Wann werden Investmentfondsaufträge ausgeführt?
Ob Sie Aktien an a. kaufen oder verkaufen Investmentfonds, die meisten Investmentfonds führen Trades einmal täglich um 16:00 Uhr aus. Eastern Time, nach Börsenschluss. Sie werden in der Regel bis 18:00 Uhr veröffentlicht. Handelsaufträge können über einen Makler, eine Maklerfirma, einen Berater oder direkt über den Investmentfonds eingegeben werden.
Im Gegensatz zu anderen Instrumenten wie Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs), werden sie von der Fondsgesellschaft ausgeführt und nicht auf dem Sekundärmarkt gehandelt.
Die zentralen Thesen
- Investmentfondsaufträge werden einmal täglich nach Marktschluss um 16:00 Uhr ausgeführt. Osterzeit.
- Aufträge können entweder zum Kauf oder Verkauf erteilt werden und können über einen Makler, Berater oder direkt über den Investmentfonds erfolgen.
- Die Aktien von Investmentfonds sind sehr liquide, leicht handelbar und können an jedem Tag, an dem der Markt geöffnet ist, gekauft oder verkauft werden.
- Ein Auftrag wird zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NAV) ausgeführt, der an jedem Handelstag nach Börsenschluss bestimmt wird.
- Bei der Preisgestaltung müssen Anleger die mit Fonds verbundenen Gebühren und Verkaufsgebühren berücksichtigen.
Verstehen, wann Investmentfondsaufträge ausgeführt werden
Handel und Abwicklung
Investmentfondsanteile sind hochliquide. Sie können an jedem Tag, an dem die Märkte geöffnet sind, gekauft oder verkauft (eingelöst) werden. Ob durch einen Vertreter, wie einen Berater, oder direkt über die Fondsgesellschaft, ein Auftrag zum Kauf oder zur Rücknahme von Anteilen kann erteilt werden und wird zum nächstmöglichen Zeitpunkt ausgeführt Nettoinventarwert (NAV), die an jedem Handelstag nach Börsenschluss berechnet wird.
Einige Broker und Fondsgesellschaften verlangen, dass Orders vor Marktschluss platziert werden, während andere eine Ausführung am selben Tag bis zum Marktschluss ermöglichen.
Das Abrechnungszeitraum für Investmentfondsgeschäfte variiert je nach Fondsart zwischen einem und drei Tagen.
Zu den Gebühren, die Anleger von Investmentfonds zahlen müssen, gehören Gebühren, die beim Kauf oder Verkauf bestimmter Fondsarten an einen Makler oder Berater gezahlt werden; Transaktionsgebühren, die jedes Mal erhoben werden, wenn der Anleger einen Fonds kauft oder verkauft; und Kostenquoten, Prozentsätze, die die Gebühren widerspiegeln, die an die Fondsgesellschaft für die Verwaltung und den Betrieb des Fonds gezahlt werden.
Preis berechnen
Der für die gekauften Aktien gezahlte Preis (auch der für die zurückgenommenen Aktien erhaltene Betrag) basiert auf dem neuen NIW, kombiniert mit einem Kauf oder einer Rücknahme Belastung fällige Gebühren.
Der Nettoinventarwert wird täglich nach Börsenschluss berechnet, um den Schlussmarktwert aller vom Fonds gehaltenen kombinierten Wertpapiere abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds zu bestimmen. Diese Zahl wird dann durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile des Fonds geteilt, was den Nettoinventarwert pro Anteil für diesen Tag ergibt. Kauf- und Verkaufsaufträge für diesen Tag werden dann mit diesem NAV ausgeführt.
Die Kostenquoten des Fonds variieren je nach Anlageziel und ob der Fonds aktiv oder passiv verwaltet wird. Laut Morningstar berechnen aktiv verwaltete US-Aktienfonds normalerweise 0,68 %, während ihre passiven Gegenstücke 0,09 % berechnen. Ein aktiver Rentenfonds berechnet durchschnittlich 0,51%, während sein passiver Gegenstück normalerweise 0,10% berechnet.
Zusätzlich zum Nettoinventarwert müssen Anleger die verschiedenen Gebühren oder Verkaufsgebühren berücksichtigen, die mit Investmentfonds verbunden sind, wie z. B. Ausgabeaufschläge (Provisionen), aufgeschobene Ausgabeaufschläge bei Rücknahme, kurzfristige Transaktions- und Rücknahmegebühren, Umtauschgebühren und Konto Honorare.
Diese Gebühren reduzieren den für die Rücknahme erhaltenen NAV pro Anteilspreis und werden beim Kauf von Anteilen zum NAV-Kaufpreis hinzugerechnet.