Vergleich von Investitionen vs. Geschäftsbanken

Investmentbanken und Geschäftsbanken repräsentieren zwei Sparten des Bankensektors, und jeder Typ bietet wesentlich unterschiedliche Dienstleistungen an.

Investmentbanken den Kauf und Verkauf von Anleihen, Aktien und anderen Investitionen zu beschleunigen und Unternehmen bei der Durchführung von Börsengängen (IPOs) zu unterstützen, wenn sie zum ersten Mal an die Börse gehen und Aktien verkaufen. Geschäftsbanken fungieren als Verwalter von Einlagenkonten von Unternehmen und Privatpersonen, obwohl sie sich hauptsächlich auf Geschäftskonten konzentrieren, und vergeben öffentliche Kredite aus den von ihnen gehaltenen Geldern.

Seit der Finanzkrise und dem Wirtschaftsabschwung ab 2008 sind viele Unternehmen, die Investmentbanking und Commercial Banking gemischt haben, einer intensiven Prüfung ausgesetzt. Es wird heftig darüber diskutiert, ob die beiden Sparten des Bankensektors unter einem Dach agieren oder am besten getrennt werden sollten.

Investmentbanken

Investmentbanken sind in erster Linie Finanzvermittler, die Unternehmen bei der Einrichtung von Börsengängen, der Beschaffung von Fremdkapital, Verhandlungen über Fusionen und Übernahmen unterstützen und die Umstrukturierung von Unternehmen erleichtern. Investmentbanken fungieren auch als Broker oder Berater für institutionelle Kunden.

Zu den großen Investmentbanken zählen JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) und Deutsche Bank (DB). Zu den Kunden zählen Unternehmen, Pensionsfonds, andere Finanzinstitute, Regierungen und Hedgefonds. Viele Investmentbanken haben auch Retail-Geschäfte für kleine, individuelle Kunden.

Geschäftsbanken

Geschäftsbanken nehmen Einlagen entgegen, bieten Giro- und Debitkontendienste an und bieten Geschäfts-, Privat- und Hypothekendarlehen an. Sie bieten auch grundlegende Bankprodukte an, wie z Einlagenzertifikate (CDs) und Sparkonten für Privatpersonen und kleine Unternehmen. Die meisten Leute besitzen ein Geschäftsbankkonto und kein Investmentbankkonto, um ihre persönlichen Bankgeschäfte zu erledigen.

Geschäftsbanken verdienen hauptsächlich Geld, indem sie Kredite vergeben und Zinserträge aus den Krediten erzielen. Kundenkonten, darunter Giro- und Sparkonten, stellen den Banken das Geld für die Kreditvergabe zur Verfügung.

Kunden mögen Geschäftsbanken, weil ihr Geld bis zu 250.000 US-Dollar pro Einleger gesichert ist und von der. reguliert wird Regierung, aber die Zinsen auf Konten sind wenig bis gar nicht, insbesondere im Vergleich zu Investmentfonds, Aktien und anderen Investitionen.

Hauptunterschiede

Geschäftsbanken werden von Bundesbehörden wie der Federal Reserve und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) stark reguliert.Geschäftsbanken sind vom Bund versichert, um den Schutz der Kundenkonten aufrechtzuerhalten und ein gewisses Maß an Sicherheit zu bieten.Investmentbanken unterscheiden sich dadurch, dass sie von der Securities and Exchange Commission (SEC) viel lockerer reguliert werden.Die Kommission bietet den Kunden weniger Schutz und lässt Investmentbanken einen erheblichen Handlungsspielraum.

Die vergleichsweise schwache staatliche Regulierung, zusammen mit den spezifischen Geschäftsmodell, gibt Investmentbanken eine höhere Risikotoleranz und -aussetzung. Geschäftsbanken haben eine viel niedrigere Risikoschwelle. Geschäftsbanken haben die implizite Pflicht, im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln. Ein höheres Maß an staatlicher Kontrolle der Geschäftsbanken verringert auch deren Risikotoleranz.

Besondere Überlegungen

Historisch betrachtet haben Institute, die Commercial- und Investmentbanking kombinieren, mit Skepsis betrachtet. Einige Analysten haben solche Einheiten mit der wirtschaftlichen Depression in Verbindung gebracht, die zu Beginn des 20. Jahrhunderts auftrat. 1933 wurde das Glass-Steagall-Gesetz verabschiedet, das eine vollständige und vollständige Trennung aller Investment- und Geschäftsbankaktivitäten erlaubte.

Glass-Steagall wurde 1999 weitgehend aufgehoben.Seit dieser Zeit betreiben Banken beide Arten von Bankgeschäften. Trotz der rechtlichen Freiheit, die Geschäftstätigkeit auszuweiten, haben sich die meisten der größten US-Bankinstitute dafür entschieden, entweder als Geschäfts- oder Investmentbank zu operieren.

Es gibt einige Vorteile für Banken die die Funktionen von Investment- und kommerziellen Dienstleistungen vereinen. Beispielsweise kann eine Kombinationsbank Investitionsmöglichkeiten nutzen, um ein Unternehmen beim Verkauf eines Unternehmens zu unterstützen Börsengang, und bietet dem neuen Geschäft dann über seinen kaufmännischen Bereich eine großzügige Kreditlinie an. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, schnelles Wachstum zu finanzieren und folglich seinen Aktienkurs zu erhöhen. Eine Kombinationsbank profitiert zusätzlich von den Vorteilen eines erhöhten Handels, der Provisionseinnahmen bringt.