Break-Even-Point (BEP) Definition und Formel

Was ist der Break-Even-Point (BEP)?

In der Buchhaltung wird die Break-Even-Point-Formel ermittelt, indem die gesamten Fixkosten der Produktion durch den Umsatz pro Einzeleinheit abzüglich der variablen Kosten pro Einheit geteilt werden. In diesem Fall beziehen sich Fixkosten auf solche, die sich in Abhängigkeit von der verkauften Stückzahl nicht ändern. Anders ausgedrückt ist der Break-Even-Point das Produktionsniveau, bei dem die Gesamteinnahmen für ein Produkt den Gesamtausgaben entsprechen.

Der Begriff wird auch beim Investieren verwendet. Die Break-Even-Point-Formel für eine Aktie oder Futures Der Handel wird durch den Vergleich des Marktpreises eines Vermögenswerts mit den ursprünglichen Anschaffungskosten bestimmt; der Break-Even-Punkt ist erreicht, wenn die beiden Preise gleich sind.

Beim Optionshandel ist der Break-Even-Punkt der Marktpreis, der zugrundeliegende Vermögenswert einen Optionskäufer greifen muss, um einen Verlust zu vermeiden, wenn er die Option ausübt. Für einen Call-Käufer ist der Break-Even-Punkt erreicht, wenn der Basiswert gleich dem

Ausübungspreis plus die Prämie bezahlt, während der BEP für eine Put-Position erreicht ist, wenn der Basiswert dem Ausübungspreis abzüglich der bezahlten Prämie entspricht. Der Break-Even-Punkt wird normalerweise nicht berücksichtigt Kommission Kosten, obwohl diese Gebühren auf Wunsch enthalten sein können.

Break-Even-Point (BEP) verstehen

Trader haben einen BEP für Trades und Unternehmen haben auch Break-Even-Punkte. Der Break-Even eines Unternehmens wird berechnet, indem man Fixkosten und dividiere diese Zahl durch Bruttogewinnmarge Prozentsatz.

​Betriebsrente=BruttogewinnspanneFixkosten​​

Die Break-Even-Formel liefert eine Dollarzahl, die sie benötigen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Dies kann in Einheiten umgerechnet werden, indem man die berechnet Deckungsbeitrag (Einzelverkaufspreis abzüglich variabler Kosten). Die Division der Fixkosten durch den Deckungsbeitrag ergibt, wie viele Einheiten benötigt werden, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Beispiel für den Börsen-Break-Even-Point (BEP)

Angenommen, ein Investor kauft Microsoft-Aktien für 110 US-Dollar. Das ist jetzt ihr Break-Even-Point für den Handel. Wenn sich der Preis über 110 US-Dollar bewegt, verdient der Anleger Geld. Wenn die Aktie unter 110 US-Dollar fällt, verlieren sie Geld. Wenn der Preis bei 110 $ bleibt, sind sie am BEP, weil sie nichts verdienen oder verlieren.

Beispiel für den Break-Even-Point für Call-Optionen

Angenommen, ein Anleger zahlt eine Prämie von 5 USD für eine Apple-Aktie Call-Option mit einem Ausübungspreis von 170 US-Dollar. Das bedeutet, dass der Anleger jederzeit vor den Optionen das Recht hat, 100 Apple-Aktien für 170 US-Dollar pro Aktie zu kaufen erlöschen. Der Break-Even-Punkt für die Call-Option ist der Ausübungspreis von 170 USD zuzüglich der Call-Prämie von 5 USD oder 175 USD. Wenn die Aktie darunter gehandelt wird, hat der Nutzen der Option ihre Kosten nicht überschritten.

Wenn die Aktie bei 190 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird, kauft der Call Owner Apple für 170 US-Dollar und verkauft die Wertpapiere zum Marktpreis von 190 US-Dollar. Der Gewinn beträgt 190 US-Dollar abzüglich des Breakeven-Preises von 175 US-Dollar oder 15 US-Dollar pro Aktie.

Beispiel für einen Break-Even-Point für Put-Optionen

Angenommen, ein Investor zahlt eine Prämie von 4 US-Dollar für ein Facebook Put-Option mit einem Ausübungspreis von 180 USD. Das ermöglicht dem Put-Käufer zu verkaufen 100 Aktien der Facebook-Aktie zu 180 USD pro Aktie bis zum Ablaufdatum der Option. Der Break-Even-Preis der Put-Position beträgt 180 US-Dollar abzüglich der 4-Dollar-Prämie oder 176 US-Dollar. Wenn die Aktie über diesem Preis gehandelt wird, hat der Nutzen der Option ihre Kosten nicht überschritten.

Wenn die Aktie beispielsweise zu einem Marktpreis von 170 US-Dollar gehandelt wird, hat der Trader einen Gewinn von 6 US-Dollar (Break-Even von 176 US-Dollar abzüglich des aktuellen Marktpreises von 170 US-Dollar).

Beispiel für den Business Break Even Point (BEP)

Die zur Berechnung des BEP eines Unternehmens erforderlichen Informationen finden Sie auf deren Jahresabschluss. Die ersten erforderlichen Informationen sind die Fixkosten und der Bruttomargenprozentsatz.

Angenommen, ein Unternehmen hat Fixkosten in Höhe von 1 Million US-Dollar und eine Bruttomarge von 37 %. Der Break-Even-Punkt liegt bei 2,7 Millionen US-Dollar (1 Million US-Dollar / 0,37). In diesem Break-Even-Point-Beispiel muss das Unternehmen 2,7 Millionen US-Dollar Umsatz erwirtschaften, um seine fixen und variablen Kosten zu decken. Wenn sie mehr Umsatz generieren, hat das Unternehmen einen Gewinn. Wenn sie weniger Umsatz generieren, haben sie einen Verlust.

Es kann auch berechnet werden, wie viele Einheiten verkauft werden müssen, um die Fixkosten zu decken, was zu einem ausgeglichenen Unternehmen führt. Berechnen Sie dazu den Deckungsbeitrag, das ist der Verkaufspreis des Produkts abzüglich variable Kosten.

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Verkaufspreis von 50 USD für sein Produkt und variable Kosten von 10 USD. Der Deckungsbeitrag beträgt 40 $ (50 $ - 10 $). Teilen Sie die Fixkosten durch den Deckungsbeitrag, um zu bestimmen, wie viele Einheiten das Unternehmen verkaufen muss: 1 Million $ / 40 $ = 25.000 Einheiten. Wenn das Unternehmen mehr Einheiten verkauft, hat es Gewinn. Wenn sie weniger verkaufen, haben sie einen Verlust.

Häufig gestellte Fragen

Was ist ein Break-Even-Point?

Ein Break-Even-Point wird in mehreren Bereichen der Wirtschaft und des Finanzwesens verwendet. In buchhalterischer Hinsicht bezieht es sich auf das Produktionsniveau, bei dem die Gesamtproduktionserlöse den Gesamtproduktionskosten entsprechen. Beim Investieren ist der Break Even Point der Punkt, an dem die Anschaffungskosten dem Marktpreis entsprechen. Der Break-Even-Point beim Optionshandel tritt ein, wenn der Marktpreis eines Basiswerts ein Niveau erreicht, bei dem ein Käufer keinen Verlust erleidet.

Wie berechnet man einen Break-Even-Point?

Im Allgemeinen werden zur Berechnung des Break-Even-Points die Fixkosten durch die Bruttogewinnmarge geteilt. Dies ergibt eine Dollarzahl, die ein Unternehmen benötigt, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Wenn es um Aktien geht, hätte ein Händler, wenn er eine Aktie für 200 US-Dollar kaufte und neun Monate später wieder 200 US-Dollar erreichte, nachdem er von 250 US-Dollar gefallen war, den Break-Even-Punkt erreicht.

Wie berechnet man einen Break-Even-Point beim Optionshandel?

Betrachten Sie das folgende Beispiel, in dem ein Anleger eine Prämie von 10 USD für eine Aktien-Call-Option zahlt und der Ausübungspreis 100 USD beträgt. Der Break-Even-Punkt würde der Prämie von 10 USD plus dem Ausübungspreis von 100 USD oder 110 USD entsprechen. Wenn dies andererseits auf eine Put-Option angewendet würde, würde der Break-Even-Punkt als der Ausübungspreis von 100 US-Dollar abzüglich der gezahlten Prämie von 10 US-Dollar in Höhe von 90 US-Dollar berechnet.