Definition des Angst- und Gierindex

Was ist der Angst- und Gierindex?

Der Angst- und Gierindex wurde von CNNMoney entwickelt, um zwei der wichtigsten Emotionen zu messen, die beeinflussen, wie viel Anleger bereit sind, für Aktien zu zahlen. Das Angst- und Gierindex wird täglich, wöchentlich, monatlich und jährlich gemessen. Theoretisch kann der Index verwendet werden, um abzuschätzen, ob die Aktienmarkt ist recht günstig. Dies basiert auf der Logik, dass übermäßige Angst tendenziell nach unten treibt Aktienpreise, und zu viel Gier hat tendenziell den gegenteiligen Effekt.

Wie der Angst- und Gier-Index funktioniert

Der Angst- und Gierindex ist ein Instrument, das von einigen Anlegern verwendet wird, um den Markt einzuschätzen. Es basiert auf der Prämisse, dass übermäßige Angst zu Aktien führen kann Handel weit unter ihrem innere Werte Gleichzeitig kann ungezügelte Gier dazu führen, dass Aktien weit über ihren Wert hinausgeboten werden. Einige Skeptiker lehnen den Index als solides Anlageinstrument ab, da er eher eine Market-Timing-Strategie als eine Buy-and-Hold-Strategie fördert.

Der CNN-Angst- und Gier-Index untersucht sieben verschiedene Faktoren, um festzustellen, wie viel Angst und Gier im Markt. Sie sind:

1. Standard Preis Schwung - Ein Maß für die Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) gegenüber seinen 125-Tagen gleitender Durchschnitt (MA).
2. Aktienkursstärke - Die Anzahl der Aktien schlagen 52-Wochen Hochs im Vergleich zu denjenigen, die 52-Wochen-Tiefs am New Yorker Börse (NYSE).
3. Standard Preis Breite - Analysieren der Handelsvolumen in steigenden Aktien gegen fallende Aktien.
4. Stellen und Anrufoptionen - Das Ausmaß, in dem Put-Optionen hinter Call-Optionen zurückbleiben, was Gier bedeutet, oder sie übertreffen, was auf Angst hindeutet.
5. Junk-Bond Nachfrage - Appetit auf mehr messen Risiko Strategien durch Messung des Spreads zwischen ergibt an Investment-Grade Anleihen und Junk-Bonds.
6. Markt Volatilität - CNN misst die Chicago Board Options Exchange Volatilitätsindex (VIX) Konzentration auf einen 50-Tage-MA.
7. Sicherer Hafen Nachfrage - Der Renditeunterschied für Aktien gegenüber Schatzkammern.

Jeder dieser sieben Indikatoren wird auf einer Skala von 0 bis 100 gemessen. Der Index wird berechnet, indem ein gleich-gewichteter Durchschnitt von jedem der Indikatoren. Ein Wert von 50 gilt als neutral, während alles, was höher ist, mehr Gier als üblich signalisiert.

Es gibt auch einen Krypto-Angst- und Gier-Index, der von der Website Alternative.me veröffentlicht wird. Laut der Website ist das Verhalten des Kryptomarktes genauso emotional wie traditionelle Märkte. Wenn der Markt bullisch ist, können die Leute Angst haben, etwas zu verpassen. Außerdem verkaufen die Leute ihre Münzen oft als irrationale Reaktion auf rote Zahlen. Wenn der Index ähnlich wie der CNN-Index „extreme Angst“ zeigt, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass die Anleger zu besorgt sind, aber dies könnte eine Kaufgelegenheit sein. Wenn der Index zeigt, dass die Anleger "zu gierig" werden, bedeutet dies, dass der Markt korrigiert werden muss.

Vorteile der Verwendung des Angst- und Gier-Index

Einigen Wissenschaftlern zufolge kann Gier unser Gehirn auf eine Weise beeinflussen, die uns dazu zwingt, gesunden Menschenverstand und Selbstbeherrschung beiseite zu legen und Veränderungen zu provozieren. Obwohl es keine allgemein anerkannte Forschung zur Biochemie der Gier gibt, können Angst und Gier, wenn es um Menschen und Geld geht, starke Motivatoren sein.

Viele Anleger sind emotional und reaktionär. Verhaltensökonomen zeigen jahrzehntelange Beweise für die Auswirkungen von Angst und Gier auf Anlegerentscheidungen und präsentieren ein starkes Argument für die Überwachung des CNN-Index.

Die Geschichte zeigt, dass der Angst- und Gierindex oft ein zuverlässiger Indikator für eine Wende war Aktienmärkte. Laut Attic Capital sank der Index am September auf einen Tiefststand von 12. Januar 2008, als der S&P 500 nach dem Lehman Brothers Insolvenz und der Beinahe-Untergang des Versicherungsriesen AIG. Im Gegensatz dazu handelte es im September 2012 über 90, als die globalen Aktien nach dem der US-Notenbank dritte Runde quantitative Lockerung.

Viele Experten sind sich einig, dass der Angst- und Gierindex ein nützlicher Indikator ist, vorausgesetzt, dass er nicht das einzige Instrument ist, das verwendet wird, um Anlageentscheidungen zu treffen. Anlegern wird empfohlen, die Angst im Auge zu behalten, damit sie Kaufgelegenheiten nutzen können, wenn die Aktien nachgeben, und Zeiten der Gier als einen potenziellen Indikator dafür betrachten, dass Aktien möglicherweise sein könnten überbewertet.

Kritik am Fear and Greed Index

Skeptiker spielen den Angst- und Gierindex als legitimes Investment-Research-Instrument herunter und sehen ihn eher als Barometerzum Markttiming. Die Skeptiker argumentieren, dass a kaufen und behalten Strategie ist der beste Weg, um in Aktien zu investieren, und befürchten, dass Instrumente wie der Angst- und Gier-Index Anleger dazu ermutigen, häufig in und aus Aktien zu handeln. Die Geschichte, fügen sie hinzu, zeige, dass ein solcher Ansatz weniger günstige Ergebnisse erwirtschafte kehrt zurück.

Häufig gestellte Fragen zum Angst- und Gierindex

Was ist der Angst- und Gierindex?

Der Angst- und Gier-Index ist eine Möglichkeit, die Bewegungen an den Aktienmärkten zu messen und zu beurteilen, ob Aktien fair bewertet sind. Die Theorie basiert auf der Logik, dass übermäßige Angst die Aktienkurse nach unten treibt und zu viel Gier den gegenteiligen Effekt hat.

Was ist der CNN-Angst- und Gier-Index?

CNNMoney entwickelte einen Angst- und Gierindex; Es gibt jedoch auch einen Krypto-Angst- und Gier-Index, der von der Website Alternative.me entwickelt wurde.

Wie werden Angst und Gier berechnet?

Für den CNN-Angst- und Gier-Index werden sieben verschiedene Faktoren bewertet, um festzustellen, wie viel Angst und Gier auf dem Markt vorhanden sind. Die sieben Faktoren sind die folgenden: Aktienkursdynamik; Stärke des Aktienkurses; Breite des Aktienkurses; Put- und Call-Optionen; Nachfrage nach Junk-Bonds; Marktvolatilität; und die Nachfrage nach sicheren Häfen.

Wie wirken sich Angst und Gier auf die Entscheidungen von Anlegern aus?

Viele Anleger sind emotional und reaktionär, und Angst und Gier sind die beiden vorherrschenden Emotionen, die Anleger betreffen. Einigen Forschern zufolge können Gier und Angst dazu führen, dass wir den gesunden Menschenverstand und die Selbstkontrolle beiseite legen und Veränderungen provozieren. Wenn es um Menschen und Geld geht, können Angst und Gier starke Motivatoren sein.

Wie überwinden Sie Angst und Gier im Trading?

Der beste Weg, Angst und Gier im Trading zu überwinden, besteht darin, einen Tradingplan zu entwickeln und dann daran festzuhalten. Ein Handelsplan kann verhindern, dass auf Impulse reagiert wird. Zu den Maßnahmen, die von einem Plan abweichen können, gehören Overleveraging, das Entfernen von Stops bei Verlustpositionen oder das Verdoppeln bei Verlustpositionen. Eine andere Möglichkeit, die emotionalen Auswirkungen von Trades zu verringern, besteht darin, die Handelsgröße zu verringern. Eine andere Möglichkeit, Angst und Gier abzubauen, ist das Führen eines Handelsjournals. Diese Maßnahmen tragen dazu bei, einen Investor für seine Trades zur Rechenschaft zu ziehen.