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Definition des Wertpapierbörsengesetzes von 1934

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Was ist der Securities Exchange Act von 1934?

Der Securities Exchange Act von 1934 (SEA) wurde geschaffen, um Wertpapiertransaktionen an den Zweiter Markt, nach der Ausgabe, um größere finanzielle Transparenz und Genauigkeit und weniger Betrug oder Manipulation zu gewährleisten.

Die SEA genehmigte die Bildung der Börsenaufsichtsbehörde (SEC), dem Regulierungsarm der SEA. Die SEC hat die Befugnis, Wertpapiere zu beaufsichtigen – Aktien, Anleihen und über den Ladentisch Wertpapiere – sowie Märkte und das Verhalten von Finanzfachleuten, einschließlich Brokern, Händlern und Anlageberatern. Es überwacht auch die Finanzberichte, die börsennotierte Unternehmen sind zur Offenlegung verpflichtet.

Die zentralen Thesen

  • Der Securities Exchange Act von 1934 wurde erlassen, um Wertpapiertransaktionen auf dem Sekundärmarkt zu regeln.
  • Alle börsennotierten Unternehmen müssen die Anforderungen des SEA von 1934 erfüllen.
  • Der Zweck der Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934 besteht darin, ein Umfeld der Fairness und des Anlegervertrauens zu gewährleisten.

Den Securities Exchange Act von 1934 verstehen

Alle börsennotierten Unternehmen müssen die Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934 erfüllen. Zu den wichtigsten Anforderungen gehören die Registrierung aller börsennotierten Wertpapiere, die Offenlegung, Stellvertreter Aufforderungen, und Rand und Prüfungsanforderungen. Der Zweck dieser Anforderungen besteht darin, ein Umfeld der Fairness und des Anlegervertrauens zu gewährleisten.

Die SEC kann einen Fall vor einem Bundesgericht einreichen oder die Angelegenheit außerhalb des Prozesses beilegen.

Die SEA von 1934 gewährte der SEC weitreichende Befugnisse, alle Aspekte der Wertpapierbranche zu regulieren. Es wird von fünf Kommissaren geleitet, die vom Präsidenten ernannt werden, und hat fünf Abteilungen: Abteilung für Unternehmensfinanzierung, Abteilung für Handel und Märkte, Abteilung für Investmentmanagement, Abteilung Vollstreckung und Abteilung für Wirtschafts- und Risikoanalyse.

Die SEC hat die Befugnis und Verantwortung, Untersuchungen zu möglichen Verstößen gegen die SEA durchzuführen, wie z Insiderhandel, nicht registrierte Aktien verkaufen, Kundengelder stehlen, manipulieren Markt Preise, die Offenlegung falscher Finanzinformationen und die Verletzung der Broker-Kunden-Integrität.

Außerdem erzwingt die SEC die Unternehmensberichterstattung aller Unternehmen mit einem Vermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar und deren Aktien von mehr als 500 Eigentümern gehalten werden.

Geschichte des Wertpapierbörsengesetzes von 1934

Die SEA von 1934 wurde von Franklin D. Roosevelts Regierung als Reaktion auf die weit verbreitete Meinung, dass unverantwortliche Finanzpraktiken eine der Hauptursachen für die Börsencrash 1929. Die SEA von 1934 folgte der Wertpapiergesetz von 1933, wonach Unternehmen bestimmte Finanzinformationen veröffentlichen müssen, einschließlich Aktienverkäufe und -vertrieb.

Andere von der Roosevelt-Administration vorgeschlagene Regulierungsmaßnahmen umfassen den Public Utility Holding Company Act von 1935, den Trust Indenture Act von 1934, die Anlageberatergesetz von 1940, und das Investmentgesellschaftsgesetz von 1940. Sie alle entstanden im Zuge eines finanziellen Umfelds, in dem der Wertpapierhandel wenig belastet war Regulierung und Mehrheitsbeteiligungen von Unternehmen wurden von relativ wenigen Investoren ohne öffentliche angehäuft Wissen.

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