Regierung von Singapur Investment Corporation (GIC)
Was ist die Regierung der Singapore Investment Corporation (GIC)?
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) ist ein staatliches Unternehmen, das mit der Verwaltung von Singapurs Staatsfonds. Der Fonds heißt nun offiziell: GIC Private Limited. Der GIC wurde 1981 mit dem Ziel gegründet, den Staatsfonds aggressiver in höher rentierliche Anlageklassen und über einen längeren Anlagehorizont zu investieren. Nach Angaben des Sovereign Wealth Fund Institute kontrolliert der GICS den achtgrößten Staatsfonds der Welt mit einem verwalteten Vermögen von 390 Milliarden US-Dollar (Stand Mitte 2018).[zitieren]
GIC ist neben der Monetary Authority of Singapore (MAS) und Temasek Holdings.
Die zentralen Thesen
- Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) ist eine von drei Finanzinstituten, die die Finanzanlagen der Regierung von Singapur verwalten.
- Als Staatsfonds hat der GIC den Auftrag, langfristig zu investieren, um die internationale Kaufkraft der von ihm verwalteten Fonds zu erhalten und zu stärken.
- Das GIC verwaltet derzeit ein Vermögen von rund 400 Milliarden US-Dollar.
Die GIC verstehen
Die Government of Singapore Investment Corporation (GIC) verwaltet Fonds im Auftrag von zwei Kunden, der Regierung von Singapur und der Monetary Authority of Singapore. Obwohl das GIC die übliche Unternehmensstruktur hat, weist es aufgrund seines Status als "Fifth Schedule"-Unternehmen in Singapur zwei einzigartige Merkmale auf. Erstens ist die Zustimmung des Präsidenten von Singapur erforderlich, um bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, wie z. B. die Ernennung und Abberufung von Direktoren und wichtigen Managern. Zweitens wird der Jahresabschluss des GIC vom Auditor General der Regierung von Singapur geprüft. Eine Reihe der Direktoren und leitenden Angestellten des GIC sind prominente aktuelle oder ehemalige Regierungsmitglieder von Singapur, während andere unabhängige Direktoren aus dem Privatsektor sind.
Ähnlich wie bei anderen Staatsfonds umfassen die Bestände des Fonds eine Reihe von Finanzanlagen. Der größte Teil des Portfolios wird intern verwaltet, wobei schätzungsweise 80 % des Fonds durch das interne Management verwaltet werden. In der Vergangenheit blieb der Fonds zurückhaltend, war jedoch opportunistisch wie andere Staatsfonds während der US-Immobilienkrise 2007-2010.
GIC Anlageperformance
Das GIC weist in seinen jährlichen Gewinn- und Verlustmeldungen keine genauen Fondsdetails aus. Wenn er genaue Werte preisgeben würde, würde der Fonds unnötigerweise den vollen Umfang der Finanzreserven Singapurs freilegen, was es Spekulanten leichter macht, gegen die. zu spekulieren Singapur-Dollar in Zeiten der Markt- und Wirtschaftskrise. Der Fonds legt jedoch bestimmte Fünf-, Zehn- und 20-Jahres-Details offen, die Performance- und Risikomanagement-Kennzahlen hervorheben.
Im 20-Jahres-Zeitraum bis zum 31. März 2019 erzielte GIC eine annualisierte Rendite von 3,4 % über der globalen Inflationsrate. Mit anderen Worten, die internationale Kaufkraft der Reserven hat sich während des 20-Jahres-Zeitraums fast verdoppelt.
Santiago-Prinzipien
Im Jahr 2008 beteiligte sich GIC zusammen mit der Abu Dhabi Investment Authority und dem US-Finanzministerium an den Pionierarbeiten zur Entwicklung der 9 allgemein anerkannten Prinzipien und Praktiken für Staatsfonds (SWFs) und Empfängerländern. Dies waren die Grundlage der Santiago-Prinzipien, einer freiwilligen Sammlung von 24 Leitlinien zur Förderung des Guten Governance, Rechenschaftspflicht, Transparenz und umsichtige Anlagepraktiken sowie Aufrechterhaltung eines stabilen und offenen Investitionsklima. Die Santiago-Prinzipien werden mittlerweile von mehr als 20 SWF-Mitgliedern befolgt, darunter auch GIC.