Geschäftsberichte: Was Sie wissen müssen

Was ist ein Jahresbericht?

Ein Jahresbericht ist ein Dokument, das öffentlich-rechtliche Körperschaften jährlich vorlegen müssen Aktionäre die ihre Geschäftstätigkeit und ihre finanziellen Bedingungen beschreibt. Der vordere Teil des Berichts enthält oft eine beeindruckende Kombination aus Grafiken, Fotos und einer begleitenden Erzählung, die alle die Aktivitäten des Unternehmens im vergangenen Jahr aufzeichnen und auch Prognosen über die Zukunft der Unternehmen. Der hintere Teil des Berichts enthält detaillierte Finanz- und Betriebsinformationen.

Jahresberichte verstehen

Jahresberichte wurden zu einer regulatorischen Anforderung für börsennotierte Unternehmen nach der Börsencrash von 1929, wenn der Gesetzgeber standardisierte Unternehmensfinanzberichterstattung. Der vorgeschriebene Jahresbericht dient der öffentlichen Offenlegung der operativen und finanziellen Aktivitäten eines Unternehmens im vergangenen Jahr. Der Bericht wird in der Regel an Aktionäre und andere Interessengruppen ausgegeben, die ihn verwenden, um die finanzielle Leistung des Unternehmens zu bewerten und Anlageentscheidungen zu treffen.

Normalerweise enthält ein Jahresbericht die folgenden Abschnitte:

• Allgemeine Unternehmensinformationen
• Operative und finanzielle Highlights
• Brief an die Aktionäre vom CEO
• Erzählender Text, Grafiken und Fotos
• Diskussion und Analyse des Managements (MD&A)
• Jahresabschluss, einschließlich Bilanz, Erfolgsrechnung und Kapitalflussrechnung
• Erläuterungen zum Jahresabschluss
• Bestätigungsvermerk
• Zusammenfassung der Finanzdaten
• Bilanzierungsrichtlinien

In den USA wird eine ausführlichere Version des Jahresberichts als Form 10-K und wird an die US-Börsenaufsichtsbehörden (SEK). Unternehmen können ihre Jahresberichte elektronisch über die SEC einreichen EDGAR-Datenbank. Berichtende Unternehmen müssen ihren Aktionären Jahresberichte senden, wenn sie Jahresversammlungen zur Wahl von Direktoren abhalten. Gemäß den Vollmachtsregeln sind berichtende Unternehmen verpflichtet, ihre Stimmrechtsunterlagen, einschließlich ihrer Jahresberichte, auf ihren Unternehmenswebsites zu veröffentlichen.

Besondere Überlegungen

Der Jahresbericht enthält wesentliche Informationen zur Finanzlage eines Unternehmens, anhand derer Folgendes gemessen werden kann:

• Die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden bei Fälligkeit zu begleichen
• Ob ein Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr Gewinn oder Verlust gemacht hat
• Das Wachstum eines Unternehmens über mehrere Jahre
• Wie viel Gewinn wird von einem Unternehmen einbehalten, um seine Geschäftstätigkeit auszubauen?
• Der Anteil der Betriebsausgaben am erzielten Umsatz

Der Jahresbericht stellt auch fest, ob die Informationen den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen entsprechen (GAAP). Diese Bestätigung wird als "unqualifizierte Meinung" im Abschnitt zum Bericht des Abschlussprüfers.

Fundamentale Analysten Versuchen Sie auch, die zukünftige Ausrichtung eines Unternehmens zu verstehen, indem Sie die im Jahresbericht enthaltenen Details analysieren.

Jahresberichte der Investmentfonds

Bei Investmentfonds ist der Jahresbericht ein erforderliches Dokument, das den Anteilinhabern eines Fonds auf a. zur Verfügung gestellt wird Fiskaljahr Basis. Sie legt bestimmte Aspekte der Geschäftstätigkeit und der Finanzlage eines Investmentfonds offen.Im Gegensatz zu Jahresberichten von Unternehmen lassen sich Jahresberichte von Investmentfonds hinsichtlich ihrer Darstellung am besten als "Plain Vanilla" beschreiben.

EIN Investmentfonds Jahresbericht zusammen mit dem Verkaufsprospekt und der Angabe zusätzlicher Informationen ist eine Quelle für mehrjährige Fondsdaten und Performance, die sowohl Fondsaktionären als auch Fondsinteressenten zur Verfügung gestellt werden Investoren. Leider sind die meisten Informationen eher quantitativ als qualitativ, was die obligatorischen Rechnungslegungsangaben von Investmentfonds betrifft.

Alle Investmentfonds, die bei der SEC registriert sind, müssen jedes Jahr einen vollständigen Bericht an alle Aktionäre senden. Der Bericht zeigt, wie gut sich der Fonds im Geschäftsjahr entwickelt hat. Folgende Informationen sind im Jahresbericht zu finden:

• Tabelle, Grafik oder Grafik der Bestände nach Kategorie (z. B. Wertpapierart, Branche, geografische Region, Kreditqualität oder Laufzeit)
• Geprüfter Jahresabschluss, einschließlich einer vollständigen oder zusammenfassenden (Top 50) Liste der Beteiligungen
• Verkürzter Jahresabschluss
• Tabelle mit den Renditen des Fonds für 1-, 5- und 10-Jahres-Zeiträume
• Diskussion des Managements zur Fondsperformance
• Managementinformationen zu Direktoren und leitenden Angestellten, wie Name, Alter und Amtszeit
• Vergütung oder Vergütung, die an Direktoren, leitende Angestellte und andere gezahlt wird
• etc.