Apple wird 214 US-Dollar für Services erreichen: Morgan Stanley
Als Smartphone-Hersteller Apple Inc. (AAPL) verlagert seinen Fokus vom Hardware-Segment auf das Software- und Dienstleistungsgeschäft, um sich gegen einen längeren iPhone-Ersatz abzusichern Zyklen und die nachlassende Nachfrage nach seinen Produkten, sagt ein Analystenteam der Street, dass die Street die Vorteile dadurch unterschätzt Überleitung. (Siehe auch: Apple, AMZN, Tech Q1 Stark bei den Preisen: TheStreet.)
Die AAPL-Bullen bei Morgan Stanley gehen davon aus, dass das Dienstleistungssegment des Technologiegiganten in den nächsten fünf Jahren 67 % des Umsatzwachstums ausmachen wird. Analystin Katy Huberty hat ihre 12-Monatsfrist aufgehoben Kursziel auf der FAANG-Aktie von 200 US-Dollar auf 214 US-Dollar, was einem Wert von 14,6% entspricht. oben ab Donnerstagmorgen. Bei einem Rückgang von etwa 0,9 % bei 186,79 USD spiegelt AAPL einen Anstieg von 10,7 % wider seit Jahresbeginn (YTD), und ein Anstieg von 21,9% über 12 Monate, und übertraf damit den breiteren S&P 5001,4% Rendite und 12,9% Wachstum in den gleichen jeweiligen Zeiträumen.
„Wir haben immer häufiger von Investoren gehört, dass die am schnellsten wachsenden Unternehmen mit den niedrigsten Margen innerhalb von Apple Services, wie z Apple Music, iCloud und Apple Pay werden eine negative Mischungsverschiebung weg von etablierten Unternehmen mit höheren Margen wie dem das Appstore, so dass die Margen bei Services nahe an Spitzenniveaus liegen", schrieb Huberty. "Wir stimmen nicht zu."
AAPL 'strukturell anders' als vor 5 Jahren
Der Analyst, der AAPL mit bewertet übertreffen, ist besonders optimistisch bezüglich des App Stores und argumentiert, dass sein Wachstum "nachhaltig" sei und "die Quoten" vertretbar sind Verkäufer. Da der App Store auf einer Umsatzbasis von 12 Milliarden US-Dollar wächst, sollte er „den größten Teil des zukünftigen Umsatzwachstums“ beitragen, schrieb Huberty. Im letzten Quartal stieg der Serviceumsatz von Apple gegenüber dem Vorjahresquartal um 31 %, verglichen mit 18 % im Jahresvergleich (JJ) Wachstumsrate der letzten fünf Quartale. Unterdessen stieg der Absatz von iPhones im ersten Quartal 2018 nur um 1 %.
Morgan Stanley wies darauf hin, dass Apple heute ein „strukturell anderes Unternehmen als noch vor fünf Jahren“ ist, und als Folglich unterbewerten Investoren, die eine hardwarebasierte KGV- oder EV/EBITDA-Mehrfachbewertung zur Ableitung ihrer Kursziele verwenden, die Unternehmen.
Die Apple-Aktie ist Anfang dieses Monats aufgrund besser als erwarteter Gewinnergebnisse und eines Vertrauensvotums des milliardenschweren Philanthropen und Berkshire Hathaway Inc. auf neue Höchststände gestiegen. (BRK.A) Geschäftsführer Warren Buffet, der darauf hinwies, dass das in Omaha, Nebraska ansässige Konglomerat kaufte im ersten Quartal 75 Millionen weitere Aktien des Tech-Titanen. (Siehe auch: Spotify-Aktie stieg um 19%, da sie Apple schlägt.)
