Das Geschäftsmodell von Rückversicherungsunternehmen

Manchmal möchten Versicherungsunternehmen denselben finanziellen Schutz, den sie ihren eigenen Kunden bieten, und sie finden diesen Schutz in den sogenannten Rückversicherung Markt. Rückversicherungsunternehmen bieten Versicherungen gegen Schäden für andere Versicherungsunternehmen an, insbesondere für Schäden im Zusammenhang mit Katastrophenrisiken wie Hurrikanen oder der globalen Finanzkrise 2008-2009.

Ohne Rückversicherung wäre die heutige Versicherungsbranche anfälliger für Risiken und müsste wahrscheinlich für alle ihre Policen höhere Preise verlangen, um potenzielle Verluste auszugleichen.

Grundlagen des Geschäftsmodells

Rückversicherungsunternehmen bieten in der Regel zwei Arten von Produkten an.

1. Die erste ist bekannt als Vertragsrückversicherung, eine Vertragsart, bei der der Rückversicherer verpflichtet ist, alle Policen oder eine ganze Klasse von Policen des Rückversicherten zu akzeptieren, einschließlich derer, die noch abgeschlossen werden müssen.
2. Der zweite Typ ist fakultative Rückversicherung, was viel konkreter ist. Diese können einzelne Einzelpolicen abdecken, beispielsweise die Rückversicherung der Selbstbeteiligung einer Firma oder eines großen Gebäudes, oder sie können verschiedene Teile mit mehreren zusammengefassten Policen abdecken.

Zusätzlich zu diesen Kategorien kann die Rückversicherung als proportional angesehen werden oder nicht. Bei der proportionalen Rückversicherung erhält der Rückversicherer einen anteiligen Anteil an allen vom Versicherer verkauften Versicherungsprämien. Im Schadenfall trägt der Rückversicherer einen Teil der Schäden auf der Grundlage eines vorab ausgehandelten Prozentsatzes. Der Rückversicherer erstattet dem Versicherer auch die Bearbeitungs-, Geschäftsanbahnungs- und Schreibkosten.

Bei der nichtproportionalen Rückversicherung haftet der Rückversicherer, wenn die Schäden des Versicherers einen bestimmten Betrag, die sogenannte Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze, überschreiten. Dadurch hat der Rückversicherer keinen anteiligen Anteil an den Prämien und Schäden des Versicherers. Das Prioritäts- oder Selbstbehaltslimit basiert auf einer Risikoart oder einer ganzen Risikokategorie. Schadenexzedenten-Rückversicherung ist eine nichtproportionale Deckung, bei der der Rückversicherer die Schäden übernimmt, die die Selbstbehaltsgrenze des Versicherers überschreiten. Dieser Vertrag wird typischerweise bei Katastrophenereignissen angewendet und deckt den Versicherer entweder pro Ereignis oder für die kumulierten Schäden innerhalb eines bestimmten Zeitraums ab.

Rückversicherer beschäftigen sich hauptsächlich mit den größten und komplexesten Risiken im Versicherungssystem. Das sind Risiken, die normale Versicherungsunternehmen nicht verinnerlichen wollen oder können. Risiken dieser Art sind meist internationaler Natur: Krieg, schwere Rezession oder Probleme auf den Rohstoffmärkten. Aus diesem Grund sind Rückversicherungsunternehmen tendenziell global präsent. Eine globale Präsenz ermöglicht es dem Rückversicherer auch, Risiken auf größere Gebiete zu verteilen.

Rückversicherungsunternehmen handeln nicht immer ausschließlich mit anderen Versicherern. Viele schreiben auch Policen für Finanzintermediäre, multinationale Konzerne oder Banken. Die Mehrheit der Rückversicherungskunden sind jedoch Erstversicherungsunternehmen.

Unterschiede und Ähnlichkeiten mit Versicherungsunternehmen

Wie jede andere Versicherungsform läuft auch die Rückversicherung auf ein System hinaus, bei dem dem Versicherungskunden eine Gebühr in Rechnung gestellt wird Prämie im Gegenzug für die Zusage des Versicherers, künftige Ansprüche gemäß der Versicherungsdeckung zu bezahlen. Rückversicherungsunternehmen setzen Risikomanager und Modellierer ein, um ihre Verträge zu bepreisen, genau wie normale Versicherungsunternehmen.

Rückversicherungsunternehmen zielen jedoch auf einen ganz anderen Kundenstamm ab als normale Versicherungsunternehmen, und sie neigen auch dazu, in breiteren Rechtsordnungen zu arbeiten, die unterschiedliche oder sogar konkurrierende Rechtsgebiete beinhalten Systeme.

Ein weiterer gravierender Unterschied ist das relative Geheimnis, in dem Rückversicherungsunternehmen tätig sind. Standardversicherer bewerben ihre Produkte offen in der Öffentlichkeit und konkurrieren oft intensiv um dieselben Marktsegmente. Rückversicherungsunternehmen agieren hingegen im Hintergrund der Finanzwelt. Diese Firmen kaufen keine Masse Direktwerbung beim Verbraucher, sie haben eine kleine Belegschaft und entwickeln normalerweise starke Nischenrollen mit einigen wenigen großen Konkurrenten.

Rückversicherungsvertrag

Rückversicherungsverträge fungieren als Vereinbarung zwischen dem abtretenden Versicherer, also dem Versicherungsunternehmen, das die Versicherung sucht, und dem übernehmenden Versicherer oder dem Rückversicherer. Bei einem normalen Vertrag entschädigt der Rückversicherer den abtretenden Versicherer für Schäden im Rahmen spezifischer Policen, die der abtretende Versicherer seinen Kunden ausgestellt hat.

Im Gegensatz zum Standardversicherungsvertrag zwischen Ihnen und Ihrem Versicherungsunternehmen ist ein Rückversicherungsvertrag formell nicht geregelt und Inhalt, weil beide Parteien als gleich gut informiert über die Branche gelten und die gleiche Verhandlungsmacht im Rahmen der Gesetz.

Sicherheiten und andere Vorschriften

Wie Standardversicherer werden Rückversicherungsunternehmen danach reguliert, bei welchen Staaten sie ihre Gründungsdokumente einreichen sowie in anderen Staaten, in denen sie Geschäfte tätigen.

Rückversicherer können in den Vereinigten Staaten ohne eine spezielle Lizenz tätig sein, obwohl die meisten Rechtsordnungen irgendeine Form von Lizenz erfordern, um Niederlassungen zu errichten oder Geschäftstransaktionen durchzuführen. Anstelle einer spezifischeren Finanzregulierung stellen viele Rückversicherer den abgebenden Versicherern als Geste der Legitimität und des guten Glaubens qualifizierte Sicherheiten zur Verfügung.

Es gibt Bestimmungen innerhalb der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 die Rückversicherungsunternehmen betreffen, einschließlich der Tatsache, dass nicht autorisierte Rückversicherer 100 % ihrer Bruttosicherheiten leisten müssen Verbindlichkeiten gegenüber einem abtretenden Versicherer, damit der abtretende Versicherer einen Kreditauszug für die Rückversicherung. Rückversicherern, denen eine akzeptable Finanzkraft bescheinigt wird, können ihre Sicherheitenanforderungen entsprechend ihrem Rating reduziert werden. Um der National Association of Insurance Commissioners (NAIC) zu entsprechen, müssen alle Staaten bis 2019 Anforderungen festgelegt haben.