Aktien statt Anleihen kaufen: Vor- und Nachteile
Aktien und Fesseln jeder hat seine eigenen Vor- und Nachteile. Darüber hinaus weist jede Anlageklasse dramatisch unterschiedliche Strukturen, Auszahlungen, Renditen und Risiken auf. Das Verständnis der unterscheidenden Faktoren, die diese beiden Anlageklassen voneinander trennen, ist der Schlüssel zum Aufbau eines gesunden Anlageportfolios, das auf lange Sicht gedeiht. Natürlich ist die Zusammensetzung der Vermögensallokation für jeden Einzelnen individuell, basierend auf dem Alter, der Risikobereitschaft und den langfristigen Anlage- und Ruhestandszielen des Anlegers.
Die zentralen Thesen
- Aktien bieten das Potenzial für höhere Renditen als Anleihen, sind aber auch mit höheren Risiken verbunden.
- Anleihen bieten im Allgemeinen ziemlich zuverlässige Renditen und sind besser für risikoscheue Anleger geeignet.
- Für die meisten Anleger ist die Diversifizierung von Portfolios mit einer Kombination aus Aktien und Anleihen der beste Weg, um risikomindernde Anlagerenditen zu erzielen.
Aktien statt Anleihen kaufen: Ein Überblick
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Die Vor- und Nachteile des Kaufs von Aktien anstelle von Anleihen
Aktien sind im Wesentlichen Eigentum Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen, die Anlegern die Möglichkeit geben, am Wachstum eines Unternehmens zu partizipieren. Diese Investitionen bergen aber auch das Potenzial, an Wert zu verlieren, wo sie sogar auf null sinken können. In beiden Szenarien hängt die Rentabilität der Investition fast vollständig von Schwankungen der Aktienkurse ab, die grundsätzlich an das Wachstum und die Rentabilität des Unternehmens gebunden sind.
Eine Anleihe ist ein festverzinsliches Instrument, das ein Darlehen von Anlegern (bekannt als „Gläubiger“ oder „Schuldner“) an Kreditnehmer darstellt, bei denen es sich in der Regel um Unternehmen oder staatliche Stellen handelt. Anleihen, auch Coupons genannt, zeichnen sich dadurch aus, dass die letztendlichen Auszahlungen vom Kreditnehmer garantiert werden. Bei diesen Anlagen gibt es einen konkreten Fälligkeitstermin, an dem der Kapitalbetrag zurückgezahlt wird an Anleger, zusammen mit Zinszahlungen, die an den Zinssatz geknüpft sind, der zu Beginn der Darlehen. Anleihen werden von Unternehmen, Staaten, Gemeinden und staatlichen Regierungen zur Finanzierung einer Vielzahl von Projekten und Operationen verwendet. Allerdings bergen einige Anleihen das Risiko eines Ausfalls, bei dem es für einen Anleger tatsächlich möglich ist, sein Geld zu verlieren. Solche Anleihen haben ein Rating unterhalb von Investment Grade und werden als High Yield Bonds, Non-Investment Grade Bonds, Speculative Grade Bonds oder Junk Bonds bezeichnet. Dennoch ziehen sie eine Untergruppe von festverzinslichen Anlegern an, die die Aussicht auf höhere Renditen genießen.
Vorteile des Kaufs von Aktien statt Anleihen
Der Hauptvorteil von Aktien gegenüber Anleihen ist ihre Fähigkeit, höhere Renditen zu erzielen. Folglich sollten Anleger, die bereit sind, im Gegenzug für das Potenzial, von steigenden Aktienkursen zu profitieren, größere Risiken eingehen, sich für Aktien entscheiden. Anleger sollten auch in Erwägung ziehen, in Dividendenaktien zu investieren. Eine Dividende ist im Wesentlichen eine Gewinnausschüttung, die ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Und nicht bezogene Dividenden können in Form von weiteren Unternehmensanteilen in das Geschäft reinvestiert werden.
Die Diversifizierung der Anlagen in Aktien und Anleihen verbindet die relative Sicherheit der Anleihen mit dem höheren Renditepotenzial von Aktien.
Nachteile des Kaufs von Aktien anstelle von Anleihen
Im Allgemeinen sind Aktien riskanter als Anleihen, einfach aufgrund der Tatsache, dass sie dem Anleger keine garantierten Renditen bieten, im Gegensatz zu Anleihen, die ziemlich zuverlässige Renditen bieten Coupon Zahlungen. Risikoscheue Anleger, die ihr Kapital sicher einsetzen und sich an strukturierteren Auszahlungsplänen erfreuen möchten, sollten besser in Anleihen investieren.