Vergleich eines Drawdowns im Banking vs. ein Drawdown im Trading

Drawdown im Banking vs. Drawdown im Trading: Ein Überblick

Der Begriff "Drawdown" taucht sowohl in der Banken- als auch in der Handelswelt auf, hat jedoch in jedem Kontext sehr unterschiedliche Bedeutungen. In Bankgeschäfte, ein Drawdown bezieht sich auf einen allmählichen Zugang zu Kreditmitteln, während im Handel a Drawdown bezieht sich auf eine Verringerung der Eigenkapital.

Inanspruchnahme im Bankwesen

Im Bankkontext bezieht sich ein Drawdown im Allgemeinen auf den schrittweisen Zugriff auf einen Teil oder alle Kreditlinie. Die Vereinbarung mit einer Bank kann entweder persönlicher oder geschäftlicher Art sein.

Ein Beispiel für die Verwendung von Inanspruchnahme für einen einzelnen Kreditnehmer ist ein Hausbesitzer, der bei einer Bank eine Kreditlinie beantragt, um größere Renovierungsarbeiten vorzunehmen. Da er nicht plant, alle Arbeiten auf einmal zu erledigen, ist es für den Kreditnehmer von Vorteil, nur bei Bedarf Mittel aus der ihm von der Bank eingeräumten Kreditlinie in Anspruch zu nehmen. Indem er nur bei Bedarf Geld abhebt, hält der Einzelne seine Verschuldung auf einem Minimum und zahlt nur Zinsen für die aufgenommenen Mittel, die er tatsächlich in Anspruch genommen hat. Es wäre ein ineffizientes Kapitalmanagement, das den Kreditnehmer unnötige Zinsen kostet, wenn er den Gesamtbetrag auf einmal leihen würde, also den Höchstbetrag der Verschuldung eingehen, bevor er den tatsächlichen Betrag kennt, den er für die vorgeschlagenen Verbesserungen benötigt, oder bevor er den Betrag benötigt Geld.

EIN Darlehensgeber und ein Unternehmen kann eine ähnliche Vereinbarung treffen. Beispielsweise kann ein Bauunternehmen zur Finanzierung einer Wohnsiedlung bewilligt werden, greift aber erst nach und nach auf die Finanzierungsmittel zu, wenn es Teile des Projekts fertigstellt. Der Kreditgeber kann einer solchen Vereinbarung zeitliche oder Projektabschlussbeschränkungen auferlegen. Ein Beispiel für eine zeitliche Beschränkung wäre die Vorgabe, dass der Kreditnehmer nur alle drei Monate auf einen bestimmten Prozentsatz der Mittel zugreifen kann. Beschränkungen für den Projektabschluss würden verlangen, dass der Kreditnehmer den Abschluss eines bestimmten Betrags des Gesamtprojekts nachweisen muss, bevor er zusätzliche Finanzierung freigibt.

Drawdown im Handel

In Bezug auf den Handel bezieht sich ein Drawdown auf einen Rückgang des Eigenkapitals auf dem Konto eines Händlers. Ein Drawdown wird allgemein als der Rückgang von einem hohen Höchststand zu einem Pullback-Tief einer bestimmten Investition oder des Eigenkapitals auf dem Konto eines Händlers definiert. Ein Drawdown wird jedoch genauer von einem Spitzenhoch über ein Tiefsttief bis hin zu einem neuen Spitzenhoch betrachtet. Der Grund für diese Messmethode ist, dass Täler nicht absolut identifiziert werden können, bis entweder ein neues Spitzenhoch oder eine Rückkehr zum ursprünglichen Hoch erreicht wird.

Berater für den Rohstoffhandel verwenden oft Drawdowns, um das Risiko einer Geldanlage zu bestimmen und können es aus zwei verschiedenen Blickwinkeln untersuchen – entweder anhand eines Geldbetrags (Größe) oder einer Periode (Dauer).

Die Drawdown-Größe bezieht sich auf den Geldbetrag oder das Eigenkapital, den ein Trader während der Drawdown-Periode verliert. Die Höhe des Drawdowns wird bezogen auf das Eigenkapital in Prozent ausgedrückt. Er wird vom Höchststand des Eigenkapitals des Kontos bis zum Tiefststand berechnet. Wenn ein Händler ein Konto mit 40.000 $ eröffnet und dann 4.000 $ verliert, hat der Händler einen Drawdown von 10 % erlebt.

Auch bei einem insgesamt profitablen Handelskonto kann es zu einem Drawdown kommen. Angenommen, ein Händler, der 10.000 $ eingezahlt hat, baute das Konto auf 20.000 $ auf, erlitt dann aber eine Reihe von Verlusten, die den Kontostand auf 15.000 $ senkten. Auch wenn der Trader einen Gewinn von 50 % auf sein Startkapital hätte, würde er dennoch als 25 % Drawdown vom Höchststand von 20.000 USD anerkannt.

Die Drawdown-Duration bezieht sich auf den Zeitraum, den ein Händler benötigt, um ein Konto nach einem Verlust wieder auf seinen Höchststand zu bringen. Wenn der Trader, der einen Rückgang von 10 % erlebte, als sein 40.000-Dollar-Konto 4.000 US-Dollar auf ein Niveau von 36.000 US-Dollar fiel brauchte zwei Monate, um das Konto auf 40.000 $ zu bringen, dann hätte der Trader zwei Monate erlebt Herunterziehen.

Ein potenzieller Drawdown ist eine besonders wichtige Überlegung beim Handel mit stark gehebelten Instrumenten wie Forex oder Terminkontrakte.