Zu viele Investmentfonds?

Konsens ist, dass ein ausgewogenes Portfolio mit ca. 20 bis 30 Aktien diversifiziert weg die maximale menge von unsystematisches Risiko. Denn ein Single Investmentfonds enthält oft die fünffache Anzahl an Aktien, reicht also ein Fonds aus?

Stimme mit "Ja"

Befürworter der „Ja“-Theorie schlagen vor, dass Aktienanleger eine breite Indexfonds, wie den Vanguard Total Stock Market Index Fund, und lassen Sie die Zeit arbeiten. Selbst Anleger, die sowohl in Aktien als auch in Anleihen investieren möchten, können ihren Wunsch erfüllen Vermögensallokation durch den Kauf einer Single Mischfonds.

Wähle Nein"

Auf der Aktienseite würden andere anmerken, dass ein einzelner Fonds kein angemessenes Engagement in internationalen Anlagen bieten würde. Das Argument hier ist, dass ein globaler Fonds von allem ein bisschen bietet, aber von allem nicht genug. Von dort geht das Argument, dass a große Kappe Inlandsfonds und a kleine Mütze Inlandsfonds decken die Stützpunkte an der Heimatfront. Ein internationaler Fonds, vielleicht höchstens zwei, decken die internationale Front ab. Zwei-Fonds-Befürworter wählen einen Fonds aus den entwickelten Auslandsmärkten wie Europa und den zweiten in

Schwellenländer wie der pazifische Raum oder Lateinamerika. Wenn ein Engagement in festverzinslichen Wertpapieren erwünscht ist, wird ein inländischer Rentenfonds hinzugefügt, wodurch die Zahl auf sechs Fonds erhöht wird.

Was ist mit der Stylebox?

Der traditionelle Investmentfonds Stilbox besteht aus neun Anlagekategorien, die inländische Aktien repräsentieren. Diese Kategorien basieren auf Marktkapitalisierung (Mikro, klein, Mitte, groß, etc.) und Anlagestil (Wert, gemischt, Wachstum). Das Box im Bond-Stil, hat in ähnlicher Weise drei Laufzeitkategorien (kurzfristig, mittelfristig und langfristig) und drei Kreditqualitätskategorien (hoch, mittel und niedrig). Ein Anleger braucht nicht in allen Aktien- und Anleihenkategorien einen Fonds. Es können einige Fonds ausgewählt werden, die am besten zu den Anforderungen des Anlegers hinsichtlich der Vermögensallokation und des Risiko-Rendite-Verhältnisses passen.

Die Kehrseite der Diversifikation

Während Investmentfonds beliebte und attraktive Anlagen sind, weil sie ein Engagement in einer Reihe von Aktien in einem einzigen Anlageinstrument bieten, kann zu viel des Guten eine schlechte Idee sein.

Durch das Hinzufügen von zu vielen Fonds entsteht einfach ein teurer Indexfonds. Diese Vorstellung basiert auf der Tatsache, dass zu viele Fonds die Auswirkungen, die ein einzelner Fonds auf die Performance haben kann, zunichte machen, während die Kostenquoten mehrerer Fonds summieren sich in der Regel zu einer überdurchschnittlichen Zahl. Das Endergebnis ist, dass die Kostenquoten steigen, während die Leistung oft mittelmäßig ist.

Keine magische Zahl

Obwohl es Hunderte von Investmentfondsanbietern gibt, die Tausende von Fonds anbieten, gibt es keine magische "richtige" Anzahl von Investmentfonds für Ihr Portfolio. Trotz der fehlenden Einigkeit unter den Fachleuten darüber, wie viele Mittel ausreichen, sind sich fast alle einig, dass Dutzende von Beteiligungen nicht erforderlich sind. Tatsächlich fördern jetzt sogar viele Investmentfondsunternehmen Lebenszyklusfonds, die aus einem Investmentfonds bestehen, der in mehrere zugrunde liegende Fonds investiert Das Konzept ist einfach: Pick einen Lebenszyklusfonds, legen Sie Ihr gesamtes Geld hinein und vergessen Sie es, bis Sie das Rentenalter erreichen. Diese Fonds, auch als "altersbasierte Fonds" oder "Zielfonds," haben eine intrinsische Anziehungskraft, die kaum zu überbieten ist.

Aufbau Ihres eigenen Investmentfonds-Portfolios

Wenn du es vorziehst ein Portfolio aufbauen Anstatt eine All-in-One-Lösung zu kaufen, gibt es einfache Schritte, die Sie unternehmen können, um die Anzahl der Fonds in Ihrem Portfolio zu begrenzen und sich dennoch mit Ihren Beständen wohl zu fühlen. Es beginnt mit der Betrachtung Ihrer Ziele. Wenn Einkommen Ihr Hauptziel ist, ist dieser internationale Fonds möglicherweise nicht erforderlich. Wenn der Kapitalerhalt Ihr Ziel ist, ist ein Small-Cap-Fonds möglicherweise nicht erforderlich.

Nachdem Sie die Zusammensetzung der Fonds festgelegt haben, die Sie in Betracht ziehen möchten, vergleichen Sie deren zugrunde liegende Bestände. Wenn sich die Bestände von zwei oder mehr Fonds erheblich überschneiden, können einige dieser Fonds eliminiert werden. Es macht einfach keinen Sinn, mehrere Fonds zu haben, die dieselben zugrunde liegenden Aktien halten.

Betrachten Sie als nächstes die Kostenquoten. Wenn zwei Fonds ähnliche Bestände haben, wählen Sie die kostengünstigere Option und streichen Sie den anderen Fonds. Jeder Cent, der an Gebühren gespart wird, ist ein Cent mehr, der für Sie arbeitet. Wenn Sie mit einem bestehenden Portfolio arbeiten, anstatt eines von Grund auf neu aufzubauen, sollten Sie Fonds eliminieren, deren Salden zu klein sind, um die Gesamtleistung des Portfolios zu beeinflussen. Wenn Sie drei Large-Cap-Fonds haben, verschieben Sie das Geld in einen einzigen Fonds. Der Betrag, der für Verwaltungsausgaben ausgegeben wird, wird wahrscheinlich sinken und Ihr Diversifizierungsgrad wird gleich bleiben.