Was ist der Unterschied zwischen einem Mischfonds und einem Mischfonds?
Wie beide "Mischung"und "ausgewogen" den besonderen Vermögensmix von Investmentfonds beschreiben, kann es schwierig sein, die genauen Unterschiede zwischen den beiden zu bestimmen.
Mischfonds, die nur Aktien enthalten und keine festverzinsliche Wertpapiere, sind eine Art von Eigenkapital Fonds, der eine Mischung aus beidem enthält Wachstumsaktie und Wertaktie. Das Ziel dieser Fonds ist eine Wertsteigerung durch Kapitalgewinn erreicht durch folgendes:
1) Die zukünftige Wertsteigerung des Aktienkurses von Value-Aktien - Portfoliomanager Betrachten Sie diese Arten von Aktien unterbewertet und erwarten Sie eine zukünftige Aufwertung des Aktienkurses, sobald der Markt den wahren Wert dieser Aktien erkennt. (Für einen genaueren Blick auf Value Investing, schau dir das an Lernprogramm.)
2) Die Aufwertung des Aktienkurses von Wachstumsaktien – Portfoliomanager glauben, dass diese Aktien ein großes Potenzial für ein schnelles Wachstum in Verdienste. (Für einen Blick auf diese Art der Aktienauswahlstrategie schau dir das an Lernprogramm.)
Mischfonds können auch nach ihrer Spezialisierung weiter kategorisiert werden in klein, mittel oder große Kappe Aktien. Es gibt einen höheren Risiko mit Mischfonds verbunden, da ihre Hauptanlage in der Börse liegt.
Mischfonds sind eine Art Asset-Allocation-Fonds, der eine Mischung aus festverzinslichen Instrumenten und Aktien enthält. Der Asset-Mix ist in der Regel auf feste Proportionen beschränkt. Ein Fonds könnte beispielsweise einen Asset-Mix aus 40 % Aktien, 50 % Fesseln, und 10 % Geldmarkt Instrumente. Ziel von Mischfonds ist es, sowohl Wertzuwachs als auch konstante Erträge zu erzielen.
Mischfonds werden je nach Art des Portfoliomanagements entweder neu ausbalanciert jedes Jahr, um die Proportionen wieder in den ursprünglichen Zustand zu versetzen oder marktgerecht umzustrukturieren. Weitere Informationen zum Rebalancing eines Portfolios finden Sie im Artikel "Aufrechterhaltung Ihres Investmentfonds-Gleichgewichts."
Da sich Anleihen- und Aktienmärkte nicht zusammen bewegen, verwenden Mischfonds Diversifikation um Einzelpersonen zu ermöglichen, an Marktgewinnen ohne die erheblichen Risiken, die mit reinen Aktienfonds verbunden sind, zu partizipieren. Wenn der Aktienmarkt tankt, wird der Rentenmarkt wahrscheinlich relativ stabil bleiben oder einen Aufwärtstrend beibehalten. Wenn sich also der Aktienanteil des Mischfonds eines Anlegers schlecht entwickelt, wird sich der festverzinsliche Anteil weiterhin gut entwickeln oder seinen Wert behalten. Der Mischfonds verliert daher nicht so viel an Wert wie ein Mischfonds, wenn sich die Aktienmärkte schlecht entwickeln. Weitere Informationen zu verschiedenen Arten von Fonds finden Sie hier Lernprogramm.
Berater-Einblick
Donald P. Gould
Vermögensverwaltung von Gould, Claremont, Kalifornien
„Mischung“ bezieht sich im Allgemeinen auf eine Kombination verschiedener Anlagen innerhalb derselben Anlageklasse. Beispielsweise kann ein All-Stock-Investmentfonds wie ein S&P 500-Indexfonds als „Large Blend“-Fonds angesehen werden, da er eine Mischung aus Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien hält.
„Ausgewogen“ bezieht sich im Allgemeinen auf eine Kombination verschiedener Anlageklassen innerhalb eines einzigen Fonds. Ein typisches Beispiel wäre ein Investmentfonds, der 60 % Aktien und 40 % Anleihen hält. Es gibt zwar keinen spezifischen Zuteilungsprozentsatz, ab dem ein Fonds nicht mehr "ausgewogen" ist, aber es ist ungewöhnlich, dass mehr als 75 % der Bestände einer einzelnen Anlageklasse in einem gemischten Fonds gewidmet sind.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Ein Mischfonds besteht aus mehreren Arten von Wertpapieren einer einzigen Anlageklasse. Ein Mischfonds besteht aus mehreren Anlageklassen.