Prüfung für Investment Banking Serie 79

Das Bestehen der Prüfung Serie 79 ist für Bewerber von Einstiegsjobs als Investment Banking Vertreter. Zusätzlich zu Prüfung zu den Grundlagen der Wertpapierindustrie (SIE), ist dieser Test ein notwendiger Schritt, um die Registrierung für den Job zu erhalten. Beide Tests werden von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA).

Die Series 79 gilt als eine leichtere Version der Series 7-Prüfung, aber lassen Sie sich nicht täuschen, weil sie täuschend schwierig ist. Lesen Sie weiter, um mehr über die Prüfung der Serie 79 zu erfahren, einschließlich der Voraussetzungen, der Voraussetzungen, die Sie bestehen müssen, und der Aufschlüsselung des Tests.

Fokus auf Investmentbanking

Das Serie 7 wurde von allen Finanzfachleuten verlangt, auch von denen, die es werden wollten Investmentbanker vor 2009. Investmentbanking ist nur ein kleiner Teil der Prüfung der Serie 7, von denen die meisten für die Funktionen und Dienstleistungen von Wertpapierfirmen für Privatkunden relevanter sind. Ein Investmentbanking-Ausschuss einigte sich nach einer Stellenanalyse auf die wichtigsten Aufgaben, Jobfunktionen und Aufgaben der in diesem Bereich tätigen Personen. Dadurch konnten Änderungen vorgenommen werden.

Das Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) genehmigte die neue Serie 79 Prüfung im Jahr 2009. Dieser Test, der auch als Investment Banking Representative Qualification Examination bekannt ist, wird üblicherweise wird als Limited Representative Investment Bankers Prüfung bezeichnet, da sie für Einstiegsinvestitionen konzipiert wurde Bankiers.

Es gibt bestimmte Bereiche des Finanzwesens, für die man wahrscheinlich die Series 79-Lizenz benötigen wird. FINRA Rule 1220(b)(5) definiert die verschiedenen Arten von repräsentativen Kategorien, und Abschnitt (i) Limited Representative-Investment Banking gibt eine gründliche Erläuterung der Bereiche.

Prüfungsvoraussetzungen für Serie 79

Die Prüfung der Serie 79 erfüllt die Serie 24 Voraussetzung als repräsentative Prüfung. Da sich die Prüfung auf das Investment Banking konzentriert, ist die Serie 24 General Securities Principal begrenzt zu den Aufsichtspflichten im Investmentbanking, wenn der Kandidat nur die Serie 79 bestanden hat Prüfung.

Tester benötigen in der Regel die Series 79-Registrierung, auch wenn sie bereits die Series 7 besitzen. Dies ist einer der wenigen Fälle, in denen die Serie 79 als Voraussetzung anstelle der Serie 7 verwendet werden kann. Kandidaten benötigen möglicherweise die Serie 79, um in einer Reihe von Schlüsselbereichen zu arbeiten, darunter Fremdkapital, Eigenkapital oder Fusionen und Übernahmen (M&A).

Fremd- oder Eigenkapitalangebote

Unternehmen haben mehrere Möglichkeiten, um Geld zu beschaffen. Zusammen mit der Kreditaufnahme von einem Finanzinstitut können sie a Schuld oder Eigenkapital Angebot:

• Ein Anleiheangebot erfolgt normalerweise in Form eines Coupons oder Unternehmensanleihen, bei dem der Emittent verspricht, dem Anleihegläubiger oder Anleger bis zu einem bestimmten Datum sein Hauptinvestment nebst Zinsen zu zahlen.
• Ein Aktienangebot hingegen beinhaltet die Ausgabe neuer Anteile von Unternehmen Aktie. Dadurch erhalten Investoren eine Beteiligung am Unternehmen.

Zu den Fremd- oder Eigenkapitalaktivitäten, die eine Serie 79 erfordern können, gehören:

• Preis von Wertpapiere bei Fremd- und Eigenkapitalangeboten
• Entstehung, das sich mit Eigenkapital- und Fremdkapitalmärkten befasst
• Versicherungswesen
• Marketing
• Strukturierung
• Syndizierung
• Verwaltung der Zuweisungs- und Stabilisierungsaktivitäten von Angeboten

Fusionen und Übernahmen (M&A) und Restrukturierungen

Beratungsdienstleistungen sind ein sehr wichtiger Teil der Rolle eines Investmentbankers, insbesondere bei Fusionen und Übernahmen. M&A bezieht sich auf die Konsolidierung von Unternehmen oder Vermögenswerte. Dies kann durch eine Reihe von Finanztransaktionen erfolgen. Einige Verantwortlichkeiten, für die eine Serie 79 unter dieser Kategorie erforderlich sein könnte, können sein:

• Ausschreibungen
• Vermögenswerte verkaufen
• Unternehmen Reorganisation oder Veräußerungen
• Transaktionen mit Unternehmenszusammenschlüssen, die die Abgabe von Solvenz- und Fairness Opinions beinhalten können

Ausnahmen der Serie 79

Die Registrierung der Serie 79 ist für Fachleute, die nur begrenzt an Investmentbanking-Aktivitäten beteiligt sind, möglicherweise nicht erforderlich. Allerdings gibt es in manchen Berufen einen gewissen Spielraum, in denen neue Mitarbeiter zu Ausbildungszwecken zwischen verschiedenen Geschäftsbereichen und Abteilungen rotieren. Diesen Finanzfachleuten wird in der Regel eine sechsmonatige Zahlungsfrist während sie trainieren. Eine vollständige Anleitung zu Ausnahmen finden Sie in der FINRA-Regel 1230.

Die eigentliche Prüfung

Vor der Teilnahme wird ein Tutorium zur Prüfung angeboten. Die Prüfung besteht aus 75 Multiple-Choice-Fragen und wird am PC absolviert. Die Prüfung jedes Kandidaten umfasst 10 zusätzliche Fragen, die nicht zur Punktzahl des Kandidaten beitragen.

Für die Prüfung stehen den Kandidaten 150 Minuten zur Verfügung. Die Ergebnisse stehen unmittelbar nach der Prüfung als bestanden oder nicht bestandene Note mit einer Aufschlüsselung der Leistungen des Kandidaten in jedem Abschnitt zur Verfügung. Einzelpersonen müssen 73 % der Fragen richtig beantworten, um die Punktzahl zu bestehen.

Kandidaten müssen von einem FINRA-Mitglied gesponsert werden, um die Prüfung abzulegen. Voraussetzung für die Zulassung ist die Ablegung der entsprechenden Eignungsprüfung. Einzelpersonen müssen sowohl die Serie 79. bestehen und SIE-Prüfungen damit Testteilnehmer registriert werden können.

Testabschnitte

Es gibt drei Abschnitte zum Testen. Die 10 zusätzlichen Fragen sind nach dem Zufallsprinzip verstreut und werden nicht als solche gekennzeichnet.

Erhebung, Analyse und Auswertung von Daten

Dies ist der größte Abschnitt, der mit 37 Fragen 49 % der Prüfung ausmacht. Dazu gehört, die relevanten Daten zu identifizieren und zu wissen, wo sie zu finden sind. Zum Beispiel müssen Sie möglicherweise wissen, was in Proxy-Statements steht Formular 14A oder Form 4s für das wirtschaftliche Eigentum der Direktoren.

Dieser Abschnitt befasst sich auch mit der Kommunikation mit verschiedenen Abteilungen und Kunden, der Verwendung von Metriken und Kennzahlen und der Analyse von Trends, um zu bewerten, was Sie in den Unternehmens- und Branchendaten gefunden haben.

Die Kandidaten werden in diesem Abschnitt auch auf ihr Verständnis von Due-Diligence-Aktivitäten getestet, wie zum Beispiel die regulatorischen Anforderungen für die Käufer- und Verkäuferseite.

Underwriting/Neufinanzierung, Angebote und Wertpapierregistrierung

Dieser Abschnitt enthält 20 Fragen, die 27 % des Tests ausmachen.

Es befasst sich mit Vorschriften für die Hinterlegung und Registrierung von Wertpapieren. Dazu gehören Formulare, wie z Prospekt, sowie Regeln und erforderliche Jahresabschlüsse.

Dieser Abschnitt behandelt auch die Verteilung von Marketingmaterialien und alle damit verbundenen Regeln.

M&A, Übernahmeangebote und finanzielle Restrukturierung

Mit insgesamt 18 Fragen macht dieser Abschnitt etwa 24 % der Prüfung aus.

Einige der Themen, die in diesem Teil der Prüfung behandelt werden, beziehen sich auf die Käuferseite und Verkäuferseite Transaktionen, die Fairness Opinion und die SEC-Regeln und -Vorschriften. Es testet auch die Kenntnisse eines Kandidaten über Ausschreibungsregeln und finanzielle Restrukturierung.

Alles über die Prüfungs-FAQs der Investment Banking Series 79

Ist die Serie 79 einfacher als die Serie 7?

Die Series 79 und Series 7 sind zwei unterschiedliche Prüfungen, die von Finanzfachleuten verlangt werden, die sich bei der FINRA registrieren lassen möchten. Während die Series 7 von allen Wertpapiervertretern auf Einstiegsebene verlangt wird, ist die Series 79-Prüfung eine Voraussetzung für jeden, der als Investmentbanker auf Einstiegsebene arbeiten möchte. Die Prüfung der Serie 79 umfasst 75 Fragen und dauert 2,5 Stunden, während die Prüfung der Serie 7 aus 125 Fragen besteht und drei Stunden 45 Minuten dauert.

Wie schwer ist die Serie 79 zu bestehen?

Die Prüfung der Serie 79 ist schwieriger als die Prüfung zu den Grundlagen der Wertpapierindustrie. Die SIE-Prüfung wird allgemein als Einführungsprüfung angesehen, während die Serie 79 Konzepte umfasst, die möglicherweise komplexer sein, die von denen verlangt werden, die ein höheres Maß an Fähigkeiten in der Investmentbanking-Branche benötigen.

Wie bereiten Sie sich auf die Prüfung der Serie 79 vor?

Es gibt eine Reihe von Vorbereitungskursen der Serie 79, die Sie belegen können, um sich auf die Prüfung vorzubereiten. In diesen Kursen erhalten Sie Lernmaterialien und Praxistests, die Sie ablegen können. Viele von ihnen kosten zwischen 200 und 300 US-Dollar.

Wer muss die Prüfung der Serie 79 ablegen?

Finanzprofis, die als Einstiegs-Investmentbanker arbeiten möchten, müssen die Prüfung der Serie 79 ablegen (und bestehen). Die Kandidaten müssen auch die Prüfung zu den Grundlagen der Wertpapierindustrie bestehen, um sich anzumelden, obwohl die Prüfungen nicht zusammen abgelegt werden müssen.

Die Quintessenz

Jeder, der bestimmte Aufgaben in der Finanzindustrie wahrnehmen möchte, muss bei der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie registrierter Vertreter werden. Um registriert zu werden, müssen Einzelpersonen bestimmte Prüfungen bestehen. Die Art der Prüfung hängt von der Art der angestrebten Stelle ab. Fachleute, die Investmentbanker auf Einstiegsniveau werden möchten, müssen die Prüfung der Serie 79 zusammen mit einem anderen Test bestehen – der Prüfung „Securities Industry Essentials“. Die Serie 79 testet die Kenntnisse und Fähigkeiten einer Person in einer Reihe von Bereichen, einschließlich Fremd- und Eigenkapital Angeboten, zusammen mit Ausschreibungsangeboten, Fusionen und Übernahmen, neuen Finanzierungen und Finanz Umstrukturierung.