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Ein Leitfaden zu den Regeln für den Handel mit Investmentfonds

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In Investmentfonds zu investieren ist nicht schwer, aber nicht ganz dasselbe wie in Investmentfonds zu investieren börsengehandelte Fonds (ETFs) oder Aktien. Aufgrund ihrer einzigartigen Struktur gibt es bestimmte Aspekte des Handels mit Investmentfonds, die für Erstanleger möglicherweise nicht intuitiv sind. Insbesondere legen viele Investmentfonds aufgrund von Missbrauch in der Vergangenheit Beschränkungen oder Geldstrafen für bestimmte Arten von Handelsaktivitäten fest.

Die zentralen Thesen

  • Investmentfonds können direkt von dem Unternehmen, das sie verwaltet, von einem Online-Discount-Broker oder von einem Full-Service-Broker gekauft und verkauft werden.
  • Informationen, die Sie zur Auswahl eines Fonds benötigen, finden Sie online auf den Websites von Finanzunternehmen, Online-Brokern und Websites für Finanznachrichten.
  • Achten Sie besonders auf die erhobenen Gebühren und Auslagen, die Ihre Einnahmen schmälern können.

Ein grundlegendes Verständnis der Besonderheiten des Handels mit Investmentfonds kann Ihnen dabei helfen, den Prozess reibungslos zu steuern und das Beste aus Ihrer Anlage in Investmentfonds herauszuholen.

So kaufen Sie Investmentfondsanteile

Investmentfonds werden im Gegensatz zu Aktien und ETFs nicht frei auf dem freien Markt gehandelt. Sie können jedoch problemlos direkt von der Finanzgesellschaft erworben werden, die den Fonds verwaltet. Sie können auch über jeden Online-Discount-Broker oder einen Full-Service-Broker erworben werden.

Viele Fonds verlangen einen Mindestbeitrag, oft zwischen 1.000 und 10.000 US-Dollar. Einige sind höher, und nicht alle Fonds legen ein Minimum fest.

Möglicherweise stellen Sie auch fest, dass einige Investmentfonds für neue Anleger geschlossen sind. Die populäreren Fonds ziehen so viel Anlegergeld an, dass sie unhandlich werden, und das Unternehmen, das sie verwaltet, trifft die Entscheidung, die Registrierung neuer Anleger einzustellen.

Machen Sie Ihre Forschung

Bevor Sie eine Entscheidung treffen, sollten Sie recherchieren, um den oder die Fonds zu finden, in die Sie investieren möchten. Es gibt Tausende von ihnen, also gibt es eine große Auswahl da draußen.

Diese haben eine breite Palette, um die vielen Arten von Anlegern anzusprechen, von "konservativen" Fonds, die investieren nur bei Blue-Chip-Aktien bis hin zu "aggressiven" und sogar spekulativen Fonds, die große Risiken eingehen, in der Hoffnung auf Großes Gewinne. Es gibt Fonds, die sich auf bestimmte Branchen und auf bestimmte Regionen der Welt spezialisiert haben.

Es gibt auch viele Möglichkeiten, die über Aktien hinausgehen. Vergessen Sie nicht Rentenfonds, die stabile Zinszahlungen und ein geringes Risiko versprechen.

Denken Sie daran, dass die meisten Fonds nicht alle Eier in einen Korb legen. Ein Prozentsatz des Fonds kann für Anlagen reserviert werden, die das Portfolio ausgleichen.

Beste Informationsquellen

Ihre erste Anlaufstelle sollte die Website des Unternehmens sein, das den Fonds verwaltet. Unternehmen wie Vanguard und Fidelity bieten eine Fülle von Informationen zu jedem von ihnen verwalteten Fonds, einschließlich einer Beschreibung der Fonds Ziele und Strategie, ein Diagramm mit den bisherigen vierteljährlichen Renditen, eine Liste der Top-Aktienbestände und ein Tortendiagramm des Gesamtbestands Komposition. Alle Ausgaben und Gebühren werden ebenfalls aufgeführt.

Eine weitere Suche auf Finanznachrichten-Websites kann Ihnen von Analysten und Kommentatoren Einblicke in den Fonds und seine Konkurrenten verschaffen. Wenn Sie einen Online-Broker nutzen, finden Sie auf seiner Website zusätzliche Informationen, einschließlich Risikobewertungen und Analystenempfehlungen.

Wenn es sich um einen indexierten Fonds handelt, überprüfen Sie seinen historischen Tracking Error. Das heißt, wie oft schlägt, entspricht oder verfehlt er die Benchmark, die er übertreffen soll?

Wie bei jeder Investition müssen Sie wissen, worauf Sie sich einlassen.

Wann kaufen und verkaufen

Sie können Investmentfondsanteile nur am Ende des Handelstages kaufen.

Im Gegensatz zu börsengehandelten Wertpapieren schwanken die Aktienkurse von Investmentfonds nicht im Tagesverlauf. Stattdessen berechnet der Fonds das Gesamtvermögen in seinem Portfolio, das so genannte Nettoinventarwert (NAV), nach Marktschluss um 16 Uhr. Eastern Time an jedem Werktag.Investmentfonds veröffentlichen ihre neuesten NAVs in der Regel bis 18:00 Uhr.

Wenn Sie Aktien kaufen möchten, wird Ihre Order ausgeführt, nachdem der NAV des Tages berechnet wurde. Wenn Sie beispielsweise 1.000 US-Dollar investieren möchten, können Sie Ihre Order jederzeit nach dem Schlusskurs des Vortages aufgeben, aber Sie wissen nicht, wie viel Sie pro Aktie zahlen, bis der NAV des Tages veröffentlicht wird. Wenn der Nettoinventarwert des Tages 50 US-Dollar beträgt, kaufen Sie mit Ihrer Investition von 1.000 US-Dollar 20 Aktien.

Investmentfonds ermöglichen Anlegern in der Regel den Kauf von Bruchteilen von Anteilen. Wenn der Nettoinventarwert im obigen Beispiel 51 US-Dollar beträgt, werden Ihre 1.000 US-Dollar 19,6 Aktien kaufen.

Über Gebühren

Investmentfonds tragen jährliche Kostenquoten in Höhe eines Prozentsatzes Ihrer Investition und einer Reihe anderer Honorare belastet werden kann.

Einige Investmentfonds erheben Ladegebühren, bei denen es sich im Wesentlichen um Provisionsgebühren handelt. Diese Gebühren gehen nicht an den Fonds; sie entschädigen Broker, die Fondsanteile an Anleger verkaufen.

Investmentfonds sind eine langfristige Anlage. Der frühzeitige Verkauf oder Handel löst häufig Gebühren und Strafen aus.

Nicht alle Investmentfonds tragen jedoch Vorabgebühren. Anstelle einer traditionellen Aufladegebühr erheben einige Fonds Back-End-Aufladegebühren, wenn Sie Ihre Anteile vor Ablauf einer bestimmten Anzahl von Jahren zurückgeben. Dies wird manchmal als bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) bezeichnet.

Investmentfonds können auch Kaufgebühren (zum Zeitpunkt der Anlage) oder Rücknahmegebühren (wenn Sie Anteile an den Fonds zurückverkaufen) erheben, die zur Deckung der dem Fonds entstehenden Kosten dienen.

Die meisten Fonds erheben auch Gebühren von 12b-1, die für die Vermarktung und Werbung des Fonds verwendet werden.Viele Fonds bieten verschiedene Anteilsklassen an, die als A-, B- oder C-Anteile bezeichnet werden, die sich in ihrer Gebühren- und Kostenstruktur unterscheiden.

Handels- und Abwicklungstermine

Das Datum, an dem Sie Ihren Auftrag zum Kauf oder Verkauf von Aktien aufgeben, wird als Handelsdatum bezeichnet. Die Transaktion wird jedoch erst nach einigen Tagen abgeschlossen oder abgewickelt.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt, dass Investmentfondstransaktionen innerhalb von zwei Werktagen nach dem Handelstag abgewickelt werden.Wenn Sie beispielsweise an einem Freitag eine Order zum Kauf von Anteilen aufgeben, muss der Fonds Ihre Order bis Dienstag abwickeln, da Trades nicht über das Wochenende abgewickelt werden können.

Ex-Dividende und Berichtsdaten

Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, der zahlt Dividenden aber Sie möchten Ihre Steuerpflicht begrenzen, informieren Sie sich, wann Aktionäre für Dividendenausschüttungen berechtigt sind. Alle Dividendenausschüttungen, die Sie erhalten, erhöhen Ihr steuerpflichtiges Einkommen für das Jahr Dividendenerträge sind nicht Ihr primäres Ziel, kaufen Sie keine Anteile an einem Fonds, der kurz vor der Ausschüttung einer Dividende steht Verteilung.

Der Ex-Dividende-Tag ist der letzte Tag, an dem neue Aktionäre Anspruch auf eine bevorstehende Dividende haben können. Aufgrund des Abrechnungszeitraums liegt das Ex-Dividende-Datum in der Regel drei Tage vor der Meldung Datum, an dem der Fonds seine Liste der Anteilinhaber überprüft, die die Verteilung.

Wenn Sie eine bevorstehende Dividendenzahlung erhalten möchten, kaufen Sie Aktien vor dem Ex-Dividende-Datum, um sicherzustellen, dass Ihr Name am Tag der Eintragung als Aktionär aufgeführt ist.

Wenn Sie hingegen die steuerlichen Auswirkungen der Dividendenausschüttung vermeiden möchten, verschieben Sie Ihren Kauf bis nach dem Stichtag.

Verkauf von Investmentfondsanteilen

Genau wie bei Ihrem ursprünglichen Kauf verkaufen Sie Investmentfondsanteile direkt über die Fondsgesellschaft oder über einen autorisierten Broker.

Der Betrag, den Sie erhalten, entspricht der Anzahl der zurückgenommenen Anteile multipliziert mit dem aktuellen NIW, abzüglich aller anfallenden Gebühren oder Gebühren.

Je nachdem, wie lange Sie Ihre Anlage gehalten haben, kann für Sie eine CDSC-Ausgabegebühr anfallen. Wenn Sie Ihre Anteile sehr bald nach dem Kauf verkaufen möchten, können Ihnen zusätzliche Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung auferlegt werden.

Regeln für die vorzeitige Rückzahlung

Aktien und ETFs können kurzfristige Anlagen sein, aber Investmentfonds sind als langfristige Anlagen konzipiert.

Ein ständiger Handel mit Investmentfondsanteilen hätte schwerwiegende Auswirkungen auf die verbleibenden Anteilseigner des Fonds. Wenn Sie Ihre Investmentfondsanteile zurückgeben, muss der Fonds oft Vermögenswerte liquidieren, um die Rücknahme zu decken, da Investmentfonds nicht viel Bargeld vorhalten.

Jedes Mal, wenn ein Fonds einen Vermögenswert mit Gewinn verkauft, löst er a Ausschüttung von Kapitalgewinnen an alle Aktionäre. Dies erhöht ihr steuerpflichtiges Einkommen für das Jahr und verringert den Wert des Fondsportfolios.

Diese Art der häufigen Handelsaktivitäten führt auch zu einem Anstieg der Verwaltungs- und Betriebskosten eines Fonds, wodurch seine Kostenquote erhöht wird.

Es überrascht nicht, dass Fondsgesellschaften von häufigem Handel abraten.

Um übermäßigen Handel zu verhindern und die Interessen langfristiger Anleger zu schützen, behalten Investmentfonds die Aktionäre im Auge, die verkaufen Aktien innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf – Round-Trip-Trading genannt – oder versuchen, den Markt so zu timen, dass er von kurzfristigen Veränderungen des Fondsvermögens profitiert NAV.

Investmentfonds können Gebühren für vorzeitige Rücknahmen erheben oder Aktionäre, die diese Taktik häufig anwenden, für eine bestimmte Anzahl von Tagen davon abhalten, Geschäfte zu tätigen.

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