Zertifikatsdefinition des periodischen Zahlungsplans

Was ist ein Periodic Payment Plan-Zertifikat?

Ein Periodenzahlungsplanzertifikat ist der Nachweis einer Beteiligung an einem Investmentfonds, der es seinen Anlegern ermöglicht, durch kleine regelmäßige Zahlungen eine Beteiligung aufzubauen. Die Anlagestruktur wird als periodischer Zahlungsplan bezeichnet.

Periodische Zahlungspläne werden manchmal als vertragliche Pläne oder systematische Investitionspläne bezeichnet. Es gibt jetzt viele andere Möglichkeiten für Anleger mit bescheidenen Mitteln, regelmäßig in Investmentfonds, Exchange Traded Funds oder Einzelaktien zu investieren.

Das Zertifikat für den periodischen Zahlungsplan verstehen

Anleger in Investmentfonds kaufen in der Regel mehrere Aktien. Online-Broker erleichtern den Prozess jedoch, indem sie den Kauf von Anteilsbruchteilen zulassen. Ein Anleger könnte beispielsweise automatisch 100 US-Dollar pro Monat in einen Investmentfonds investieren. Da die Fondspreise im Markt schwanken, können das in einem Monat 3,1 Aktien und im nächsten Monat 3,4 Aktien sein.

Das Periodenzahlungsplanzertifikat ist eine weitere Anlagevariante. In diesem Fall besitzen die Anleger keine Anteile des Investmentfonds. Stattdessen haben sie einen Eigentumsanspruch auf einen Bruchteil der Beteiligung am Plan-Trust.

Die Teilnehmer investieren in der Regel in die Pläne durch regelmäßige Zahlungen fester Beträge über einen Zeitraum von 10 bis 25 Jahren.

Das Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) reguliert Investmentgesellschaften, die Zertifikate für periodische Zahlungen verkaufen, gemäß Abschnitt 27 des Investment Company Act von 1940. Es legt die Höchstgebühren fest, die erhoben werden können, Anforderungen für Unternehmen, die periodische Zahlungsplanzertifikate, die Regeln für die Herausgabe von Zertifikaten, ihre Rückerstattungsprivilegien, und mehr.

Vor- und Nachteile von Periodic Payment Plan-Zertifikaten

Periodische Zahlungspläne haben eine niedrige Eintrittsbarriere, was sie zu einer erschwinglichen Option auch für diejenigen mit bescheidenen Investitionsbudgets macht. Teilnehmer können bereits ab 50 US-Dollar im Monat starten.

Der Nachteil ist, dass sie normalerweise ziemlich hohe Gebühren beinhalten, die normalerweise vorgezogen werden, was bedeutet, dass sie größtenteils im ersten Jahr nach Eröffnung eines Kontos fällig werden. Die SEC schätzt, dass diese Gebühren im ersten Jahr eines regelmäßigen Zahlungsplans die Hälfte einer monatlichen Investition von 50 US-Dollar verschlingen können. 

Aufgrund dieser hohen Gebühren sind Anleger möglicherweise besser dran, Anteile an einem Investmentfonds oder ETF direkt zu kaufen.

An das Militär vermarktet

Früher wurden periodische Zahlungsplanzertifikate an Militärpersonal vermarktet, obwohl sie für Militärangehörige keinen inhärenten Vorteil bieten. Teilweise aufgrund einiger Missbräuche in dieser Praxis hat die Bundesregierung im September 2006 das Gesetz zum Schutz von Militärpersonal-Finanzdienstleistungen erlassen.

Dieses Gesetz regelt und überwacht den Verkauf und die Vermarktung von Wertpapieren, Lebensversicherungsprodukten und anderen Finanzmitteln auf Militärstützpunkten. Das Gesetz machte es illegal, periodische Zahlungsplanzertifikate an Militärpersonal zu verkaufen, und verbot deren Verkauf auf Militärstützpunkten. Durch das Gesetz wurden bestehende Zertifikate von Militärangehörigen nicht ungültig.

Einige Alternativen zu periodischen Zahlungsplanzertifikaten

Ein Anleger mit einer bescheidenen monatlichen Investitionssumme hat jetzt viele andere Optionen mit geringen Gebühren.

• Anleger können jetzt kaufen Bruchteile von Aktien auf Lager, Investmentfonds, oder ETFs durch Discount-Broker wie Robinhood Financial, Fidelity und Charles Schwab. Zum Beispiel könnte ein Investor, der sich keine einzige Amazon-Aktie zum aktuellen Preis von über 3.000 US-Dollar leisten kann, einen Bruchteil einer Aktie über einen Online-Broker kaufen.
• Online-Broker ermöglichen es Kontoinhabern auch, regelmäßige Anlageprogramme für sich selbst zu erstellen. Bei Vanguard können Sie beispielsweise eine automatische monatliche Überweisung von Ihrem Girokonto einrichten, wobei der Erlös in Vanguard-Fonds Ihrer Wahl investiert wird.