Ist es besser, die Fundamentalanalyse, die technische Analyse oder die quantitative Analyse zu verwenden, um langfristige Investitionen zu bewerten?
Die gebräuchlichsten Methoden, die Anleger verwenden, um die Vorteile und Risiken zu analysieren, die mit Langzeitinvestitionen am Aktienmarkt umfassen Fundamentalanalyse, technische Analyse und quantitative Analyse. Langfristige Anleger suchen nach Anlagen, die eine höhere Wahrscheinlichkeit bieten, ihre Renditen über einen längeren Zeitraum zu maximieren. Im Allgemeinen bedeutet dies mindestens ein Jahr, obwohl viele Finanzexperten Zeiträume von fünf bis zehn Jahren oder länger empfehlen. Einer der Vorteile eines langfristigen Investors ist die Fähigkeit, für große Ziele zu sparen und zu investieren, die viel Zeit benötigen, um die höchsten Gewinne zu erzielen, wie z. B. den Ruhestand.
Durch das Verständnis der Unterschiede zwischen fundamentaler, technischer und quantitativer Analyse erhalten langfristige Anleger Zugang zu drei wertvollen Stock-Picking-Strategien sie für profitable Investitionsentscheidungen nutzen können.
Die zentralen Thesen
- Das Ziel der Fundamentalanalyse ist es, einen fairen Wert eines Unternehmens zu ermitteln, indem alle Aspekte bewertet werden des Unternehmens, zusammen mit der Branche, dem Markt als Ganzes und dem nationalen und globalen Umgebung.
- Das Ziel der technischen Analyse besteht darin, Daten – wie historische Renditen und Preisänderungen – auszuwerten, um Chartmuster, die verwendet werden können, um zukünftige Kursbewegungen für Wertpapiere und den Markt als ganz.
- Die quantitative Analyse konzentriert sich auf die Verwendung einfacher Finanzkennzahlenberechnungen, um Einblicke in die Bewertung eines bestimmten Unternehmens oder eines breiten Marktes zu gewinnen.
- Investoren und Analysten verwenden bei der Bewertung des Wachstums- und Rentabilitätspotenzials eines Unternehmens häufig eine Kombination aus fundamentaler, technischer und quantitativer Analyse.
Fundamentale Analyse
Die Mehrheit der Anleger, die langfristige Anlageentscheidungen bewerten möchten, beginnen mit einem Fundamentalanalyse eines Unternehmens, einer einzelnen Aktie oder des gesamten Marktes. Die Fundamentalanalyse ist der Prozess der Messung des inneren Wertes eines Wertpapiers durch die Bewertung aller Aspekte eines Unternehmens oder Marktes. Sachanlagen, einschließlich Grundstücke, Ausrüstungen oder Gebäude, die ein Unternehmen besitzt, werden in Kombination mit immateriellen Vermögenswerten wie Marken, Patenten, Markenzeichen oder. überprüft geistigen Eigentums.
Um eine Fundamentalanalyse durchzuführen, sollten Sie den Jahresabschluss eines Unternehmens, historische Daten, Telefonkonferenzen für Investoren, Pressemitteilungen, Analystenberichte und Analystenschätzungen überprüfen.
Bei der Bewertung des breiteren Spektrums des Aktienmarktes verwenden Anleger die Fundamentalanalyse, um die wirtschaftliche Faktoren, einschließlich der Gesamtstärke der Wirtschaft und des spezifischen Industriesektors Bedingungen.
Die Fundamentalanalyse führt zu einem Wert, der dem geprüften Wertpapier zugewiesen wird und der mit dem aktuellen Kurs des Wertpapiers verglichen wird. Anleger nutzen den Vergleich, um festzustellen, ob sich eine langfristige Investition lohnt, weil sie es ist unterbewertet oder ob es sich lohnt zu verkaufen, weil es so ist überbewertet.
Technische Analyse
Der Prozess der Bewertung von Wertpapieren durch Statistiken ist bekannt als technische Analyse. Analysten und Investoren verwenden Daten zu Marktaktivitäten wie historische Renditen, Aktienkurse und Handelsvolumen um Muster in Wertpapierbewegungen aufzuzeichnen. Während die Fundamentalanalyse versucht, den inneren Wert eines Wertpapiers oder eines bestimmten Marktes aufzuzeigen, technische Daten sollen einen Einblick in die zukünftige Aktivität von Wertpapieren oder den Markt geben, da ganz. Investoren und Analysten, die technische Analysen verwenden, sind der festen Überzeugung, dass die zukünftige Performance durch die Überprüfung von Mustern basierend auf vergangenen Performancedaten bestimmt werden kann.
Die technische Analyse verwendet Daten aus kurzen Zeiträumen, um Muster zu entwickeln, die zur Vorhersage von Wertpapieren oder Marktbewegungen verwendet werden, während die Fundamentalanalyse auf Informationen basiert, die sich über Jahre erstrecken. Aufgrund der kurzen Dauer der Datenerhebung in der technischen Analyse neigen Anleger dazu, diese Methode eher im kurzfristigen Handel zu verwenden. Die technische Analyse kann jedoch in Kombination mit der Fundamentalanalyse ein nützliches Instrument zur Bewertung langfristiger Investitionen sein.
Quantitative Analyse
Die Bewertung der historischen Performance eines Unternehmens oder eines breiten Marktes erfolgt häufig durch quantitative Analyse. Anleger führen quantitative Analysen durch einfache Berechnungen von Finanzkennzahlen durch, wie z Gewinn je Aktie (EPS) oder komplexere Berechnungen wie den Discounted Cashflow (DCF).
Die Ergebnisse der quantitativen Analyse geben Aufschluss über die Bewertung oder historische Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapiers oder Marktes. Die quantitative Analyse wird jedoch nicht oft als eigenständige Methode zur Bewertung langfristiger Investitionen verwendet. Stattdessen wird die quantitative Analyse in Verbindung mit der fundamentalen und technischen Analyse verwendet, um die potenziellen Vorteile und Risiken von Anlageentscheidungen zu ermitteln.
Die Quintessenz
Die Fundamentalanalyse wird am häufigsten verwendet, um die Qualität von langfristigen Investitionen in eine Vielzahl von Wertpapiere und Märkte, während die technische Analyse eher bei der Überprüfung kurzfristiger Anlageentscheidungen verwendet wird, wie z das aktiver Handel von Aktien. Anleger verwenden quantitative Analysen, um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu bewerten.
Während einige Anleger die Verwendung einer einzigen Analysemethode zur Bewertung langfristiger Anlagen bevorzugen, ist eine Kombination aus fundamentaler, technischer und quantitativer Analyse am vorteilhaftesten.
