SEC-Formular S-1 Definition
Was ist das SEC-Formular S-1?
SEC Form S-1 ist das Erstregistrierungsformular für neue Wertpapiere, das von der SEK für Aktiengesellschaften mit Sitz in den USA. Jedes Wertpapier, das die Kriterien erfüllt, muss eine S-1-Anmeldung haben, bevor Aktien an einer nationalen Börse wie der New York Stock Exchange notiert werden können. Unternehmen reichen normalerweise das SEC-Formular S-1 im Vorgriff auf ihre Börsengang (IPO). Das Formular S-1 verlangt von Unternehmen Angaben zur geplanten Verwendung der Kapitalerlöse, Angaben zum aktuellen Geschäftsmodell und Wettbewerb und legen Sie einen kurzen Prospekt des geplanten Wertpapiers selbst vor, in dem die Preismethodik und eine eventuell auftretende Verwässerung angegeben werden zu anderen börsennotierte Wertpapiere.
SEC Form S-1 ist auch als Registrierungserklärung unter dem bekannt Wertpapiergesetz von 1933. Darüber hinaus verlangt die SEC die Offenlegung aller wesentlichen Geschäftsbeziehungen zwischen dem Unternehmen und seinen Direktoren und externen Rechtsberatern. Anleger können die S-1-Einreichungen online einsehen, um die Leistung zu erbringen
Due Diligence auf neue Angebote vor deren Ausgabe.Ausländische Wertpapieremittenten in den USA verwenden nicht das SEC-Formular S-1, sondern müssen stattdessen eine SEC-Formular F-1.
Die zentralen Thesen
- SEC Form S-1 ist eine SEC-Registrierung, die für US-Unternehmen erforderlich ist, die an einer nationalen Börse notiert werden möchten.
- Es handelt sich im Wesentlichen um eine Registrierungserklärung für ein Unternehmen, die in der Regel im Zusammenhang mit einem Börsengang eingereicht wird.
- Vom Emittenten vorzunehmende Ergänzungen oder Änderungen werden unter SEC Form S-1/A hinterlegt.
- Der Emittent ist für alle wesentlichen falschen Angaben oder Auslassungen verantwortlich.
So reichen Sie das SEC-Formular S-1 ein
Unternehmen können die SECs online nutzen EDGAR (das elektronische Datenerfassungs-, Analyse- und Abrufsystem) zum Einreichen von Formularen, einschließlich Formular S-1, die von der SEC verlangt werden. Einzelpersonen oder Unternehmen müssen zuerst eine Formular-ID ausfüllen, einen elektronischen Antrag, der verwendet wird, um einen CIK (Zentraler Indexschlüssel) zu beantragen und Zugangscodes zu erhalten, um bei EDGAR einzureichen. EDGAR Filer Kurzanleitungen bieten Anleitungen zu allen erforderlichen Schritten sowie technische Spezifikationen und Antworten auf häufig gestellte Fragen.
Formular S-1 besteht aus zwei Teilen. Teil I, auch Prospekt genannt, ist ein Rechtsdokument, das Angaben zu folgenden Punkten erfordert: Geschäftstätigkeit, Verwendung des Erlöses, Gesamterlös, der Preis pro Aktie, eine Beschreibung des Managements, der Finanzlage, der Prozentsatz des Unternehmens, der von den einzelnen Inhabern veräußert wird, und Informationen über die Underwriter.
Teil II ist im Prospekt nicht gesetzlich vorgeschrieben. Dieser Teil umfasst die jüngsten Verkäufe von nicht registrierten Wertpapieren, Exponate und Jahresabschlüsse.
Der Emittent haftet bei wesentlichen Falschdarstellungen oder Auslassungen.
Änderung des SEC-Formulars S-1
Das Formular wird manchmal geändert, wenn sich wesentliche Informationen ändern oder allgemeine Marktbedingungen zu einer Verzögerung des Angebots führen. In diesem Fall muss der Emittent das Formular S-1/A einreichen. Der Securities Exchange Act von 1933, der oft als die Wahrheit im Wertpapiergesetz bezeichnet wird, verlangt, dass Diese Registrierungsformulare müssen zur Offenlegung wichtiger Informationen bei der Registrierung eines Unternehmens eingereicht werden Wertpapiere. Dies hilft der SEC, die Ziele des Gesetzes zu erreichen: Anleger müssen wichtige Informationen über angebotene Wertpapiere erhalten und Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere verbieten.
Ein abgekürztes Registrierungsformular ist das S-3, das für Unternehmen gedacht ist, die nicht die gleichen fortlaufenden Meldepflichten haben.
Anleger verwenden die Informationen, die ein Unternehmen in seinem SEC-Formular S-1 bereitstellt, um zu entscheiden, ob sie während eines Börsengangs in seine Aktien investieren möchten oder nicht.
Beispiel für eine SEC-Formular S-1-Einreichung
Eventbrite, Inc., eine globale Ticketing- und Event-Tech-Plattform, schloss im September 2018 seinen Börsengang ab und kostete 10 Millionen Aktien zu 23 US-Dollar. Im August wurde ein erstes S-1-Formular eingereicht, gefolgt von fünf S-1/A-Anmeldungen. Die ursprüngliche Einreichung enthielt einen vorgeschlagenen maximalen Dollarbetrag, den das Unternehmen aufbringen wollte, die Underwriter, seine Wachstumsstrategien und eine Erläuterung der dualen Aktienklassen. Außerdem wurden die geschäftlichen und historischen Finanzinformationen von Eventbrite beschrieben.