3 Charts, die Sie bei steigender Volatilität beobachten sollten

Die Tage des Tiefs Volatilität basierend auf dem Chart des iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), den wir weiter unten besprechen, zu Ende zu sein. Basierend auf dem Konstrukt der Volatilitätsindex, beginnen viele aktive Trader, die Überzeugung des Aufwärtstrends in Frage zu stellen und beginnen, breitgefächerte Analysen durchzuführen Marktindizes und börsengehandelte Fonds (ETFs), um ein Gefühl dafür zu bekommen, ob es Anzeichen für eine größere Trendwende gibt. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf einige der Charts und versuchen herauszufinden, was die Märkte in den kommenden Wochen erwarten könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter: VIX erreicht 5-Monatshoch als Anleihen, Aktien wackeln.)

iPath S&P 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX)

Der Volatilitätsindex, auch als Angstindex bezeichnet, wird von Anlegern und Händlern gleichermaßen verwendet, um die Volatilitätserwartung des Aktienmarktes zu messen, die durch eine Indexzusammensetzung impliziert wird Optionen

. In den letzten Jahren, mit der steigenden Popularität von börsengehandelte Produkte B. dem iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, ist es nun möglich, Volatilität als Anlageklasse.

Wenn Sie sich die untenstehende Grafik ansehen, können Sie sehen, dass die Volatilität seit Jahren rückläufig ist, aber der plötzliche Anstieg zu Beginn dieses Jahres hat das Spiel verändert. Der Preis konnte über langfristig schließen Unterstützung zum ersten Mal seit ein paar Jahren, und der starke Anstieg sieht so aus, als würde er zu einem goldene Überkreuzung zwischen 50-Tage und 200-Tage Gleitende Mittelwerte. Das Kreuzen des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts über dem 200-Tage-Durchschnitt ist eine übliche langfristige Kaufsignal und wird oft verwendet, um den Beginn größerer Trendverschiebungen zu markieren. (Siehe auch: So profitieren Sie mit ETFs von der Marktvolatilität.)

Wenn der Wert des VXX ETF steigt, ist dies von Natur aus auf ein erhöhtes Interesse und den Kauf des S&P 500-Index zurückzuführen Put-Optionen. Wenn mehr Investoren anfangen zu Hecke ihr Engagement auf dem Markt und beginnen sich Sorgen zu machen zurückziehen, ist es natürlich, dass sich Verkaufsdruck aufbaut. Mit zunehmender Angst, Unsicherheit und Abwärtsdynamik wird es zu einem Wettlauf um die Ausstiege und die Preise beginnen zu fallen.

Werfen Sie einen Blick auf den Chart des SPDR S&P 500 ETF (SPION) können Sie sehen, dass der Preis vor kurzem unter einer wichtigen aufsteigenden Trendlinie geschlossen wurde. Diese technische Verkaufssignal könnte das sein Katalysator auf die aktive Händler gewartet haben, um die Platzierung ihrer Verkaufsaufträge auszulösen. Der bärische Schlusskurs, wie er durch den roten Kreis angezeigt wird, deutet darauf hin, dass die Verkäufer das Momentum unter Kontrolle haben. und Händler werden wahrscheinlich ihre bärischen Aussichten beibehalten, bis klare Kaufsignale beginnen, den Abfall.

[Erfahren Sie mehr über das Erstellen von Trendlinien in Aktiencharts in Kapitel 2 des Technische Analyse Kurs auf dem Investopedia-Akademie]

Trotz der negativen Nachrichten rund um Technologieaktien wie Facebook, Inc. (FB), der techniklastige Nasdaq hat es geschafft, über seiner aufsteigenden Trendlinie zu bleiben, wie der Chart des PowerShares QQQ ETF zeigt. Seit der Technologiesektor es geschafft hat, einen Großteil des Aufwärtstrends anzuführen, ist dies ein Sektor, dem aktive Trader besondere Aufmerksamkeit schenken werden. Ein Schlusskurs unterhalb der gepunkteten Trendlinie könnte der letzte Strohhalm sein, der einen breiteren Marktausverkauf signalisiert. Die nächsten Handelssitzungen könnten sich als entscheidend für die Richtung des Trends in den kommenden Monaten erweisen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Möglichkeiten, die steigende Volatilität zu handeln.)

Die Quintessenz

Die steigende Volatilität zwingt viele Anleger und Händler, Long-Positionen abzusichern, die sie in den letzten Jahren aufgebaut haben. Der Schlusskurs des VXX ETF über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt deutet darauf hin, dass eine steigende Volatilität wahrscheinlich die Norm sein wird. Aktive Trader werden die Trendlinien bei Broad-Market-Fonds wie SPY und QQQ wahrscheinlich weiterhin genau beobachten, da mehrere weitere Schlusskurse darunter wahrscheinlich eine Flut von Verkaufsaufträgen auslösen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 ETFs für den Handel mit der Spitze der Volatilität)

Diagramme mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com. Zum Zeitpunkt des Schreibens besaß Casey Murphy keine der genannten Vermögenswerte.