Der Rückgang des Rohöls könnte ein Tief von 30 US-Dollar erreichen

Das Westtexas Mittelstufe (WTI) Rohöl Terminkontrakt ist psychisch gebrochen Unterstützung bei 50 US-Dollar nach einem 2,5-monatigen, 40%igen Mini-Crash, der in den oberen 70er Jahren begann. Die Implikationen sind zutiefst bärisch, da dieses Instrument als ein Indikator für gleichzeitige Vorfälle fungieren könnte, der aufgrund der wachsenden Wahrscheinlichkeit einer wirtschaftlichen Verlangsamung sinkt. Wenn ja, liefern Schnitte können die Blutung möglicherweise nicht stillen, was die Bühne für eine Prüfung bei einer jahrzehntelangen Unterstützung in den niedrigen 30er-Jahren.

UNS. Energie Aktien sind in den letzten Wochen auf Ein- und Zweijahrestiefs ausverkauft, wobei viele große Kappe Komponenten testen nun die tiefen Tiefststände des ersten Quartals 2016. Wenn Sie sich erinnern, sprach niemand über die Vorteile von Niedrigpreisen Rohöl während dieses Systemschocks, der viele Rufe nach einer wirtschaftlicher Zusammenbruch ähnlich wie 2008. Achten Sie auf eine ähnlich bärische Stimmung, wenn der Verkaufsdruck auch 2019 anhält.

Rohölversorgungsprobleme haben das ganze Jahr 2018 über die Schlagzeilen im Energiebereich dominiert, wobei der Iran Sanktionen und das rekordverdächtige Tempo des US-Produktionsantriebs OPEC Produktionskürzungen zu prüfen, um die Preise zu stabilisieren. Die USA produzieren jetzt mehr als 11 Millionen Barrel pro Tag, während ein freizügiger Präsident darauf besteht Nachfrage wird schließlich das schnell wachsende Angebot einholen. Dies ist eine gefährliche Kombination in einer Branche, die von Extremen geprägt ist Boom- und Bust-Zyklen.

Rohöl-Chart (2005 – 2018)

WTI-Rohöl brach über vier Jahre aus Widerstand im niedrigen 30-Dollar-Bereich im Jahr 2004, womit ein historischer Trendfortschritt erreicht wurde, der 2008 fast 150 US-Dollar erreichte. Es stürzte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ab und fand 2004 Unterstützung ausbrechen Niveau ein paar Monate später. Eine Erholungswelle endete in der Nähe von 114 USD und der 0,786 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement im Jahr 2011, weicht einem breiten symmetrisches Dreieck Muster, das 2014 nach unten durchbrach.

Der Ausverkauf im Jahr 2016 endete einige Punkte unter dem Tief von 2008 und führte zu einem bescheidenen Aufwärtstrend, der drei Wellen in das 0,618-Retracement des zweijährigen Rückgangs einbrachte und Trendlinie gebildet durch die Spitzen von 2008 und 2014. Der aktuelle Abschwung hat nun fast 60 % der zwischen 2016 und 2018 verzeichneten Gewinne aufgegeben und gleichzeitig die letzte Welle eines 14-jährigen absteigendes Dreieck. Zumindest sollte diese rückläufige Struktur bei den Tiefstständen von 2008 und 2016 schließlich einen Test auslösen.

Energieaktien im Rückzug

Preis-Aktion US-Energieaktien sind in den letzten Monaten nachgezogen und haben einige bekannte Namen auf ihre Tiefststände von 2016 geworfen. Oil Services hat mit dem VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) durchbricht die jahrzehntelange Unterstützung und fällt in einen Test beim Tief von 2002, das auch den Allzeittief. Dies wiederum sagt voraus, dass Komponenten, die noch ihren Tiefststand von 2016 testen, rentabel sein werden Leerverkäufe.

Halliburton-Unternehmen (HAL) Aktien erreichten Mitte der 50er Jahre im Jahr 2008 ihren Höchststand und wurden während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs in die unteren Teenagerjahre verkauft. Die Aktie sprang auf das vorherige Hoch im Jahr 2011 und kehrte um und erreichte schließlich ein höheres Tief Mitte der 20er Jahre. Eine Rallye 2014 traf ein Allzeithoch bei 74,33 $, bevor er in a. nach unten dreht gescheiterter Ausbruch das führte 2016 zu einem weiteren Trip in die Low Teens. Die Aktie handelt jetzt weniger als zwei Punkte über diesem kritischen Unterstützungsniveau.

EIN abbauen hat das Potenzial, einen zusätzlichen Haircut von 50 % zu generieren, der den Energieriesen auf das Tief von 2008 stürzt. Nur ein einziges Unterstützungsniveau liegt zwischen dem Durchbruchsniveau und diesem Abwärtsziel, das durch einen steilen Ausverkauf im Jahr 2010 verursacht wurde, der sich bei 21,10 USD (schwarze Linie) umkehrte. Noch wichtiger ist, dass ein Aufschwung, der bei den niedrigen 20 $ beginnt, wahrscheinlich nicht an Fahrt gewinnt, da die Aktie unter dem starken Widerstand beim 0,786 Fibonacci-Retracement des sechsjährigen. gehandelt wird Aufwärtstrend Mitte der 20er.

Die Quintessenz

WTI-Rohöl ist in die Mitte der 40-Dollar-Marke gefallen, nachdem es im Oktober über 75 US-Dollar geklettert war. Dieser brutale Rückgang signalisiert die nächste Abwärtsstrecke eines komplexen 10-jährigen Abwärtstrends, der auf Unterstützung bei den niedrigen 30 $ abzielt. Energieaktien haben während dieser Niederlage an Sympathie verloren und testen nun mehrjährige Tiefststände.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.