Was sind Aktienfundamentaldaten?

Fast täglich hören wir das Wort Grundlagen. Analysten, Führungskräfte und Investoren erscheinen täglich auf CNBC, um über die Fundamentaldaten einer Aktie zu sprechen. Fondsmanager sprechen immer davon, dass diese oder jene Aktie starke Fundamentaldaten hat. Es gibt auch welche Händler die wiederum verkünden, dass Fundamentaldaten eigentlich keine Rolle spielen und Anleger sich stattdessen auf die technischen Vorzüge einer Aktie verlassen sollten. Aber was genau sind sie? Lesen Sie weiter, um einige der Fundamentaldaten zu den Fundamentaldaten von Aktien zu erfahren.

Grundlagen der Aktiengrundlagen

Im weitesten Sinne, Fundamentalanalyse beinhaltet die Betrachtung aller Daten, von denen erwartet wird, dass sie sich auf den Preis auswirken, oder wahrgenommener Wert einer Aktie. Dies ist natürlich alles andere als die Handelsmuster der Aktie selbst. Wie der Name schon sagt, bedeutet dies, sich auf die Grundlagen zu konzentrieren.

Die Fundamentalanalyse konzentriert sich darauf, ein Porträt eines Unternehmens zu erstellen, den fundamentalen Wert seiner Aktien zu identifizieren und die Aktie basierend auf diesen Informationen zu kaufen oder zu verkaufen. Zu den Indikatoren, die üblicherweise zur Bewertung der Fundamentaldaten von Unternehmen verwendet werden, gehören:

• Cashflow
• Kapitalrendite
• Konservative Verzahnung
• Geschichte der Gewinnthesaurierung zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums
• Die Solidität des Kapitalmanagements zur Maximierung von Aktionärsgewinnen und -renditen

Der grundlegende Ansatz

Fundamentale Analysten verfolgen einen besonnenen Ansatz bei der Analyse der Aktienperformance. Sie betrachten eine Vielzahl von Faktoren, von denen sie glauben, dass sie die Wertentwicklung einer Aktie beeinflussen. Dazu gehören die Branche insgesamt, der Wettbewerb, die Führungsstruktur eines Unternehmens, seine Erträge und Einnahmen, sowie sein Wachstumspotenzial. Alle Daten sind öffentlich und leicht zugänglich, in der Regel über die Jahresabschluss. Das Ziel besteht darin, letztendlich herauszufinden, welche Aktien vom Markt richtig – und falsch – bewertet werden.

Um Ihnen die Visualisierung zu erleichtern, verwenden wir die folgende Analogie. Denken Sie an die Aktienmarkt als Einkaufszentrum, in dem Lagerbestände die Artikel sind, die in den Einzelhandelsgeschäften verkauft werden. Ihr Blick richtet sich ausschließlich auf die Produkte in der Mall. Käufer werden als unzuverlässige, emotionale Herde abgetan, ohne eine Ahnung davon zu haben echter Wert der zu verkaufenden Ware. Fundamentale Analysten bewegen sich langsam durch die Geschäfte und suchen nach den besten Angeboten. Sobald sich die Menge beispielsweise von den Personal Computern (PCs) entfernt hat, werden sie sich die übergangenen genauer ansehen.

Fundamentale Analysten können versuchen, die Schrottwert des PCs auf Festplatte, Speicherkarten, Monitor und Tastatur reduziert. An der Börse ist dies vergleichbar mit der Berechnung des Buchwertes, oder Liquidation Preis eines Unternehmens. Auch die Qualität des PCs nehmen diese Analysten sehr genau unter die Lupe. Wird es halten oder wird es innerhalb eines Jahres zusammenbrechen? Die Fundamentalanalysten werden sich mit den Spezifikationen auseinandersetzen, die Herstellerangaben hinterfragen Garantie, und konsultieren Verbraucherberichte. Ebenso überprüfen Aktienanalysten die Bilanz eines Unternehmens auf finanzielle Stabilität.

Dann können die fundamentalen Analysten versuchen, die Leistung des PCs beispielsweise in Bezug auf Rechenleistung, Speicher oder Bildauflösung zu verstehen. Das ist wie die Prognose Verdienste und Dividenden aus der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Schließlich werden die Fundamentalanalysten alle Daten zusammentragen und die innerer Wert, oder Wert unabhängig vom aktuellen Verkaufspreis. Liegt der Verkaufspreis unter dem berechneten inneren Wert, kaufen die Fundamentalisten PCs. Wenn nicht, werden sie entweder die PCs verkaufen, die sie bereits besitzen, oder warten, bis die Preise sinken, bevor sie weitere kaufen.

Gute Grundlagen sind nicht gleich Gewinn

Die Durchführung einer Fundamentalanalyse kann eine Menge harter Arbeit sein. Aber das ist wohl die Quelle ihres Reizes. Indem sie sich die Mühe machen, in die Jahresabschlüsse eines Unternehmens einzudringen und seine Zukunftsaussichten zu beurteilen, können Anleger genug lernen, um zu wissen, wann der Aktienkurs falsch ist. Diese gewissenhaften Anleger sind in der Lage, die Fehler des Marktes zu erkennen und Geld zu verdienen. Gleichzeitig kauft der Kauf von Unternehmen auf der Grundlage von intrinsischen, langfristig value schützt Anleger vor den Gefahren der täglichen Marktschwankungen.

Die Tatsache, dass die Fundamentalanalyse jedoch zeigt, dass eine Aktie unterbewertet garantiert nicht, dass er in absehbarer Zeit zu seinem inneren Wert gehandelt wird. Die Dinge liegen nicht so einfach. In Wirklichkeit stellt das reale Kursverhalten nahezu jeden Aktienbestand schonungslos in Frage, und selbst der unabhängigste Investor kann anfangen, an den Vorzügen der Fundamentaldaten zu zweifeln Analyse. Es gibt keine Zauberformel, um den inneren Wert herauszufinden.

Wenn der Aktienmarkt boomt, können Anleger leicht glauben, dass sie ein Händchen für die Auswahl von Gewinnern haben. Aber wenn der Markt fällt und die Aussichten unsicher sind, können sich Anleger nicht auf ihr Glück verlassen. Sie müssen tatsächlich wissen, was sie tun.

Fundamentalanalyse vs. Technische Analyse

Die Fundamentalanalyse unterscheidet sich stark von ihrem Cousin, technische Analyse. Während sich die Fundamentalanalyse auf die Messung des inneren Wertes einer Aktie konzentriert, konzentriert sich die technische Analyse ausschließlich auf den Handel und Kursverlauf einer Aktie durch Betrachtung von Handelssignalen und anderen Analysetools, um die Stärke oder Schwäche einer Aktie zu bewerten Aktie.

Technische Analysten glauben, dass die vergangene Performance einer Aktie – ihr Kurs und ihre Handelsaktivität – dazu beitragen kann, ihre zukünftige Entwicklung zu bestimmen. Im Wesentlichen beruht die Theorie der technischen Analyse darauf, dass die Preisbewegung nicht zufällig ist. Stattdessen glaubt es, dass Muster und Trends sind identifizierbar und wiederholen sich im Laufe der Zeit.

Um dies zu demonstrieren, kehren wir zur obigen Analogie zurück. Technische Analysten ignorieren die zum Verkauf stehenden Waren. Stattdessen behalten sie die Menge im Auge als Orientierungshilfe für den Kauf. Also, wenn a Technischer Analyst bemerkt Käufer, die sich in einem Computerladen versammeln, werden sie versuchen, so viele PCs wie möglich zu kaufen, und wetten, dass die steigende Nachfrage die PC-Preise in die Höhe treiben wird.

Die Quintessenz

Es gibt viel, was Anleger tun können, um sich über Fundamentaldaten zu informieren. Anleger, die die Ärmel hochkrempeln und sich mit Terminologie, Tools und Techniken der Fundamentalanalyse auseinandersetzen mehr Vertrauen bei der Verwendung von Finanzinformationen genießen und gleichzeitig wahrscheinlich besser werden Stockpicker. Zumindest haben Anleger eine bessere Vorstellung davon, was gemeint ist, wenn jemand eine Aktie aufgrund ihrer "starken Fundamentaldaten" empfiehlt.