Definition von Schwellenmarktfonds

Was ist ein Emerging Market Fund?

Ein Emerging-Market-Fonds bezieht sich auf einen Fonds, der den Großteil seines Vermögens in Wertpapieren aus Ländern mit Schwellenländern anlegt. Die auf Schwellenländer spezialisierten Fonds reichen von Investmentfonds zu Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Länder befinden sich in einer aufstrebenden Wachstumsphase und bieten ein hohes Renditepotenzial bei höheren Risiken als Industrieländer.

Wie ein Emerging Market Fund funktioniert

Das Infrastrukturen und Volkswirtschaften der Schwellenländer sind weltweit sehr unterschiedlich. Diese Länder befinden sich in einer Hochwachstumsphase mit schnell expandierendem und sich verbesserndem Marktumfeld. Zu den Faktoren, die ihre Einstufung beeinflussen, gehören makroökonomische Bedingungen, die schnell ansteigen

Bruttoinlandsprodukt (BIP-)Sätze, politische Stabilität, Kapitalmarktprozesse sowie Finanzmarkthandels- und Abwicklungsverfahren. Viele Schwellenländer verzeichnen auch ein erhebliches Wachstum durch Verbraucher der Mittelschicht, die dazu beitragen, die Nachfrage in allen Geschäftsbereichen zu steigern.

Ein Emerging Market Fund ist eine Art Investmentfonds oder ETF die stark in Wertpapiere unterschiedlicher Asset-Klassen—Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere—aus Entwicklungs- oder Schwellenländern. Die häufigsten Orte, an denen diese Fonds investieren, sind Indien, China, Russland und Brasilien. Nachfolgend finden Sie eine umfassendere Liste der Schwellenländer.

Amerika

Brasilien

Chile

Kolumbien

Mexiko

Peru

Europa, Mittlerer Osten und Afrika

Tschechische Republik

Ägypten

Griechenland

Ungarn

Polen

Katar

Russland

Südafrika

Truthahn

Vereinigte Arabische Emirate

Asien

China

Indien

Indonesien

Korea

Malaysia

Pakistan

Philippinen

Taiwan

Thailand

Schwellenmarktfonds versuchen, von den Renditechancen der Schwellenländer zu profitieren. Fonds können in Schuldtitel oder Aktien aus Schwellenländern investieren, um ein diversifiziertes Fondsangebot für Anleger aufzubauen. Anlegern, die in ein einzelnes Land oder ein diversifiziertes Portfolio von investieren möchten, stehen zahlreiche Anleihen- und Aktienoptionen zur Verfügung Schwellenländer. In der Kategorie Emerging Markets finden Anleger zudem sowohl passive als auch aktive Fonds Bereitstellung eines Engagements in Schwellenländern im gesamten Marktsegment. Fonds bieten eine Reihe von Optionen über das gesamte Risikospektrum hinweg – unter anderem Währungsrisiko, Inflationsrisiko, politisches Risiko und Liquiditätsrisiko – und sind im Allgemeinen attraktive Anlagen für Wachstumsinvestoren.

Besondere Überlegungen

Unternehmen werden in der Regel danach kategorisiert, wo sich ihre Volkswirtschaften in Bezug auf die Entwicklung befinden – entwickelt, an der Grenze oder aufstrebend. Industrieländer, auch Industrienationen genannt, verfügen über voll entwickelte Volkswirtschaften mit technologisch fortschrittlicher Infrastruktur. Grenzwirtschaften sind etwas weniger entwickelt als ein voll industrialisiertes Land, aber etwas mehr als ein Schwellenland.

Dann gibt es die Schwellenländer. Wie oben erwähnt, bieten diese Länder höhere Renditen mit höheren Risiko im Verhältnis zu den entwickelten Marktländern. Sie gelten in der Regel als stabiler als Frontier Markets. Schwellenländer können von Marktindexanbietern identifiziert werden und werden durch verschiedene Merkmale definiert.

Auch die Emerging Markets bieten für Investitionen attraktive Marktsegmente. Asien ohne Japan Emerging Market Funds beinhalten Wertpapiere aus Asien ohne Japan. Diese Region bietet ein Engagement in den asiatischen Schwellenländern. Ähnlich, BRIC Fonds werden Wertpapiere aus Brasilien, Russland, Indien und China umfassen. Die BRIC-Staaten gelten als vier der dominantesten Wirtschaftsnationen in den Schwellenländern.

Arten von Wertpapieren von Emerging Market Funds

Hier ist ein Blick auf einige der gängigsten Arten von Wertpapieren, aus denen Emerging-Market-Fonds auf dem Markt bestehen.

Schwellenländeranleihen

Schwellenländeranleihen können unter Schwellenmarktanlagen das geringste Risiko bieten. Kredit Qualität ist ein führendes Ziel, das Schwellenländer unterscheidet Fremdkapital, die den Zugang zu Schuldtiteln mit unterschiedlichem Risikoniveau ermöglicht. Anleger können sowohl in passive als auch in aktive Fonds investieren. Zu den führenden Indizes für passive Marktanlagen gehören der J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index und der Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate Index.

Aktien aus Schwellenländern

Schwellenländeraktien umfassen eine breite Palette von Unternehmen aus Schwellenländern auf der ganzen Welt. Anleger können in passive Indizes für Engagements in Schwellenmärkten investieren oder aktiv verwaltete Fonds suchen. Zu den Top-Indizes gehören die MSCI Emerging Markets Index und der S&P Global Broad Market Index.

Beispiele für Emerging Market Funds

Der American Funds Emerging Markets Bond Fund ist eine Top-Anlage für Anleger, die ein Engagement in Schwellenmarktanleihen suchen. Dieser Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in Staatsanleihen von Schwellenländern und Unternehmensanleihen. Ab Sept. August 2020 befanden sich die größten Beteiligungen in Mexiko, Russland und China.

Der American Century Emerging Markets Fund ist ein Beispiel für einen Schwellenmarkt Aktienfonds. Der Fonds wird aktiv verwaltet und verwendet Fundamentalanalysen, um Aktienanlagen für das Portfolio auszuwählen. Ab Okt. Am 31. März 2020 befanden sich die Top-Länder des Fonds in drei Schwellenländern, darunter China mit 43 %, Taiwan mit 14 % und Südkorea mit 13 %.