Federal Funds Rate Definition
Was ist die Federal Funds Rate?
Der Federal Funds Rate ist der vom Offenmarktausschuss (FOMC) festgelegte Zielzinssatz, zu dem Geschäftsbanken über Nacht Kredite aufnehmen und sich gegenseitig ihre Überschussreserven verleihen.
Das Bundeskommitee des freien Marktes (FOMC), das geldpolitische Entscheidungsgremium des Federal Reserve Systems, trifft sich achtmal im Jahr, um den Federal Funds Rate festzulegen.
Die zentralen Thesen
- Der Federal Funds Rate ist der vom FOMC festgelegte Zielzinssatz, zu dem Geschäftsbanken über Nacht Kredite aufnehmen und sich gegenseitig ihre Überschussreserven verleihen.
- Das FOMC legt achtmal im Jahr einen Zielsatz für Bundesfonds fest, der auf den vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen basiert.
- Der Federal Funds Rate kann die kurzfristigen Zinsen für Verbraucherkredite und Kreditkarten sowie den Aktienmarkt beeinflussen.
Die Federal Funds Rate verstehen
Der Federal Funds Rate bezieht sich auf den Zinssatz, den Banken anderen Banken dafür berechnen, dass sie ihnen überschüssiges Bargeld aus ihrem
Reserveguthaben auf ein über Nacht Basis. Laut Gesetz müssen Banken eine Reserve in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes ihrer Einlagen auf einem Konto bei einer Federal Reserve Bank halten. Der Geldbetrag, den eine Bank auf ihrem Fed-Konto halten muss, wird als a. bezeichnet Reservepflicht und basiert auf einem Prozentsatz der gesamten Einlagen der Bank.Sie sind verpflichtet, unverzinsliche Konten bei zu führen Federal Reserve Banken, um sicherzustellen, dass sie über genügend Geld verfügen, um die Abhebungen der Einleger und andere Verpflichtungen zu decken. Jedes Geld in ihrer Reserve, das das erforderliche Niveau überschreitet, steht für Kredite an andere Banken zur Verfügung, die möglicherweise eine Unterdeckung haben.
Als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie senkte die Federal Reserve am 15. März 2020 die Fed Funds Rate auf eine Spanne von 0,00 % bis 0,25 % Der Vorsitzende Jerome Powell sagte: „Wir sehen negative Leitzinsen hier in den Vereinigten Staaten nicht als angemessene geldpolitische Reaktion an Zustände."
Die Tagesendsalden auf dem Konto der Bank, gemittelt über zwei Wochen Wartungsintervalle reservieren, werden verwendet, um festzustellen, ob es seine Reserveanforderungen erfüllt.Wenn eine Bank erwartet, dass die Tagesendsalden höher als erforderlich sind, kann sie den überschüssigen Betrag an ein Institut verleihen, das mit einer Unterdeckung ihrer Salden rechnet. Der Zinssatz, den die kreditgebende Bank berechnen kann, ist der Federal Funds Rate oder Fed Funds Rate.
Das FOMC trifft seine Entscheidungen über Zinsanpassungen auf der Grundlage wichtiger Wirtschaftsindikatoren, die Anzeichen von Inflation, Rezession oder anderen Problemen aufweisen können, die ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum beeinträchtigen können.Die Indikatoren können Maßnahmen wie die Kerninflation Rate und die Bestellungen von langlebigen Gütern Prüfbericht.
Das FOMC kann die Banken nicht zwingen, den genauen Federal Funds Rate zu berechnen. Vielmehr legt das FOMC eine Zielrate als Orientierungshilfe fest. Der tatsächliche Zinssatz einer kreditgebenden Bank wird durch Verhandlungen zwischen den beiden Banken festgelegt. Das gewichteter Durchschnitt der Zinssätze über alle Transaktionen dieser Art wird als effektiver Federal Funds Rate bezeichnet.
Während das FOMC keinen bestimmten Federal Funds Rate vorschreiben kann, kann das Federal Reserve System die Geldmenge so anpassen, dass sich die Zinssätze in Richtung des Zielsatzes bewegen. Durch die Erhöhung des Geldbetrags im System können die Zinssätze sinken. Umgekehrt können die Zinsen durch eine Verringerung der Geldmenge steigen.
Die Zielvorgabe für den Federal Funds Rate hat sich im Laufe der Jahre als Reaktion auf die vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen stark verändert. Als Reaktion auf die Inflation wurde er Anfang der 1980er Jahre auf 20 % festgesetzt. Mit dem Kommen des Die Weltwirtschaftskrise von 2007 bis 2009 wurde die Rate auf ein Rekordtief von 0 % bis 0,25 % gesenkt, um das Wachstum anzukurbeln.
Neben dem Federal Funds Rate legt die Federal Reserve auch einen Diskontsatz, das ist der Zinssatz, den die Fed den Banken berechnet, die von ihr direkt Kredite aufnehmen.Dieser Zinssatz ist tendenziell höher als der Zielsatz der Fed Funds, teilweise um die Banken zu ermutigen, bei anderen Banken Kredite zu dem niedrigeren Federal Funds Rate aufzunehmen.
Besondere Überlegungen
Auswirkungen der Federal Funds Rate
Der Federal Funds Rate ist einer der wichtigsten Zinssätze in der US-Wirtschaft, da er monetäre und finanzielle Auswirkungen hat Bedingungen, die sich wiederum auf kritische Aspekte der Gesamtwirtschaft auswirken, einschließlich Beschäftigung, Wachstum und Inflation. Der Zinssatz beeinflusst auch die kurzfristigen Zinssätze, wenn auch indirekt, für alles, von Haus- und Autokrediten bis hin zu Kreditkarten, da Kreditgeber ihre Zinssätze oft auf der Grundlage der Leitzins. Der Leitzins ist der Zinssatz, den Banken ihren kreditwürdigsten Kreditnehmern berechnen, und wird auch vom Federal Funds Rate beeinflusst.
Anleger beobachten auch den Federal Funds Rate genau. Der Aktienmarkt reagiert typischerweise sehr stark auf Änderungen des Zielkurses. Zum Beispiel kann selbst ein kleiner Rückgang des Zinssatzes den Markt in die Höhe treiben, wenn die Kreditkosten für Unternehmen sinken. Viele Aktienanalysten achten besonders auf Aussagen von Mitgliedern des FOMC, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wohin der Zielkurs gehen könnte.
Häufig gestellte Fragen
Wie hoch ist der Federal Funds Rate?
Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, den die Banken einander berechnen, um Überschussreserven über Nacht zu leihen oder zu verleihen. Das Gesetz schreibt vor, dass Banken im Verhältnis zu ihren Einlagen über eine Mindestreserve verfügen müssen. Diese Mindestreservepflicht wird bei einer Federal Reserve Bank gehalten. Wenn eine Bank einen Überschuss an Reserven hat, kann sie diese Mittel über Nacht an andere Banken verleihen, die ein Reservedefizit realisiert haben.
Wie hoch ist der Federal Funds Rate?
Als Reaktion auf COVID-19 senkte die Federal Reserve im März 2020 den Leitzins auf 0,00 % bis 0,25 %. Es ist üblich, dass der Offenmarktausschuss der Federal Reserve (FOMC) achtmal jährlich zusammentritt, um den Federal Funds Rate festzulegen. Diese Raten werden von Wirtschaftsindikatoren wie der Kerninflationsrate und dem Bericht über die Auftragseingänge für langlebige Güter beeinflusst, die Signale über die wirtschaftliche Gesundheit des Landes liefern.
Was ist der Unterschied zwischen dem Federal Funds Rate und den Zinssätzen?
Sowohl die Federal Funds Rate als auch die Zinssätze gehören zu den wichtigsten Finanzindikatoren in den Vereinigten Staaten. Der Hauptunterschied besteht darin, dass der Federal Funds Rate die Spanne festlegt, die Banken einander über Nacht verleihen oder leihen. Da sich dies auf die Kreditkosten und die finanziellen Bedingungen auswirkt, reagieren die Aktienmärkte in der Regel empfindlich auf Änderungen dieser Zinssätze. Der Federal Funds Rate beeinflusst indirekt auch die kurzfristigen Zinssätze. Umgekehrt bestimmen die Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, den Zinssatz, den die Banken für die Kreditaufnahme kosten.
