5 Möglichkeiten, wie eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) Ihnen schaden kann

Sie haben vielleicht gehört, dass a Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) ist eine bequeme, flexible und kostengünstige Möglichkeit, Geld zu leihen. Alle diese Aussagen können wahr sein, wenn Sie Ihr HELOC umsichtig verwalten. Wenn Sie ein HELOC statt eines Eigenheimdarlehens aufnehmen, zahlen Sie nur Zinsen auf den Betrag Ihrer Kreditlinie, die Sie tatsächlich nutzen, und nicht auf das gesamte Geld, auf das Sie Anspruch haben ausleihen. Aber wenn Sie nicht aufpassen, kann ein HELOC sehr teuer werden und Sie in finanzielle Schwierigkeiten bringen. Hier sind fünf Möglichkeiten, wie ein HELOC Sie verletzen kann.

1. Steigende Zinssätze wirken sich auf die monatlichen Zahlungen und die Gesamtkreditaufnahme aus

HELOCs haben im Allgemeinen variable Zinssätze. Der Zinssatz basiert auf einem Referenzzinssatz, wie z Leitzins, zuzüglich einer Marge, die vom Kreditgeber festgelegt wird. Wenn die Zinsen steigen, steigt auch Ihre monatliche Zahlung.

Es gibt keine Möglichkeit vorherzusagen, wann Erhöhungen stattfinden werden oder wie hoch sie sein werden. Ihre neue monatliche Zahlung könnte unerschwinglich sein. Wenn Sie mit diesen Zahlungen in Rückstand geraten, können Sie Ihr Kreditwürdigkeit– ganz zu schweigen von der Erhöhung der Zinsen, die Sie schulden. Das Kleingedruckte Ihres HELOC sollte einen maximal möglichen Zinssatz angeben. Wenn Ihr aktueller Zinssatz jedoch 6% beträgt und das Maximum 20% beträgt, werden diese Informationen nicht sehr beruhigend sein.

Die Zinssätze wirken sich auch auf Ihre langfristigen Gesamtkreditkosten aus, nicht nur auf Ihre monatlichen Zahlungen. Wenn der Zinssatz Ihrer HELOC steigt, bevor Sie ihn abbezahlen, steigen die Gesamtkosten dessen, wofür Sie sich das Geld geliehen haben. Eine höhere Zinszahlung bedeutet auch, dass Sie weniger Geld für andere Dinge haben, wie zum Beispiel Rechnungen bezahlen oder für den Ruhestand sparen.

Eigenheimdarlehen

Eine Möglichkeit, dem Risiko höherer Zinsen entgegenzuwirken, ist der Abschluss einer Eigenheimdarlehen, die eine hat fester Zinssatz, anstelle eines HELOC. "In einem Umfeld steigender Zinsen ist es möglicherweise besser, einen Eigenheimkredit zu haben, um einen festen Zinssatz zu sichern", sagt Marguerita Cheng, CEO von Blue Ocean Global Wealth. Eine andere Möglichkeit besteht darin, die Festpreisoption zu nutzen, die bei einigen HELOCs angeboten wird.

Im Austausch für die Gewissheit eines festen Zinssatzes zahlen Sie jedoch im Allgemeinen einen etwas höheren Zinssatz als bei einem HELOC mit variablem Zinssatz. Diese Dynamik ähnelt der zwischen den Zinssätzen für variabel verzinsliche Hypotheken und Festhypotheken.

2. Schwankende monatliche Zahlungen können zu finanzieller Instabilität führen

Eine HELOC zu haben ist ähnlich wie eine Hypothek mit variablem Zinssatz, da sich Ihre monatlichen Zahlungen erheblich ändern können, wenn sich die Zinssätze ändern. Es kann schwierig sein, zu budgetieren oder die Zukunft zu gestalten Finanzpläne wenn Sie Ihre monatlichen Zahlungen oder die gesamten Kreditkosten nicht vorhersagen können.

Natürlich gehen einige Kreditnehmer dieses Risikoniveau gerne ein, insbesondere in Niedrigzinsumfeld. Wenn Sie jedoch ein geringeres Risiko benötigen, um nachts ruhig zu schlafen, kann sich ein Eigenheimkredit oder eine Festzinsoption für einen HELOC als bessere Wahl erweisen.

Jonathan Swanburg, Investment Advisor Representative bei Tri-Star Advisors, drückt es so aus:

Kredite mit variabler Verzinsung sind eine großartige Option, wenn Sie kurzfristig niedrige Zinsen suchen und dies problemlos tun können es sich leisten, das Darlehen bei steigenden Zinsen schnell zurückzuzahlen (oder einen deutlich höheren Zinsaufwand zu zahlen). Viel zu oft nehmen Einzelpersonen jedoch die Ersparnisse von ihren variabler Zinssatz Kredite und verwenden sie, um ihren Lebensstil zu verbessern, indem sie mehr für Autos, Kleidung oder Reisen ausgeben. Folglich können sie sich bei steigenden Zinsen die Zinsaufwendungen nicht mehr leisten und geraten in finanzielle Schwierigkeiten.

3. Zahlungen nur mit Zinsen können Sie heimsuchen

Einige HELOCs haben eine Option, mit der Sie Nur-Zins-Zahlungen auf das Geld, das Sie sich leihen, während der ersten Jahre des Darlehens. Nur-Zins-Zahlungen scheinen in der kurzfristig weil sie es Ihnen ermöglichen, viel Geld zu scheinbar geringen Kosten zu leihen.

Auf Dauer ist das Bild nicht so rosig. Kreditnehmer müssen nach Ablauf der Nur-Zins-Periode mit dramatisch höheren monatlichen Zahlungen konfrontiert werden, und möglicherweise auch Ballon Zahlung am Ende der Kreditlaufzeit. Wenn Sie diese Erhöhungen nicht einplanen – oder wenn Ihre finanzielle Situation gleich bleibt oder sich verschlechtert – können Sie sich die höheren Zahlungen möglicherweise nicht leisten.

Außerdem, wenn Sie nur die Zinsen für einen Kredit zahlen, Rektor Überreste. Je länger Sie warten, bis Sie mit der Tilgung des Kapitals beginnen, desto länger werden Sie die Schuldenzahlungen leisten. Und natürlich können Sie Ihren Kredit erst abbezahlen, wenn Sie den Kapitalbetrag abbezahlt haben.

4. Schuldenkonsolidierung kann auf lange Sicht mehr kosten

Ein HELOC mit niedrigen Zinsen kann wie eine großartige Möglichkeit erscheinen, hochverzinste Schulden zu konsolidieren, wie Kreditkartenabrechnungen. Es kann sogar wie ein guter Weg erscheinen, Schulden mit einem höheren Zinssatz als dem HELOC-Satz zu refinanzieren, wie ein Autokredit.

Wenn du dein verlängerst Rückzahlung Laufzeiten von wenigen Jahren bis zu 30 Jahren können die Gesamtkosten Ihrer Schulden steigen, selbst wenn Ihr Zinssatz deutlich niedriger ist. Sie möchten eine Online- Schuldenkonsolidierung Rechner, um festzustellen, ob Sie die Nase vorn haben, bevor Sie diesen Schritt in Betracht ziehen.

Ein weiteres Problem ist, dass die HELOC-Zinssätze wiederum variabel sind. Du könntest sein Refinanzierung jetzt zu einem niedrigeren Satz, nur um diesen Satz zu erhöhen. Wenn die Rate steigt, werden Sie möglicherweise nicht mehr die Nase vorn haben.

Die Schuldenkonsolidierung mit einem HELOC kann auch für Menschen mit mangelnder finanzieller Disziplin zu Problemen führen. Diese Leute neigen dazu, ihre Kreditkartenguthaben erneut, nachdem Sie das HELOC-Geld verwendet haben, um sie auszuzahlen. Dann haben sie am Ende mehr Schulden, als sie ursprünglich hatten, und das Problem, das sie zu lösen versuchten, wächst zu einem größeren Problem.

5. Easy Money erleichtert Ausgaben über Ihre Mittel hinaus

Die Einrichtung eines HELOC kostet wenig oder gar nichts. Besser noch, die jährliche Gebühr für die Bereitstellung der Mittel beträgt normalerweise nicht mehr als 100 US-Dollar. Darüber hinaus sind Zinszahlungen sind unter bestimmten Voraussetzungen steuerlich absetzbar, so wie Hypothekenzinsen.Um das Ganze abzurunden, ist der Zugriff auf das Geld so einfach wie das Ausstellen eines Schecks oder die Verwendung einer Debitkarte.

HELOCs stellen Ihnen Zehntausende von Dollar zur Verfügung, und das Ausgeben fühlt sich an wie bei jedem anderen Kauf. Unter diesen Bedingungen können Sie sich leicht darauf verlassen, dass ein HELOC Einkäufe bezahlt, die Ihr monatliches Einkommen nicht abdecken kann.

Es ist gefährlich, sich anzugewöhnen, über seine Verhältnisse zu leben. Es frisst Ihre Ersparnisse auf und macht es besonders schwierig, auszukommen, wenn sich Ihre finanzielle Situation verschlechtert.

Die Quintessenz

Kredite sollten Sie sich nur für Anschaffungen leihen, die Ihre finanzielle Situation nachhaltig verbessern. „HELOCs können sehr wertvoll sein, wenn sie nur für Wohnkosten verwendet werden. Am besten umbauen oder zu Hause verbessern", sagt Elyse Foster, Gründerin von Harbour Wealth Management. Ansonsten sollten Sie unter Ihren Verhältnissen leben, damit Sie Notfälle abdecken können, ohne sich zu verschulden.

Wenn Sie sich entscheiden, einen HELOC auszuschalten, lassen Sie sich nicht in Schwierigkeiten bringen.