Direktzugriffs-Broker-Definition

Was ist ein Direct-Access-Broker?

Ein Direct-Access-Broker ist ein Börsenmakler die sich auf Geschwindigkeit und Auftragsausführung konzentriert – im Gegensatz zu einem Full-Service-Broker, der sich auf Anlageforschung und -beratung konzentriert. Broker mit direktem Zugang verwenden in der Regel komplizierte Computersoftware, die es Kunden ermöglicht, direkt mit einer Börse oder mit anderen Personen über. zu handeln elektronische Kommunikationsnetze (ECN).

Da die Märkte durch technologische Verbesserungen effizienter werden, steigt der Bedarf an schnellerer Handelsausführung. Immer mehr Privatanleger greifen mit ihren Smartphones auf den Marktplatz zu, anstatt einen Desktop- oder sprachgesteuerten Handel mit einem Menschen zu verwenden.

Grundlegendes zu einem Direct-Access-Broker

Broker mit Direktzugriff sind bei aktiven Händlern aufgrund ihrer schnellen Transaktionszeiten sehr beliebt geworden, aber auch andere Dienstleistungen Dazu haben auch Streaming-Kurse, interaktive Charts, Level-II-Nasdaq-Kurse und andere Echtzeit-Features beigetragen Erfolg. Diese Broker haben ihre Kosten gesenkt und die Effizienz gesteigert, indem sie die Rolle des Dritten eliminiert haben, was es ihnen wiederum ermöglicht, eine niedrigere Provision als traditionelle Broker zu verlangen.

Der neueste Trend für Online-Broker ist der provisionsfreie Handel mit Aktien, ETFs und Optionen. Die meisten dieser kostenlosen Plattformen verkaufen jedoch den Orderflow an Market Maker und HFT Hedge-Fonds. Diese Regelungen sind Zahlung für Auftragsfluss oder PFOF.

Herkömmliche Online-Broker leiten Kundenhandelsaufträge in der Regel an ein zentrales Handelsdesk weiter, das dann an die firmeneigenen Market Maker oder andere vordefinierte Liquidität durch vorab ausgehandelte Orderflow-Vereinbarungen. Diese Plattformen neigen dazu, Research- und Fundamentalanalysefunktionen über reine Ausführungsdienste zu stellen. Diese Broker richten sich an selbstgesteuerte Anleger und Swingtrader im Einzelhandel.

Es gibt Vor- und Nachteile entlang des Brokerspektrums von Full Service bis hin zu Hyper-Low-Cost-Optionen. Anspruchsvolle institutionelle Anleger mit internen Research-Teams möchten möglicherweise nicht für die Full-Service-Ausführung bezahlen, die Research- und Handelsideen umfasst.

Um jedoch von proprietärem Research und Ideen zu profitieren, werden sie manchmal eine Prämie für eine schnelle Handelsausführung suchen und bezahlen. Im Gegensatz, kaufen und behalten Langfristige Anleger benötigen keine sofortige Ausführung, daher wäre die Zahlung einer Prämie nicht sehr sinnvoll. Recherche und Beratung, deren Selbstmontage kostspielig sein kann, können jedoch einen Mehrwert darstellen.

Fortschritte auf den globalen Kapitalmärkten sowie Informationstechnologien senken weiterhin die Kosten für Finanzdienstleistungen Marktteilnehmer – in vielerlei Hinsicht werden die traditionellen Grenzen zwischen Full-Service- und Online-Discount-Brokerage immer größer verschwommener.

Beispiel für Direct-Access-Broker

Nehmen wir an, ein Kunde möchte 100 Aktien der ABC-Aktie kaufen. Da ihr Broker, Market Brokerage of America, sowohl den direkten Zugang zu Börsen über eine App als auch die Möglichkeit bietet, einen Handel mit einem Menschen über das Telefon zu platzieren, hat der Kunde die Wahl. Eine Option ist schnell, wenn der Einzelhändler nur die Ausführung sucht, und die andere Option ist am sinnvollsten, wenn der Kunde weitere Anleitung durch menschliche Hilfe benötigt.

Die Entscheidung, den Handel über die App zu tätigen, war für die Kundin am sinnvollsten, da sie bereits über das Unternehmen ABC recherchiert hat und mit der Handelsplattform vertraut ist. Diese Entscheidung, den direkten Zugriff auf die App mit ihrem Telefon zu nutzen, spart sowohl Zeit als auch Provisionsgelder.