PEP-Optionshändler optimistisch
Optimistische Anleger haben begonnen, die Aktienkurse von PepsiCo (PEP) vor der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse. Es gibt keine Möglichkeit, genau vorherzusagen, in welche Richtung sich eine Aktie nach einer Gewinnmitteilung bewegen wird. Ein Vergleich der Preisentwicklung zwischen Aktienkursen und Optionspreisen zeigt jedoch, dass bei einem Rückgang der PEP-Aktien eine Rückkehr zu ihren 20-Tagen-Aktien entsteht gleitender Durchschnitt In den ersten Tagen nach der Ankündigung sind abwärtsorientierte Trader in der Lage, die besten Gewinne zu erzielen.
Die zentralen Thesen
- Händler und Investoren haben begonnen, den Kurs der PepsiCo-Aktie in die Höhe zu treiben.
- Der Aktienkurs von PepsiCo ist kürzlich von seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt nach oben ausgebrochen.
- Put-Optionen werden für einen kleineren Rückgang und Call-Optionen für einen größeren Gewinn bewertet.
- Die volatilitätsbasierten Widerstands- und Unterstützungsniveaus sind für eine Abwärtsbewegung positioniert.
- Dieses Setup bietet Händlern eine größere Chance, bei fallenden Kursen zu profitieren.
Der Optionshandel repräsentiert die Aktivitäten von Anlegern, die ihre Positionen schützen möchten, oder von Spekulanten, die von der korrekten Vorhersage unerwarteter Bewegungen einer zugrunde liegenden Aktie oder eines zugrunde liegenden Index profitieren möchten. Das bedeutet, dass der Optionshandel buchstäblich eine Wette auf Marktwahrscheinlichkeiten ist. Durch den Vergleich der Details des Aktien- und Optionspreisverhaltens können Chartbeobachter wertvolle Erkenntnisse gewinnen, obwohl es hilft, den Kontext zu verstehen, in dem dieses Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung der PepsiCo-Aktie und den Aufbau, der zum Ergebnisbericht führt.
Aktuelle Entwicklungen
Der einmonatige Trend der Aktie lässt die Aktie von einem Boden abprallen Unterstützung Niveau und stieg nach oben, da PepsiCo in den letzten Tagen von 144 USD pro Aktie auf fast 150 USD kletterte, als die Ankündigung näher rückte. Der Preis kletterte vom mittleren Bereich der Handelspreise auf über die 20-Tage exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) wie auf dieser Grafik dargestellt. Die Studien sind mit 20-Tage- Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite(ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, in der sich der Preis vom unteren Bereich des mittleren Bereichs zu den oberen Grenzen bewegt hat. Dies ist eine optimistische Kursbewegung für die PepsiCo-Aktie.
Trinkgeld
Die Average True Range (ATR) hat sich zu einem Standardinstrument zur Darstellung der historischen Volatilität im Zeitverlauf entwickelt. Die typische durchschnittliche Zeitdauer, die bei der Berechnung verwendet wird, beträgt 10 bis 20 Zeiträume, die eine bis zwei Wochen des Handels auf einem Tages-Chart umfassen.
In diesem Zusammenhang, in dem der Preistrend für PepsiCo im Vormonat nach oben gestiegen ist, können Chartbeobachter erkennen, dass Händler und Anleger Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck bringen. Daher ist es für Chartbeobachter wichtig, festzustellen, ob der Schritt die Erwartungen der Anleger in Bezug auf einen günstigen Gewinnbericht vorwegnimmt. Ein Beleg für die Annahme, dass Investoren gute Nachrichten vom Unternehmensbericht erwarten, ist zu finden im Vergleich der Volatilitätsspanne, die auf dem Chart durch die violetten Linien und den violetten Kasten im Hintergrund. Die Preise haben sich optimistisch entwickelt, sind aber noch nicht in der Nähe des Hochs dieser Spanne.
Trinkgeld
Der Keltner-Kanal-Indikator zeigt eine Reihe von halbparallelen Linien basierend auf einem 20-Tage- einfacher gleitender Durchschnitt und eine obere und untere Linie. Weil die oberen Linien durch Addieren eines Vielfachen von ATR zum Durchschnitt und die unteren Linien durch Subtrahieren eines Vielfachen gezeichnet werden von ATR vom Durchschnittspreis, dann ist dieser Kanalindikator ein hervorragendes Visualisierungswerkzeug bei der Darstellung historischer Diagramme Volatilität.
Handelsaktivität
Optionshändler erkennen an, dass PepsiCo-Aktien steigen und haben ihre Optionen als Wette darauf bewertet, dass die Aktie dies tun wird zwischen heute und dem 16. Juli, dem Freitag nach dem Gewinnbericht, innerhalb einer der beiden im Diagramm dargestellten Kästchen schließen freigegeben. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 74-prozentige Chance, dass die PEP-Aktien bis zum Ende der Woche innerhalb dieser Spanne schließen, wenn die Kurse steigen. Die rote Box stellt die Preisgestaltung für Put-Optionen mit einer Wahrscheinlichkeit von 35% dar, wenn die Preise bei der Ankündigung sinken.
Es ist wichtig zu beachten, dass beim Handel am Freitag 10.859 Call-Optionen gehandelt wurden, verglichen mit 7.112 gehandelten Put-Optionen. Dies zeigt die Voreingenommenheit, die Optionskäufer haben. Die 1,5:1 Call-to-Put-Verhältnis impliziert, dass Optionshändler hauptsächlich positive Nachrichten erwarten und eine Tendenz zu einer Aufwärtsbewegung haben, wie in der folgenden Grafik gezeigt.
Die violetten Linien auf dem Chart werden von einer 10-tägigen Keltner Channel-Studie generiert, die auf das Vierfache der ATR festgelegt wurde. Diese Maßnahme führt tendenziell zu stark korrelierten Regionen mit starker Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen. Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. In diesem Diagramm ist bemerkenswert, dass die Preise für Call-Optionen und Put-Optionen in einer so engen Spanne liegen und auf beiden Seiten viel Spielraum zum Laufen vorhanden ist. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie das Unternehmen berichten wird. Obwohl Investoren und Optionshändler dies nicht erwarten, würde ein überraschender Bericht die Preise dramatisch nach oben oder unten treiben.
Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen weniger Unterstützung für Kurse, wenn sie zu fallen beginnen und mehr Widerstand für Kurse, wenn sie beginnen zu steigen. Infolgedessen und wegen der offensichtlichen Neigung von Optionskäufern zu guten Nachrichten ist es möglich, dass schlechte Nachrichten die Anleger überraschen und eine unerwartet starke Bewegung auslösen können. Der schnelle Kursanstieg könnte von Analysten getrieben werden, die gute Gründe gefunden haben, einen günstigen Bericht zu erwarten. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stieg die PepsiCo-Aktie in den folgenden Tagen um rund 4,6%. Eine viel größere Abwärtsbewegung könnte die Folge sein, wenn die Erwartungen der Anleger enttäuscht werden.
Marktauswirkungen
Während PepsiCo normalerweise nicht als Leithammel Aktie, ihr hohes Profil macht sie auf den Märkten einflussreich. Daher kann es sein, dass negative Nachrichten aus dem Unternehmen die Anleger beunruhigen und einen Welleneffekt auf den Märkten erzeugen. Dies könnte wiederum erkennbare Auswirkungen auf den breiten Markt haben börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Nasdaq 100 Index ETF von Invesco (QQQ).
Endeffekt
PepsiCo-Optionshändler kauften vor der Gewinnankündigung stark Call-Optionen und erwarteten sehr gute Nachrichten vom Unternehmen. Wenn diese Nachricht nicht eintrifft, könnten die PepsiCo-Aktien erheblich fallen. Im Moment preisen die Put-Optionen für PepsiCo nicht in einer großen Bandbreite, daher lehnen Händler die Möglichkeit eines großen Preisrückgangs bis zu einem gewissen Grad ab. Die Volatilitäts-Preisspanne zeigt bei Calls weniger Aufwärtspotenzial als bei Puts, was den Handel stärker macht Für Call-Käufer ist es schwieriger, im Falle eines vergleichsweise großen Umzugs profitabel zu sein als Put-Käufer in jedem Fall.
