GSK-Aktien steigen bei Buyout-Deal über 13 Mrd. USD mit Novartis

GlaxoSmithKline (GSK) hat einen Deal zum Aufkauf von Novartis (NVS) 36,5% Beteiligung an ihrem Consumer Healthcare Joint Venture für 13 Milliarden Dollar in bar.

Der britische Pharmariese sagte in a Stellungnahme dass die Transaktion, die im zweiten Quartal abgeschlossen werden soll, bereinigte Impulse geben sollte Verdienste und Cashflow-Generierung sofort. Das Management drückte seine Zuversicht aus, dass die Investition dazu beitragen wird, „den vollen Wert des Wachstums von GSK im Consumer-Healthcare-Bereich auszuschöpfen“, sodass die Division ein Umsatzwachstum erzielen kann. operative Marge Verbesserungen und „attraktive Renditen“.

Das Unternehmen, das vor weniger als einer Woche das Rennen um den Kauf von Pfizer Inc. (PFE) Consumer-Healthcare-Geschäft, prognostiziert, dass sich die Betriebsmargen dem Prozentsatz von Mitte 20 nähern werden bis 2022 — Die Consumer-Healthcare-Sparte von GSK erzielte 2017 eine Umsatzrendite von 17,7 %, gegenüber 11,3 % in 2015. Diese bullischen Prognosen trugen dazu bei, den Aktienkurs des britischen Unternehmens um über 4% in die Höhe zu treiben

vorbörslicher Handel. (Siehe auch: GSK-Aktien steigen nach dem Ende der Pfizer-Gespräche.)

In der Erklärung behauptete GSK auch, dass seine Entscheidung, die Beteiligung von Novartis zu kaufen, getroffen wurde, um die Unsicherheit zu verringern. Die beiden Unternehmen gründeten 2015 das Joint Venture, um das rezeptfreie Geschäft von Novartis mit dem Consumer-Healthcare-Angebot von GSK zu kombinieren.

Gemäß den Bedingungen der ursprünglichen Vereinbarung konnte Novartis verlangen, dass GSK seine Position in dem Joint Venture aufkauft, dessen Produkte umfassen Panadol-Kopfschmerztabletten, Sensodyne-Zahnpasta, Muskelgel Voltaren und Nicotinell-Pflaster, die von Rauchern verwendet werden, jederzeit bis zum 2. März, 2035. GSK sagte, es sei jetzt frei, zu planen, wie es sein Kapital nach Belieben ausgeben möchte.

„Die geplante Transaktion adressiert eine unserer wichtigsten Prioritäten bei der Kapitalallokation und ermöglicht GSK Aktionäre, um den vollen Wert eines der weltweit führenden Consumer-Healthcare-Unternehmen auszuschöpfen“, sagte CEO Emma Walmsley. „Für den Konzern wird erwartet, dass die Transaktion den bereinigten Gewinnen und Cashflows zugute kommt und uns dabei hilft, unsere Bemühungen zur Verbesserung der Leistung zu beschleunigen. Am wichtigsten ist, dass es auch Unsicherheit beseitigt und es uns ermöglicht, den Einsatz unseres Kapitals für andere Prioritäten zu planen, insbesondere für die pharmazeutische Forschung und Entwicklung.“

GSK plant eine strategische Überprüfung von Horlicks und seinen anderen Ernährungsprodukten für Verbraucher, um die Übernahme zu finanzieren. Die Überprüfung, die voraussichtlich „gegen Ende 2018“ abgeschlossen sein wird, wird eine Bewertung ihrer Beteiligung an der indischen Tochtergesellschaft GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd. (Siehe auch: Größte Aktionäre von GlaxoSmithKline.)