Große Banken werden nach Gewinn verkauft

Die erste Charge der Bank des zweiten Quartals Verdienste konnte in der Sitzung am Freitag kein Kaufinteresse wecken, was zu geringfügigen Rückgängen bei den Aktien von JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) und Wells Fargo & Company (WFC). Bank of America Corporation (BAC) Die Aktie wird nach einem optimistischen Bericht am Montag leicht höher gehandelt vor dem Markt, aber aggressive Verkäufer könnten nach der Eröffnungsglocke Positionen neu laden.

Die schlaffe Reaktion trotz Steuersenkungen und einer boomenden US-Wirtschaft setzt sich seit Januar fort, als die Aktien im Werbetechnik Sektor aufgestockt und in die Zwischenstufe eingetreten Korrekturen. Sie haben um ihre 200 Tage herumgewühlt exponentiell gleitende Durchschnitte (EMAs) seit einigen Monaten, haben aber immer noch keine engagierten Käufer angezogen. Die Verluste wurden eingedämmt, aber Verteilungsmuster im gesamten Sektor könnten einen stärkeren Abschwung bis 2019 und darüber hinaus vorwegnehmen.

Steigend Zinsen

, schwach Unternehmensinvestitionen und eine drohende Handelskrieg haben sich auf diese Marktgruppe negativ ausgewirkt, was nicht verwunderlich ist, da die großen Banken nach dem Jahr 2008 viele Jahre lang unterdurchschnittlich abgeschnitten haben wirtschaftlicher Zusammenbruch. Die Präsidentschaftswahlen im November 2016 lösten schließlich einen Ausbruch aus, aber angesichts der Aufgrund des aggressiven Zinserhöhungsplans von Reserve ist es möglich, dass der mehrjährige Aufwärtstrend des Sektors abgelaufen ist seinen Verlauf. (Siehe auch: 6 Big Bank-Aktien könnten mit weiteren Schmerzen konfrontiert werden.)

Dow Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) brach über 16 Jahre aus Widerstand im Jahr 2016 und erreichte einen starken Trendanstieg, der im Januar 2018 knapp unter 120 US-Dollar lag. Zwei Ausbruchsversuche im März scheiterten und wichen einem seichten abwärts die eine wachsende Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs verzeichnet hat. Die Aktie erreichte Ende Mai den 200-Tage-EMA und durchbrach dieses Niveau im Juni.

Eine Kaufwelle vor den Gewinnen überstieg die Barriere, während der Quartalsbericht erneut Verkaufsdruck auslöste. Ein sekundärer Zusammenbruch könnte einen starken Widerstand bei etwa 105 US-Dollar schaffen und gleichzeitig die Bühne für einen tieferen Rückgang bereiten, der die Mitte der 80er-Jahre erreichen könnte. Die letzte Rallye-Etappe zwischen Juni 2017 und Januar 2018 begann bei 81,64 $, a Support-Level dass Bullen um jeden Preis verteidigen müssen, um einen großen Abwärtstrend zu vermeiden. (Weitere Informationen finden Sie unter: JPMorgan meldet Gewinne im Rebound-Modus.)

Citigroup Inc. (C) nach dem Bärenmarkt des letzten Jahrzehnts jahrelang hinter seinen Konkurrenten zurückgeblieben und gezwungen, eine 1-für-10- umgekehrte Aufteilung im Geschäft zu bleiben. Das Widerstandsniveau von 2009 in der Mitte der 50er-Jahre rührte sich nicht, bis ein Ausbruch im Jahr 2016 den Bankengiganten zur Marktführerschaft machte. Die Rallye kam im Januar 2018 knapp über 80 USD zum Stillstand und wich einer Reihe niedrigerer Hochs und tieferer Tiefs, die im März den 200-Tage-EMA durchbrachen.

Die Aktie hat die Unterseite des durchbrochenen gleitenden Durchschnitts viermal getestet, konnte die Barriere jedoch nicht wieder überwinden. Trotzdem handelt es sich immer noch in der Nähe des März-Preisniveaus, was eher auf eine Pattsituation als auf einen aktiven Abwärtstrend hindeutet. Die monatliche stochastischer Oszillator nähert sich dem ersten überverkauft Lesen seit Anfang 2016 und lässt hoffen, dass sich ein Tiefpunkt nähert. Die Zeit läuft jedoch davon, da frustrierte Aktionäre zusehen, wie andere Sektoren neue Höchststände erkunden.

Wells Fargo & Company (WFC) hat sich in den letzten Jahren immer wieder selbst in den Fuß geschossen, erwischt in einer Reihe von Skandalen und Unternehmensdelikten. Er erreichte 2015 seinen Höchststand in den oberen 50-Dollar-Marken und war bis ins vierte Quartal 2016 ausverkauft, bis er bei der 200-Wochen-EMA in der Mitte der 40-Dollar-Marke zur Ruhe kam. Die Aktie stieg zusammen mit dem Bankensektor bis 2017 und erreichte Widerstand beim vorherigen Hoch im März. Ein großer Ausbruch im Januar 2018 erreichte Mitte der 60er-Jahre ein Allzeithoch, aber aggressive Verkäufer griffen das Angebot an und lösten eine A aus gescheiterter Ausbruch

Der Abschwung erreichte im Februar den 200-Tage-EMA und durchbrach im März die Unterstützung und fiel auf ein Siebenmonatstief nahe 50 USD. Die Aktie hat seit April an Boden gewonnen, aber die dreimonatige Bärenflagge Das Muster sagt voraus, dass die Verkäufer irgendwann wieder in Kraft treten und den Bankenriesen auf ein neues Tief fallen lassen werden. Der aktuelle Aufwärtstrend könnte die Preiszone von 58 bis 60 US-Dollar erreichen, bevor dies geschieht, während ein Bruch der Flaggenunterstützung eine aggressive auslösen würde Verkaufssignal. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wells Fargo Aktie könnte bei schwachem Wachstum um 7% fallen.)

Die Quintessenz

Große Geschäftsbanken wurden verkauft, nachdem sie am Freitag die Ergebnisse des zweiten Quartals gemeldet hatten, was eine Fortsetzung der rückläufigen Kursbewegungen darstellt, die langfristige Höchststände signalisieren könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Rolle der Geschäftsbanken in der Wirtschaft.)