landschaft für die Branche und was die Zukunft bringen könnte.

Was ist Vermögensverwaltung?

Die Vermögensverwaltung ist ein Teil der Finanzindustrie. Fachleute, die in dieser Disziplin arbeiten, kombinieren Anlageberatung mit anderen Finanzdienstleistungen, die auf vermögende Kunden zugeschnitten sind. Diese Personen besprechen ihre finanzielle Situation und ihre Ziele mit Vermögensverwaltern und Finanzberater die ihrerseits Vorschläge zu verschiedenen Anlagevehikeln machen.

Die meisten Vermögensverwalter bezeichnen sich als Verwalter von Vermögenswerte und Finanz-Life-Coaches. Sie integrieren finanzielle Planung mit Steuerdienstleistungen, helfen, bedeutende Anschaffungen auf Lebenszeit zu erreichen, und einige bieten möglicherweise Nachlassplanung an. Sie können in Unternehmen oder als unabhängige Berater arbeiten und können entweder Unternehmen, Einzelpersonen oder beidem dienen.

Wohlhabendere Kunden benötigen mehr Dienstleistungen, und Kunden, deren Einkommen unter der bundesstaatlichen Armutsgrenze liegen, neigen dazu, transaktional zu sein. Das entscheidende Merkmal ist jedoch, dass ein Vermögensverwalter einen bestimmten Plan für die finanzielle Zukunft des Kunden aufstellt.

Institutionelle Dollars sind für die Vermögensverwaltungsbranche sicherlich von Bedeutung, aber sie sind eine Welt, die von der üblichen Vorstellung eines persönlichen Finanzberaters entfernt ist. Viele Institute verwalten ihr eigenes Vermögen. Das liegt daran, dass sich die Gebühren für verwaltete Konten schnell summieren, wenn es um Millionen oder Milliarden von Dollar geht. Laut dem Bericht der Boston Consulting Group gehören 52 Billionen US-Dollar, rund 58 % des weltweit verwalteten Vermögens, zu institutionelle Anleger.

Eine sich wandelnde Umgebung

Das Finanzkrise 2007-2008 hat die Vermögensverwaltungsbranche verändert. Finanzexperten auf der ganzen Welt gerieten zunehmend unter die Aufsicht der Aufsichtsbehörden, und die Verbraucher betrachteten die Branche mit einer neuen Skepsis und in einigen Fällen auch mit Verachtung.

Ein großer Reichtum verdunstete während der Rezession. In vielen Ländern fielen die Vermögenswerte fast durchgängig, was einen schwierigen Übergang bedeutete, bevor er mit vielen Chancen endete. Nach Angaben der Federal Reserve haben Haushalte in den USA zwischen 2007 und 2009 20 % ihres Vermögens verloren. Die meisten traditionellen Vermögenswerte haben zwischen 2010 und 2014 aufgrund der weltweiten easy Geldpolitik.

Die Verluste waren ebenso tief wie schnell und waren auf der ganzen Welt zu spüren, da die Einnahmen aus der globalen Vermögensverwaltung zurückgingen. Bis 2015 war die Erholung fast abgeschlossen.

Nicht jede Region erholte sich jedoch gleich. Europäische Firmen waren besonders schwer zu treffen, und Vermögensverwalter in Europa erzielen immer noch Einnahmen, die 20 % unter denen von 2008 liegen. Die Schweiz, Grossbritannien und die Vereinigten Staaten blieben die grössten Vermögensverwaltungszentren.Hongkong und Singapur waren die am schnellsten steigenden Märkte für Neukundenvermögen.

Diese Verschiebung korrespondiert mit einer Abkehr vom traditionellen Beraterverhältnis. Neue Wealth-Management-Fronten, einschließlich automatisierter Berater und digitaler Kontrollen, bieten kostengünstige und transparente Alternativen in einer Branche, die auf Gebühren und Provisionen basiert. Das Büro für Arbeitsstatistik (BLS) schätzt ein Wachstum der neuen Positionen als persönlicher Finanzberater von 2019 bis 2029 um 4 %.

Die Zukunft des professionellen Vermögensmanagements

Von der Vermögensverwaltung eines Milliardärs bis hin zu persönlichen Finanzberatern auf kleiner Ebene ist das Herzstück der Vermögensverwaltung ein Wertversprechen. Tatsächlich ist es ein finanzielles Versprechen kehrt zurück und Sicherheit, die alles übertrifft Honorare sind mit dem Dienst verbunden.

Dieses Wertversprechen wurde 2008 ernsthaft in Frage gestellt. Beratungskunden, von denen viele das Spiel jahrzehntelang nach dem Drehbuch gespielt hatten, blieben mit den zerfetzten Fetzen ihrer Immobilienwerte, 401(k) und individuelles Alterskonto (IRA)-Portfolios und andere Vermögenswerte, die dem turbulenten Markt ausgesetzt sind. Unbequeme Kunden vermeiden eher bezahlte Beratung und neigen dazu, sich selbst zu steuern.

Moderne Kunden wünschen sich mehr Kontrolle bei geringeren Kosten, was zu vielen Störung in der Industrie. Neue Dienste und jüngere Berater präsentieren ein ganz anderes Leistungsversprechen als ihre älteren Zeitgenossen. Mit rund 89 Billionen Dollar, die zu gewinnen sind, mangelt es dem Markt nicht an neuen Marktteilnehmern und frischen Ideen.

Die Quintessenz

Vermögensverwaltung ist eine Branche, die sich ständig weiterentwickelt. Denn die Bedürfnisse der Menschen ändern sich, wenn sie älter werden oder sich ihre finanzielle Situation ändert. Die Landschaft der Branche hat sich dramatisch verändert, als die Vermögenswerte während der Großen Rezession, die durch die Finanzkrise von 2007-2008 verursacht wurde, sanken. Aber die Erholung – egal wie langsam – die Regulierung verstärkt und neue Kunden auf den Markt kommen, machen dies zu einer heißen Branche.