Mehr Berater werden unabhängig, ohne Bedauern
DIY ist nicht nur etwas für Investoren – auch Finanzberater gehen zunehmend den unabhängigen Weg und verändern eine Branche, die lange Zeit von großen Maklerfirmen und Wirehouses dominiert wurde. Und es stellt sich heraus, dass die Berater froh sind, die Änderung vorgenommen zu haben. Mehr als 90 % der Befragten einer Umfrage des Schwab Advisor Services von Charles Schwab geben an, dass sie ihre Entscheidung für den Alleingang nicht bereuen.
„Unabhängige Berater sind die Wachstumsgeschichte der Beratungsbranche“, sagt Jonathan Beatty, Senior Vice President, Head of Sales and Relationship Management bei Schwab Advisor Services. „Wir werden weiterhin eine Beschleunigung der Dynamik sehen, da sich immer mehr Berater entscheiden, zum unabhängigen Modell zu wechseln, im Vertrauen auf die Wissen, dass es ein besserer Weg ist, Kunden zu bedienen und gleichzeitig die Möglichkeit zu bieten, etwas von ihnen aufzubauen und zu wachsen eigen. ”
Die zentralen Thesen
- Finanzberater haben immer mehr Möglichkeiten, sich als registrierter Anlageberater (RIA) selbstständig als unabhängiger Mitarbeiter abzustecken, anstatt Angestellter einer Firma zu sein.
- Ein RIA zu sein gibt Ihnen Unabhängigkeit und Flexibilität, und Sie müssen Ihre Provisionen nicht teilen oder für einen Schreibtischplatz bei einer Maklerfirma bezahlen.
- Was Sie verlieren werden, ist die administrative und Vertriebs- und Marktunterstützung, Büroräume, Schulungen und die finanzielle, regulatorische und rechtliche Unterstützung größerer Unternehmen.
- Unabhängige RIAs sind jedoch tendenziell glücklicher und können höhere Einkommen erzielen.
Wachstum bei unabhängigen Beratungsunternehmen
Wenn Sie einige Jahre zurückblicken, waren die meisten Finanzberater an eine größere Firma gebunden, sei es eine große Wall Street-Bank oder eine regionale Vermittlung. Aber in den letzten Jahren haben immer mehr Berater mit Hilfe von. den Sprung zu unabhängigen Beratern geschafft Charles Schwab, der Handels-, Clearing- und andere Dienstleistungen anbietet, um dieses Geschäftsmodell zu unterstützen, und Dynasty Financial Partners, das Vermögensverwaltungs- und Technologieplattformen für ausgewählte unabhängige Finanzberatungsunternehmen bereitstellt.
Da für den RIA-Markt in den kommenden Jahren ein starkes Wachstum erwartet wird, haben Schwab und einige seiner Konkurrenten, darunter Fidelity Investments und TD Ameritrade, eine Belebung verzeichnet in jüngster Zeit dank einer Welle von Maklern, die von Merrill Lynch und Morgan Stanley abspringen, um mehr Kontrolle über ihre eigenen Linien zu erlangen Geschäft. Änderungen an der Treuhandregel haben auch zu einer Zunahme des RIA-Geschäftsmodells geführt. Cerulli Associates, zum Beispiel, prognostiziert RIAs könnten bis 2020 mehr Vermögenswerte kontrollieren als die großen Maklerunternehmen zusammen.
RIAs sind glücklicher, verdienen mehr Geld
In seiner im März 2018 veröffentlichten Independent Advisor Sophomore Study befragte Schwab Advisor Services unabhängige Finanzberater und fand heraus, dass die Mehrheit derjenigen, die den Sprung geschafft haben – mehr als 90 % – sagten, dass sie es nicht bereuen und die gleiche Entscheidung noch einmal treffen würden. Darüber hinaus gaben dieselben Umfrageteilnehmer an, dass sie jetzt glücklicher sind, da sie unabhängig sind. Die Umfrage ergab, dass RIAs nicht nur von den Freiheiten profitiert haben, die die Unabhängigkeit mit sich bringt, sondern auch aus Umsatzsicht: Sieben von zehn geben an, dass sie ihren Umsatz seit ihrer Gründung gesteigert haben unabhängig.
Während 94 % der Umfrageteilnehmer sagten, dass die Gründung einer RIA von dem Wunsch getrieben wurde, das Richtige für ihre Kunden zu tun, signalisierten 73 %, dass es darum ging, eine bessere, längerfristige Beziehung zu den Kunden aufzubauen. Dass die Philosophie der Kunden richtig ist, scheint sich zumindest bei den von Schwab befragten Personen auszuzahlen. Die Umfrage ergab, dass fast die Hälfte der Berater oder 48 % der Meinung ist, dass die Zusammenarbeit mit einem Treuhänder am wichtigsten ist Vorteil für die Kunden, während die Berater sagten, dass sie durchschnittlich 87% ihrer Kunden behalten haben, nachdem sie gegangen sind unabhängig.
Sollten RIAs ihre Karriere noch bei Brokerages beginnen?
Die Entscheidung treffen, den Komfort und den Schutz der Arbeit für ein großes Unternehmen einzutauschen, um Ihr eigenes Geschäft zu werden Der Eigentümer kann einschüchternd sein, aber als sich die Finanzberater für den Umzug entschieden haben, haben sie sich nicht auf ihrem Lorbeeren. Schwab stellte fest, dass zwei Drittel der Berater sagten, dass es weniger als drei Jahre gedauert hat, um die Entscheidung für den Wechsel zu einem RIA-Modell zu treffen, und als sie dies taten, wechselten 90 % der Berater innerhalb eines Jahres. Es überrascht nicht, dass die meisten der befragten Berater bei einer Full-Service-Bank oder einem Maklerunternehmen angefangen haben oder bei nationalen oder regionaler Makler-Händler bevor Sie zum unabhängigen Modell übergehen.
Von denen, die bei einer Bank oder einem Broker angefangen haben, gaben 33 % an, diesen Weg gewählt zu haben, um die erforderliche Erfahrung zu sammeln. Und während dieser Karriereweg bei neuen Beratern, die gerade erst ins Vermögen kommen, noch sehr verbreitet ist Managementbranche, Schwab Advisor Services und Dynasty Financial Partners sehen eine Alternative für junge Berater. Shirl Penney, President und CEO von Dynasty, beschreibt die Selbstständigkeit als eine Art Erlernen einer Fremdsprache und weist darauf hin, dass Berater zunehmend unabhängig sein wollen, aber nicht allein.
Die Quintessenz
Unabhängig zu werden hat seine Vor- und Nachteile. Es wird an den wachsenden RIA-Unterstützungsdiensten in der Branche liegen, neuen Vermögensverwaltern zu zeigen, dass sie in einer unterstützenden Gemeinschaft von Unternehmerkollegen eigenständigen Erfolg finden können.