Gewichteter Durchschnitt Aktien vs. Ausstehende Aktien

Für Anleger, die versuchen, Portfolios aufzubauen, die ihren Erwartungen entsprechen, ist es von entscheidender Bedeutung, den Unterschied zwischen gewichteten durchschnittlichen Aktien und ausstehenden Aktien zu verstehen. Diese beiden Berechnungen geben Aufschluss darüber, wie gut ein Unternehmen im Zeitverlauf abschneidet.

Ausstehende Aktien

Ausstehende Aktien bezieht sich auf Aktien, die derzeit von Anlegern gehalten werden. Dazu gehören auch Aktien im Publikumsbesitz und gesperrte Aktien die sich im Besitz von Unternehmensleitern und Insidern befinden. Die Anzahl der ausstehenden Aktien ändert sich, wenn die Gesellschaft neue Aktien ausgibt, bestehende Aktien zurückkauft oder Mitarbeiteroptionen in Aktien umgewandelt werden.

Gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl

Das gewichteter Durchschnitt ausstehende Aktien oder der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien ist eine Berechnung, die alle Veränderungen der Anzahl der ausstehenden Aktien während eines bestimmten Berichtszeitraums berücksichtigt. Anleger bauen bei einer langfristigen Anlage oft eine Position in einer Aktie über mehrere Jahre auf.

Die Aktienkurse ändern sich täglich und es ist wünschenswert, die Kostenbasis der über viele Jahre angesammelten Aktien im Auge zu behalten. Wenn ein Anleger einen gewichteten Durchschnitt des für die Anteile gezahlten Preises berechnen möchte, muss er die Anzahl der multiplizieren Aktien, die zu jedem Preis erworben wurden, um diesen Preis, addieren Sie diese Werte und dividieren Sie dann den Gesamtwert durch die Gesamtzahl der Anteile.

Im Allgemeinen ist der gewichtete Durchschnitt ein Mittelwert, der durch Mittelung jeder Menge gegen eine zugewiesene Gewichtung berechnet wird, um die relative Bedeutung jeder Menge zu bestimmen.

Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien ergibt sich aus der Anzahl der ausstehenden Aktien und multipliziert mit dem Prozentsatz des Berichtszeitraums, für den diese Zahl für jeden gilt Zeitraum. Mit anderen Worten, die Formel nimmt die Anzahl der in jedem Monat im Umlauf befindlichen Aktien, gewichtet mit der Anzahl der Monate, in denen diese Aktien im Umlauf waren.

Gewichteter durchschnittlicher Cost-per-Share

Anleger können gewichtete Durchschnitte verwenden, wenn sie über einen bestimmten Zeitraum eine Position in einer bestimmten Aktie aufgebaut haben. Bei sich ständig ändernden Aktienkursen berechnet der Anleger einen gewichteten Durchschnitt des für die Aktien gezahlten Aktienkurses.

Um die gewichteten Durchschnittskosten pro Aktie zu berechnen, kann der Anleger die Anzahl der erworbenen Aktien multiplizieren Addiere diese Werte zu jedem Preis durch diesen Preis und dividiere dann den Gesamtwert durch die Gesamtzahl der Anteile.

Gewichtete Durchschnitte können auch in anderen Aspekten des Finanzwesens verwendet werden, einschließlich der Berechnung von Portfoliorenditen, Bestandsbuchhaltung und Bewertung.

Gewichteter Durchschnitt ausstehender Aktien

Der gewichtete Durchschnitt der ausstehenden Aktien wird verwendet, um wichtige Finanzkennzahlen zu berechnen, wie z Gewinn je Aktie (EPS). Management und Finanzanalysten konzentrieren sich auf das EPS, weil es den Gewinn darstellt, der den Aktionären aus der Geschäftstätigkeit zur Verfügung steht. Das Basis-EPS wird beispielsweise wie folgt berechnet:

​Basis-EPS=Gewichteter Durchschnitt ausstehender Aktien(Nettoeinkommen−Bevorzugte Dividenden)​wo:EPS=Gewinn je Aktie​

Basic EPS = Basic Weighted Average Shares

Der unverwässerte gewichtete Durchschnitt der Aktien hingegen entspricht den oben genannten gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien abzüglich der Verwässerung von Aktienoptionen für einen bestimmten Zeitraum. Bei unverwässerten Aktien im gewichteten Durchschnitt bedeutet „unverwässert“ im Wesentlichen nicht verwässernd.

Verdünnung tritt auf, wenn ein Unternehmen zusätzliche Aktien ausgibt, die den anteiligen Anteil eines bestehenden Investors am Unternehmen verringern. Die Verwendung von verwässerten Aktien ist informativer als die Verwendung von Basisaktien, denn wenn Wertpapiere in Aktien von Stammaktien – mit anderen Worten, es kommt zu einer Verwässerung – der Anteil eines Investors am Unternehmen oder sein Anteil am Gesamtkuchen, schrumpft.

Unternehmen mit einfachen Kapitalstrukturen müssen nur das Basis-EPS melden. Unternehmen mit komplexen Strukturen (mit potenziell verwässernden Wertpapieren) müssen sowohl das Basis-EPS als auch das verwässerte EPS ausweisen.