Was bedeutet Liquidationsmarge?
Was ist eine Liquidationsmarge?
Die Liquidationsmarge ist der Wert aller Positionen in a Margin-Konto. Diese können beides beinhalten Long- und Short-Positionen.
Da Margin-Konten unterliegen Margin Calls, ist die aktuelle Liquidationsmarge sowohl für Margin-Händler als auch für ihre Makler. Wenn die Liquidationsmarge nicht ausreicht, um die Positionen des Händlers zu unterstützen, kann der Broker diese Positionen liquidieren, um ihr Risiko zu reduzieren.
Die zentralen Thesen
- Eine Liquidationsmarge ist der aktuelle Wert eines Margin-Kontos basierend auf seinen Bareinlagen und dem letzten Marktwert seiner offenen Positionen.
- Wenn Händler zulassen, dass ihre Liquidationsmargen zu niedrig werden, können sie mit Nachschussforderungen von ihren Brokern konfrontiert werden.
- Händler können ihre Liquidationsmargen erhöhen, indem sie zusätzliches Geld auf ihre Konten einzahlen. Es können auch andere Arten von Sicherheiten verwendet werden.
Liquidationsmargen verstehen
Margin-Trading ist die Praxis, Geld von einem Broker zu leihen, um es auszuführen
gehebelt Transaktionen. Beim Kauf von Wertpapieren besteht dieser gehebelte Handel darin, sich beim Broker Bargeld zu leihen und es zum Kauf von Wertpapieren zu verwenden. Beim Engagement LeerverkäufeBeim Leveraged Trading werden die Wertpapiere selbst aus dem Inventar des Brokers ausgeliehen. Der Leveraged-Leerverkäufer verkauft dann diese Wertpapiere und versucht, sie in Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.Bei der Verwendung von Margin muss ein Trader darauf achten, dass der Gesamtwert des Margin-Kontos nicht unter ein bestimmtes Niveau fällt. Der Wert des Kontos, der auf Marktpreisen basiert, wird als Liquidationsmarge bezeichnet.
Betrachten Sie zur Veranschaulichung ein Szenario, in dem ein Händler eine Reihe von gehebelten Aktienkäufen tätigt. Angenommen, diese Käufe führen zu Verlusten. Dann beginnt die Liquidationsmarge des Kontos zu sinken. Wenn der Rückgang anhält, wird er schließlich den Punkt erreichen, an dem der Broker das Recht hat, einen Margin Call einzuleiten.
Ein Margin Call würde den Händler effektiv dazu zwingen, zusätzliche Sicherheiten für das Konto zu stellen, um sein Risikoniveau zu reduzieren. Typischerweise besteht diese Sicherheit darin, mehr Geld auf das Maklerkonto einzuzahlen. Diese Barmittel werden Teil der Liquidationsmarge, wodurch das Margin-Niveau über den erforderlichen Schwellenwert angehoben wird.
Arten von Liquidationsmargen
Wenn ein Investor oder Händler eine Long-Position, entspricht die Liquidationsmarge dem, was der Anleger oder Händler behalten würde, wenn die Position geschlossen würde. Wenn ein Händler ein Short-Position, entspricht die Liquidationsmarge dem, was der Händler für den Kauf des Wertpapiers schuldet.
Beispiel für eine Liquidationsmarge
Sarah ist eine Margin-Traderin, die ihre gesamten 10.000 US-Dollar in eine einzelne Aktie investiert hat und dabei eine Hebelwirkung von 100 % verwendet. Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass Sarah bereits die erforderliche Zahlung bezahlt hat Margenzinsen. Sie hat jetzt die Kontrolle über Aktien im Wert von 20.000 US-Dollar. Die anfängliche Liquidationsmarge beträgt jedoch nur 10.000 USD. 10.000 US-Dollar würde Sarah erhalten, wenn das Konto geschlossen würde.
Angenommen, Sarahs Aktie hat sich schlecht entwickelt und ist um 25 % gefallen. Da Sarah anfangs einen Hebel von 2:1 verwendet hat, bedeutet dies, dass sie 50% ihrer ursprünglichen Investition verloren hat. Sarahs Konto hat jetzt eine Liquidationsmarge von nur 5.000 USD, aber sie verfügt über Aktien im Wert von 15.000 USD. An diesem Punkt könnte ein konservativeres Brokerage Bedenken haben und einen Margin Call tätigen.
