Was ist ein eigenständiges Risiko?

Was ist ein eigenständiges Risiko?

Standalone-Risiko ist das Risiko, das mit einer einzelnen operativen Einheit eines Unternehmens, einem Unternehmensbereich oder Anlage, im Gegensatz zu einem größeren, gut diversifizierten Portfolio.

Eigenständiges Risiko verstehen

Alle finanziellen Vermögenswerte können im Rahmen eines breiteren Portfolio oder auf eigenständiger Basis, wenn der fragliche Vermögenswert als isoliert betrachtet wird. Während ein Portfoliokontext alle Investitionen und Bewertungen bei der Berechnung berücksichtigt

Risiko, wird das eigenständige Risiko unter der Annahme berechnet, dass der betreffende Vermögenswert die einzige Anlage ist, die der Anleger verlieren oder gewinnen muss.

Das eigenständige Risiko stellt die Risiken dar, die durch einen bestimmten Vermögenswert, eine Abteilung oder ein Projekt entstehen. Es Risikomaßnahmen die Gefahren, die mit einer einzelnen Facette der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verbunden sind, oder die Risiken, die mit dem Halten eines bestimmten Vermögenswerts verbunden sind, wie z eng gehaltene Gesellschaft.

Für ein Unternehmen kann die Berechnung des Standalone-Risikos dabei helfen, das Risiko eines Projekts so zu bestimmen, als ob es als unabhängige Einheit operieren würde. Das Risiko bestünde nicht, wenn diese Aktivitäten nicht mehr bestehen würden. In Portfolio-Management, Standalone-Risiko misst das Risiko eines einzelnen Vermögenswerts, das nicht durch Diversifikation.

Anleger können das Risiko eines eigenständigen Vermögenswerts untersuchen, um die erwartete Rendite einer Anlage vorherzusagen. Eigenständige Risiken müssen sorgfältig abgewogen werden, da ein Anleger als begrenzter Vermögenswert entweder einen hohen Rückkehr wenn ihr Wert steigt oder ein verheerender Verlust entsteht, wenn die Dinge nicht nach Plan laufen.

Eigenständiges Risiko messen

Eigenständiges Risiko kann mit einer Summe gemessen werden Beta Berechnung oder durch die Variationskoeffizient (LEBENSLAUF).

Gesamt-Beta

Beta spiegelt wider, wie viel Volatilität ein bestimmter Vermögenswert wird relativ zum Gesamtmarkt erfahren. In der Zwischenzeit die gesamte Beta, die durch das Entfernen des Korrelationskoeffizient from Beta misst das Standalone-Risiko des jeweiligen Vermögenswerts, ohne dass dieser Teil eines gut diversifizierten Portfolios ist.

Der Variationskoeffizient (CV)

Der CV ist ein in der Wahrscheinlichkeitstheorie und Statistik verwendetes Maß, das ein normalisiertes Maß für die Streuung von a. erzeugt Wahrscheinlichkeitsverteilung. Nach der Berechnung des CV kann sein Wert verwendet werden, um eine erwartete Rendite zusammen mit einem erwarteten Risikowert auf eigenständiger Basis zu analysieren.

Ein niedriger CV würde eine höhere erwartete Rendite bei geringerem Risiko bedeuten, während ein höherer CV ein höheres Risiko und niedrigere erwartete Rendite. Der Lebenslauf wird als besonders hilfreich angesehen, da es sich um eine dimensionslose Zahl handelt, was bedeutet, dass in Bezug auf der Finanzanalyse erfordert es keine Einbeziehung anderer Risikofaktoren, wie z Volatilität.