10 Jahre später: Wie sich die Finanzkrise auf Senioren auswirkte

Zwischen Oktober 2007 und November 2008 verlor der Dow Jones mehr als 40 %, und Anleger verzeichneten weltweit Verluste von mehr als 50 Billionen US-Dollar. In einem Bericht vom Dezember 2008 sagte AARP: „Der gegenwärtige wirtschaftliche Abschwung wird wahrscheinlich der schlimmste seit dem Zweiten Weltkrieg sein. Seine Auswirkungen auf ältere Amerikaner könnten verheerend sein.“

Ein Bericht des Population Reference Bureau (PRB) vom März 2010, der sich auf Daten bezieht, die vom American Life Panel (ALP), der Health and Retirement Study (HRS) und anderen gesammelt wurden sagte: „Es gibt immer mehr Beweise dafür, dass die Rezession jahrzehntelange Verbesserungen des materiellen Wohlergehens der am stärksten gefährdeten Gruppen – Kinder, ältere Menschen und Menschen – zunichte gemacht hat Arm."

Vergleichen Sie diese Ergebnisse mit dieser Schlussfolgerung aus einem PRB-Bericht, der im November 2015 veröffentlicht wurde: „The Die Weltwirtschaftskrise (2007 bis 2009) hatte weitreichende wirtschaftliche Auswirkungen auf Amerikaner jeden Alters, aber ältere Menschen waren vom anhaltenden wirtschaftlichen Abschwung relativ abgeschirmt.“



Diese Diskrepanz lädt zu einer Untersuchung ein, welche Auswirkungen die Krise auf Senioren hatte und warum.

Abweichungen innerhalb einer Demografie

Der AARP-Bericht machte deutlich, dass es innerhalb der Seniorenbevölkerung keine einheitliche finanzielle Realität gibt. Während der Krise wurde erwartet, dass weniger ältere Menschen ihren Arbeitsplatz verlieren, was teilweise darauf zurückzuführen ist, dass ein kleiner Prozentsatz dieser Bevölkerung überhaupt einen Arbeitsplatz hatte.

Für diejenigen, die arbeitslos waren, wurden schwerwiegende Folgen erwartet. Diese mit leistungsorientierte Pläne galten im Allgemeinen als besser gestellt als diejenigen mit beitragsorientierte Pläne, obwohl man befürchtete, dass einige leistungsorientierte Pläne eingefroren werden oder scheitern würden.

Personen, die die Sozialversicherung mit 401(k)- oder IRA-Geldern ergänzen mussten, gehörten zu denjenigen, von denen erwartet wurde, dass sie am stärksten betroffen waren. Einige Sparer, die nicht aus Aktien in Anleihen umgestiegen waren, hatten bereits hohe Verluste hinnehmen müssen. Senioren, die noch nicht alt genug für Medicare waren, drohten ihre Krankenversicherung zu verlieren. Von Menschen, die ihr Eigenheim direkt besaßen, wurde erwartet, dass sie besser abschneiden als diejenigen, die noch Hypotheken hatten, insbesondere von denen, deren Hypotheken weg waren Unterwasser.

Das Ende der Krise

Der PRB-Bericht aus dem Jahr 2010 zeigte, dass mehr als 70 % der Personen im Alter von 40 und älter das Gefühl hatten, die Rezession habe sie getroffen. Zwischen November 2008 und Januar 2010 gaben etwa 30 % dieser Haushalte an, mit ihrer Hypothek mehr als zwei Monate im Rückstand gewesen zu sein. negatives Eigenheimkapital, Zwangsvollstreckung oder Arbeitslosigkeit.

Ältere Bürger (wie alle demografischen Gruppen) gaben in dieser Zeit weniger aus, reduzierten ihre Ersparnisse und kürzten die medizinische Versorgung. Um die Verluste bei der Altersvorsorge einzudämmen, erwarteten mehr als 55 % der Arbeitnehmer im Alter von 50 bis 64 Jahren, dass sie im Alter von 65 Jahren Vollzeit arbeiten würden. Die Zahl der arbeitslosen Senioren hat sich zwischen November 2007 und August 2009 mehr als verdoppelt.

Auswirkungen auf den Reichtum

Trotz Arbeitslosigkeit, niedrigeren Immobilienwerten und einem allgemeinen Rückgang der Altersvorsorgekonten ist Armut Die Sätze für Personen mit Zugang zu Sozialversicherungsleistungen blieben laut PRB von 2015 unverändert Prüfbericht.Ältere Menschen hatten mehr Vermögen zu verlieren.

Von 2007 bis 2011 sank das durchschnittliche Nettovermögen von Erwachsenen ab 65 Jahren um 64.0121 US-Dollar im Vergleich bis 72.380 USD für 55- bis 64-Jährige, 60.295 USD für Arbeitnehmer zwischen 35 und 54 Jahren und 2.094 USD für Minderjährige 35.

Auf der anderen Seite verzeichneten ältere Erwachsene in diesem Zeitraum einen geringeren prozentualen Vermögensrückgang, wobei die Altersgruppe 65 Jahre und älter war einen Rückgang ihres Nettovermögens um nur 25 % erlebten, während die 55- bis 64-Jährigen einen Rückgang von 33 % erlebten und die zwischen 35 und 54 Jahre alt waren 61 % sinken.

Letztlich waren die Auswirkungen der Rezession auf das Vermögen älterer Erwachsener bescheiden. Unter Berücksichtigung des zukünftigen Wertes der Sozialversicherung und der leistungsorientierten Renten verzeichneten Babyboomer in ihren 50ern zwischen 2006 und 2012 einen Vermögensrückgang von 3,6 %.

Bis 2012 hatten ältere Erwachsene insgesamt den größten Teil des während der Großen Rezession verlorenen Vermögens wiedererlangt.Aber das hing davon ab, wie sie auf die anfänglichen Rückgänge reagierten. Laut Fidelity verzeichneten Personen, die ab 2007 investiert blieben, im Juni 2017 ein durchschnittliches Wachstum von etwa 240 %. während diejenigen, die ihre Aktien 2008 oder Anfang 2009 verkauften und später wieder in den Markt einstiegen, nur ein Wachstum von 157% verzeichneten.

Auswirkungen auf den Wert und die Ausgaben von Eigenheimen

Bis 2010 hielten 15% der Hausbesitzer unter 50 Jahren Unterwasser-Hypotheken. Allerdings besaßen nur 7 % der 50- bis 64-Jährigen Häuser mit negativem Eigenkapital, und nur 4 % der Hypotheken von Personen ab 65 Jahren waren „verkehrt herum“.

Die Amerikaner haben während der Finanzkrise Billionen Dollar an Eigenheimkapital verloren. Aber wenn sie in dieser Zeit nicht versuchten, ein Haus zu verkaufen, blieben ältere Bürger vom Schlimmsten weitgehend verschont unmittelbare Auswirkungen dieses Verlustes aufgrund niedriger Hypothekensalden oder Hypotheken, die vor dem Rezession begann.

Das heißt nicht, dass sie unberührt waren. Während der Großen Rezession reduzierten 33% der Menschen im Alter von 55 bis 64 Jahren ihre Ausgaben, einschließlich der Ausgaben für Gesundheit, Lebensmittel und andere Ausgaben. Im Gegensatz dazu kürzten nur 17 % der über 75-Jährigen ihre Ausgaben. Tatsächlich erhöhten ältere Senioren eher ihre Ausgaben, ein Zeichen dafür, dass sie finanziell etwas isoliert waren.

Einige ältere Amerikaner, die sich zurückhielten, verbrachten Zeit (zu Hause kochen) anstatt Geld (auswärts essen). Ein Aspekt der Ausgaben, der sich zeigte, war die Überzeugung älterer Erwachsener, dass sie weniger Geld hätten, um es an ihre Kinder weiterzugeben – einer Studie zufolge etwa 20 % weniger.

Auswirkungen auf Beschäftigung und Ruhestand

Während die Arbeitslosigkeit während der Rezession stark anstieg, konnten viele Baby Boomer ihren Arbeitsplatz behalten, was die Gesamtzahlen abschwächte. Das Gesamtalter der Belegschaft ist während und kurz nach der Rezession gestiegen. Die Zahl der Amerikaner ab 65 Jahren, die noch arbeiten, ist zwischen 2010 und 2013 um 2,2 % gestiegen, während die Zahl der Arbeitnehmer im Alter von 18 bis 29 Jahren um 2,7 % zurückgegangen ist, so Gallup.

Der Grund für den Anstieg bei älteren Arbeitnehmern lag wahrscheinlich an Senioren, die im Erwerbsleben blieben oder wieder einstiegen, um ihre Altersvorsorge wieder aufzubauen. Andere Faktoren waren die Notwendigkeit, jüngere Familienmitglieder zu unterstützen, die ihren Arbeitsplatz oder ihr Zuhause verloren hatten.

Senioren, die am Ende der Rezession kurz vor dem Rentenalter standen und sich entschieden, im Erwerbsleben zu bleiben, taten dies im Durchschnitt weitere vier Jahre. Der prozentuale Vermögensverlust während der Rezession schien keine Rolle zu spielen. Ältere Arbeitnehmer blieben vor der Rezession mehrere Jahre länger im Erwerbsleben.

Auswirkungen auf die Gesundheit

Wirtschaftliche und körperliche Gesundheit hängen zusammen. Einige ältere Menschen, die während der Rezession einen Vermögensverlust verzeichneten, schoben Arztbesuche ab, reduzierten Medikamente und erlebten mehr Stress, was an sich ein Gesundheitsfaktor ist. Eine Studie ergab, dass Menschen im Alter von 45 bis 66 Jahren, die während einer Rezession ihren Arbeitsplatz verlieren, ein höheres Sterberisiko haben als diejenigen, die ihren Arbeitsplatz während einer nicht rezessiven Zeit verlieren.

Der Insolvenzfaktor

Nach Angaben des Institute for Financial Literacy (IFL) wurden im Jahr 2006 21,8% der Insolvenzen von Personen ab 55 Jahren eingereicht. 2009 waren es bis zu 25 %. Historisch gesehen sind medizinische Schulden der Hauptgrund, wenn ältere Menschen Insolvenz anmelden.

Mit der Finanzkrise waren auch Einkommensverluste, Arbeitslosigkeit und erschöpfte Rentenkonten Faktoren. Die Zunahme der Insolvenz bei älteren Amerikanern hält bis heute an, wie eine aktuelle Studie zeigt Dies deutet darauf hin, dass die Insolvenzrate bei den 65-Jährigen und Älteren fünfmal höher ist als zwischen 1991 und 2018.

Nicht all dies kann der Großen Rezession angelastet werden. Untersuchungen deuten darauf hin, dass eine 30-jährige Verlagerung des finanziellen Risikos vom Staat und den Arbeitgebern auf den Einzelnen – hauptsächlich durch den Ersatz von leistungsorientierte Renten mit beitragsorientierten Plänen wie 401(k) s – sind ein großer Teil des Problems und mehr Eigenausgaben für Gesundheitswesen.

Die Quintessenz

Es gibt etwa 52,4 Millionen Amerikaner über 65 Jahre.Sie alle haben die Große Rezession durchgemacht. Obwohl keine zwei Geschichten gleich sind, gibt es einige gemeinsame Themen:

• Die meisten verzeichneten einen Wertverlust ihrer Altersvorsorge und des Eigenheimwerts, aber bis 2012 hatten die meisten fast alles wieder aufgeholt.
• Die Ausgabenkürzungen waren bescheiden, ältere Senioren gaben sogar mehr aus.
• Die Entscheidung, im Erwerbsleben zu bleiben und in den Ruhestand zu gehen, blieb vom Vermögensverlust weitgehend unberührt.
• Die Gesundheit scheint während wirtschaftlicher Abschwünge in Mitleidenschaft gezogen zu werden, hauptsächlich aufgrund der Tendenz, Arztbesuche und Medikamente zu reduzieren. Allerdings gaben im Jahr 2018 97% der Personen im Alter von 75 und älter an, dass sie eine übliche Anlaufstelle für medizinische Versorgung haben und nur 3% der Personen im Alter von 65 Jahren und älter gaben an, dass sie in den letzten 12 Monaten aus Kostengründen keine erforderliche medizinische Versorgung erhalten haben.
• Obwohl die Insolvenz bei Senioren seit der Finanzkrise zugenommen hat, könnte sie eher mit einer Zunahme des finanziellen Risikos zusammenhängen, das von Einzelpersonen übernommen wird, als mit der Rezession selbst.

Nach konservativen Schätzungen lebte 2018 fast jeder zehnte Mensch im Alter von 65 Jahren und älter (9,7 % oder 5,1 Millionen) unterhalb der Armutsgrenze.Viele der anderen 90 % werden mit mehr Vermögen sterben, als sie hatten, als sie die Erwerbstätigkeit verließen. Darüber hinaus stieg von 2017 bis 2018 das reale Medianeinkommen (inflationsbereinigt) aller Haushalte mit älteren Menschen um 3,3 %. Im Jahr 2019 waren 10,7 Millionen (20,2%) Amerikaner im Alter von 65 Jahren und älter erwerbstätig.