Definition der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC)

Was ist die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC)?

Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) ist die nationale Regulierungsbehörde, die die Wertpapier- und Futures-Branche des Landes beaufsichtigt. Das CSRC ist das funktionale Äquivalent des Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) der USA, beauftragt mit der Aufrechterhaltung geordneter und fairer Märkte. Das CSRC umfasst 36 Regulierungsbüros, die verschiedene geografische Regionen des Landes abdecken, und zwei Aufsichtsbüros an den beiden größten Börsen des Landes in Shanghai und Shenzhen.

Verständnis der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC)

Die CSRC nimmt viele der Regulierungsfunktionen wahr, die eine solche Behörde, die die finanziellen Aspekte eines Landes überwacht, übernehmen würde. Es entstand, als China 1998 sein Wertpapiergesetz verabschiedete, was die Agentur zu einer ziemlich neuen Regulierungsbehörde machte. Wie die meisten Organisationen in China berichtet das CSRC direkt an den chinesischen Staatsrat, der die wichtigste Verwaltungsbehörde in China ist.

Das CSRC hat seinen Sitz in Peking und wird von einem Vorsitzenden geleitet, gefolgt von vier stellvertretenden Vorsitzenden. Der Vorstand besteht auch aus einem Sekretär der Disziplinarkommission und drei Assistenten des Vorsitzenden. Das CSRC besteht aus 18 Funktionsabteilungen mit einer Inspektionsabteilung und drei Zentren.

Nach Angaben der China Securities Regulatory Commission (CSRC) nimmt die Regulierungsbehörde folgende Aufgaben wahr:

• Formulierung und Umsetzung von Gesetzen und Vorschriften für die Wertpapiere und Futures Märkte
• Aufsicht und Compliance-Pflege von Wertpapierfirmen
• Aufsicht über die Ausgabe, den Handel, die Verwahrung und die Abwicklung von Aktien, Anleihen und anderen börsennotierten Wertpapieren
• Überwachung der Notierung, des Handels und der Abwicklung inländischer Futures sowie der Überwachung der ausländischen Futures-Aktivitäten inländischer Institute
• Kontrolle der 36 angeschlossenen Büros und deren Manager
• Zulassung und Regulierung von Fondsleitungen, Effektenverwahrern, Clearinggesellschaften, Ratingagenturen und Fondsverwahrern
• Genehmigung und Überwachung der direkten oder indirekten Ausgabe und Notierung von Aktien im Ausland durch inländische Unternehmen
• Beaufsichtigung ausländischer Wertpapier- und Terminhandelsunternehmen in China
• Erhebung und Veröffentlichung von Marktstatistiken
• Beaufsichtigung von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Anwaltskanzleien, die für die Wertpapier- und Terminmarktbranche tätig sind
• Untersuchung und Durchsetzung von CSRC-Gesetzen und -Vorschriften und Ahndung von Verstößen

Die schwere Hand der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC)

Die Kapitalmärkte in China befinden sich noch in der Entwicklung, und es gibt diejenigen, die es wagen, die Gesetze zur Schau zu stellen. Genau wie in den USA bei der SEC wird die CSRC illegale Praktiken ausmerzen, wenn sie sie findet. Im März 2018 verhängte die CSRC eine Rekordstrafe von 5,67 Milliarden Yuan (ca. 900 Millionen US-Dollar) von einem inländischen Unternehmen wegen Manipulation der Aktienkurse neu börsennotierter Banken. Zahlreiche weitere Fälle haben auch dazu geführt, dass Ausschweifung, Strafen, Handelsverbote und Gefängnisstrafen. Sogar das CSRC musste seine eigene Polizei überwachen. Im Jahr 2017 war der Leiter der Börsengang (IPO) der Börsen in Shenzhen und Shanghai wurde der Korruption im Umgang mit dem ihr anvertrauten Markt schuldig gesprochen. Die Strafe: Leben im Gefängnis.