Definition des Handelsmargenüberschusses

Was ist ein Handelsmargenüberschuss?

Der Handelsmargenüberschuss bezieht sich auf die verbleibenden Mittel auf einem Margin-Handelskonto, die für den Handel verfügbar sind. Mit anderen Worten, es sind die Mittel, die übrig bleiben, vermutlich nachdem ein Händler seine Positionen für den Tag oder die aktuelle Handelssitzung abgeschlossen hat. Diese Mittel können für den Kauf einer neuen Position oder die Aufstockung einer bestehenden Position verwendet werden.

Verstehen des Handelsmargenüberschusses

Da Margin-Trading-Konten einen gehebelten Betrag an Geldern zur Verfügung stellen, mit denen investiert werden kann, ist das Trading Der Margenüberschuss spiegelt nicht das tatsächlich verbleibende Geld auf dem Konto wider, sondern den Betrag, der noch verfügbar ist ausleihen.

Der Handelsmargenüberschuss wird oft auch als freie Margin, nutzbare Margin oder verfügbare Margin bezeichnet. Der Handelsmargenüberschuss ist jedoch nicht mit der Überschussmarge zu verwechseln, obwohl die Begriffe gleich klingen. Überschuss ist der Wert eines Kontos – entweder in bar oder in Wertpapieren – der über dem gesetzlichen Mindestwert liegt, der für a. erforderlich ist Margin-Konto oder der Wartungsbedarf des Brokerage-Unternehmen das Konto halten.

Ein Margin-Konto gibt Händlern oder Anlegern die Möglichkeit, über den tatsächlichen Barwert des Kontos hinaus durch Leverage – d. h. Kreditaufnahme – zu kaufen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger ein Margin-Handelskonto mit einer Hebelwirkung von 10:1 hat. Das bedeutet, dass sie 10.000 US-Dollar Bargeld auf diesem Konto haben und bis zu einem Wert von 100.000 US-Dollar handeln können.

Nehmen wir nun an, sie nehmen einige Positionen in einer Aktie im Wert von 60.000 US-Dollar ein (das heißt, erteilen Investitionsaufträge). Ihr Konto hat jetzt einen Handelsmargenüberschuss von 40.000 USD (100.000 USD - 60.000 USD). Mit anderen Worten, 40.000 US-Dollar stellen den Betrag der verfügbaren Margin des Anlegers dar – das heißt, der Betrag der geliehenen Mittel, der nach der Eröffnung seiner Position übrig bleibt. Der Anleger kann diese 40.000 US-Dollar verwenden, um mehr Trades zu tätigen, neue Positionen einzugehen oder seine aktuellen Positionen zu erweitern.

Gefahren des Handelsmargenüberschusses

Dies ist natürlich der Übersichtlichkeit halber ein etwas vereinfachtes Beispiel. Es berücksichtigt nicht einige Fakten von Margin-Konten. Die meisten Broker, die solche Konten anbieten, stellen Anforderungen an den Schutz eines Anlegers und seinen eigenen – Mindestbeträge (im Allgemeinen, ein Prozentsatz des Marktwertes Ihrer Bestände), die Sie auf dem Konto führen müssen, oder Höchstbeträge, die Sie pro. ausleihen können handeln.

Es gibt auch behördliche und branchenspezifische Vorschriften: Die Federal Reserve Board (FRB)verbietet beispielsweise den Kauf von mehr als 50 % des Kaufpreises eines Wertpapiers auf Margin. Das Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verlangt, dass Inhaber von Margin-Konten jederzeit ein Mindestkapital auf ihren Konten halten oder riskieren, dass ihre Handelsprivilegien ausgesetzt werden.

Aus all diesen Gründen muss ein Anleger vorsichtig sein. Während die Marge Händlern und Anlegern die Möglichkeit bietet, zu profitieren, bietet sie auch das Potenzial, katastrophale Verluste zu erleiden. Die Margin oder das geliehene Geld muss zurückgezahlt werden (normalerweise bis zum Ende des Handelstages) und wenn der Händler falsch geraten hat, kann er am Ende eine riesige Summe schulden. Ein Trader sollte nicht einmal daran denken, seinen gesamten Handelsmargenüberschuss – sozusagen seine Kaufkraft – zu nutzen, nur weil er verfügbar ist.