Institutionell vs. Privatanleger: Was ist der Unterschied?
Institutionell vs. Privatanleger: Ein Überblick
Nicht alle Arten von Anlegern sind gleich, und es gibt eine Reihe von Unterschieden zwischen den in Betracht gezogenen Anlegern institutionelle Anleger und diejenigen, die als nicht-institutionell angesehen werden, oder Einzelhandel, Investoren. Es lohnt sich, den Unterschied zu verstehen. Wenn Sie eine Investition in eine bestimmte Aktie oder einen bestimmten Investmentfonds in Betracht ziehen, die in der Finanzpresse veröffentlicht wurde, besteht eine gute Chance, dass Sie sich nicht als institutioneller Anleger qualifizieren. Wenn Sie sich sogar fragen, was ein institutioneller Anleger ist, sind Sie wahrscheinlich kein institutioneller Anleger. Lassen Sie uns diese Gelegenheit nutzen, um einige der Unterschiede darzulegen.
Die zentralen Thesen
- Ein institutioneller Anleger ist eine Person oder Organisation, die Wertpapiere in ausreichend großen Mengen handelt, um eine Vorzugsbehandlung und niedrigere Gebühren zu erhalten.
- Ein Kleinanleger ist ein einzelner oder nicht professioneller Anleger, der Wertpapiere über Maklerfirmen oder Sparkonten wie 401(k) s kauft und verkauft.
- Institutionelle Anleger verwenden nicht ihr eigenes Geld, sondern investieren das Geld anderer in ihrem Namen.
- Kleinanleger investieren für sich selbst, oft in Brokerage- oder Altersvorsorgekonten.
Institutionelle Anleger
Institutionelle Investoren sind die Großen im Block – die Elefanten. Dies sind Pensionsfonds, Investmentfonds, Vermögensverwalter, Versicherungsgesellschaften, Investmentbanken, Commercial Trusts, Stiftungsfonds, Hedgefonds und auch einige Private-Equity-Investoren. Institutionelle Anleger machen mehr als 85 % des Handelsvolumens an der New Yorker Börse aus. Sie bewegen große Aktienpakete und haben einen enormen Einfluss auf die Bewegungen des Aktienmarktes. Da sie als erfahrene Anleger gelten, die sachkundig sind und daher weniger wahrscheinlich ungebildete Investitionen tätigen, sind institutionelle Anleger unterliegen weniger der Schutzbestimmungen, die die Securities and Exchange Commission (SEC) Ihrem durchschnittlichen Alltag bietet Investor.
Das Geld, das institutionelle Anleger verwenden, ist eigentlich kein Geld, das die Institute selbst besitzen. Institutionelle Anleger investieren in der Regel für andere Personen. Wenn Sie eine betriebliche Altersvorsorge, einen Investmentfonds oder eine sonstige Versicherung haben, profitieren Sie tatsächlich von der Expertise institutioneller Anleger.
Aufgrund ihrer Größe können institutionelle Anleger oft bessere Gebühren auf ihre Investitionen. Sie haben auch die Möglichkeit, Zugang zu Investitionen zu erhalten, die normale Anleger nicht haben, wie beispielsweise Anlagemöglichkeiten mit hohen Mindesteinkäufen.
Privatanleger oder nicht institutionelle Anleger
Privatanleger oder nicht-institutionelle Anleger sind definitionsgemäß alle Anleger, die keine institutionellen Anleger sind. Das ist so ziemlich jede Person, die Schulden, Eigenkapital oder andere Investitionen über einen Makler, eine Bank, einen Immobilienmakler usw. kauft und verkauft. Diese Leute investieren nicht im Namen anderer, sie verwalten ihr eigenes Geld. Nicht-institutionelle Anleger werden in der Regel von persönlichen Zielen getrieben, wie etwa der Planung für den Ruhestand, dem Sparen für die Ausbildung ihrer Kinder oder der Finanzierung eines großen Kaufs.
Aufgrund ihrer geringen Kaufkraft müssen Privatanleger häufig höhere Gebühren für ihre Geschäfte sowie Marketing-, Provisions- und andere damit verbundene Gebühren zahlen. Per Definition betrachtet die SEC Kleinanleger als unerfahrene Anleger, denen ein gewisser Schutz gewährt wird und die von bestimmten riskanten, komplexen Investitionen ausgeschlossen sind.
Berater-Einblick
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisor Investment Management, Börne, TX
Der Unterschied besteht darin, dass ein nicht-institutioneller Anleger eine Einzelperson ist und ein institutioneller Anleger eine Art von Unternehmen: ein Pensionsfonds, eine Investmentfondsgesellschaft, eine Bank, eine Versicherungsgesellschaft oder eine andere große Institution. Wenn Sie ein Privatanleger sind, und ich vermute, dass Sie es sind, bezieht sich Ihre Frage wahrscheinlich eher auf die Anteilsklassen von Investmentfonds. Privatanlegern wird manchmal von gebührenpflichtigen Beratern mitgeteilt, dass sie „institutionelle“ Anteilsklassen eines Investmentfonds anstelle der Anteilsklassen A, B oder C des Fonds kaufen können. Diese mit I, Y oder Z gekennzeichneten Aktien enthalten keine Verkaufsgebühren und haben eine geringere Kostenquote. Es ist wie ein Rabatt für institutionelle Anleger, weil sie in großen Mengen kaufen. Die niedrigeren Kosten der Aktien führen zu einer höheren Rendite.