Was ist ein typischer Tag für jemanden in M&A?

Das Leben eines Finanzprofis im Bereich der Fusionen und Übernahmen (M&A) kann, wie jeder Arbeitsbereich, von Person zu Person und von Unternehmen zu Unternehmen erheblich variieren. Es gibt jedoch einige gemeinsame Erfahrungen, die die meisten M&A-Experten teilen.

M&A-Kaufseite vs. Verkaufsseite

Wenn Sie im Investmentbanking im Bereich M&A arbeiten, sind Sie entweder an der Kaufseite oder der Verkäuferseite des Deals. Auf der Verkäuferseite möchten Ihre Kunden ihr Unternehmen verkaufen. Ihre Aufgabe ist es, ihnen Finanzanalysen und Einblicke in die potenziellen Käufer ihres Unternehmens zu geben. Letztendlich ist es Ihr Ziel, sicherzustellen, dass Ihre Kunden das beste Angebot und den höchstmöglichen Preis für den Verkauf ihres Unternehmens erhalten.

Auf der Käuferseite möchten Ihre Kunden ein Unternehmen kaufen, entweder ein bestimmtes Unternehmen, das sie bereits identifiziert haben, oder eines, das Sie für sie finden sollen. Befinden sich Käufer und Verkäufer bereits in Verhandlungen, spricht man von einer „gezielten“ Transaktion. Wenn Sie versuchen, einen Käufer mit einem großen Pool potenzieller Unternehmen zu verbinden, wird dies als „breiter“ Deal bezeichnet.

In jedem Fall M&A Investmentbanker nutzen ihre Erfahrung und Fähigkeit, Unternehmen zu analysieren, um das beste Angebot für ihre Kunden zu erzielen. In einigen Fällen geschieht dies in Form von Leverage, der Sicherung eines weiteren Angebots für ein bestimmtes Unternehmen oder der Vermittlung einer Versteigerung wenn die Transaktion breit ist.

Lange Arbeitszeiten und enge Fristen

In der frühen Phase des M&A-Projekts ist der Banker verantwortlich für die Durchführung Sorgfaltspflicht über die beteiligten Unternehmen, Erstellen und Analysieren von Bewertungen, Organisieren von Marketingmaterialien und Ausführen von Geheimhaltungsvereinbarungen (NDAs). Bei einer gezielten Buy-Side-Transaktion arrangiert der M&A-Banker typischerweise die eigentliche Finanzierung.

Die Arbeitszeiten der an einem M&A-Deal beteiligten Investmentbanker sind in der Regel sehr lang und mit engen Fristen verbunden. Unternehmen stellen ihre Geschäftstätigkeit nicht ein, nur weil sie einen M&A-Deal verfolgen, und die Bedingungen der Branche und der Wert des beteiligten Unternehmens ändern sich ständig. Infolgedessen haben Finanzexperten, die an M&A-Aktivitäten beteiligt sind, in der Regel enge Zeitpläne für die Erledigung anspruchsvoller Aufgaben.

Fachleute auf diesem Gebiet legen häufig 90-Stunden-Wochen ein, insbesondere wenn sie große Geschäfte abschließen. Der Kompromiss für die langen Arbeitszeiten ist das Potenzial für einen großen Gehaltsscheck. Wenn Investmentbanker ihr Grundgehalt mit Boni ergänzen, verdienen Investmentbanker oft weit über sechsstellige Beträge im Jahr. Einige Absolventen der Finanzschule entscheiden sich jedoch aufgrund der fehlenden Work-Life-Balance für eine Karriere im Aktienresearch über Investmentbanking.

Dauer von M&A-Projekten

Die Dauer eines M&A-Projekts kann je nach Unternehmensgröße und Art der Transaktion erheblich variieren. Wenn ein großes Unternehmen sich an den Meistbietenden verkaufen möchte, kann der Prozess langwierig sein, da sich verschiedene Bewerberfirmen engagieren Aufkauf Gespräche mit dem Unternehmen und verschiedene Vorschläge werden bewertet, modifiziert und verhandelt.

Wenn im Gegensatz dazu ein großes Unternehmen ein viel kleineres Nischenunternehmen kauft, kann der Prozess viel rationalisiert werden, insbesondere wenn keine anderen interessierten Käufer auf dem Bild sind. In diesen Fällen können M&A-Projekte relativ kurz sein.