Wie Runoff Unternehmen schützt, die planen, ein anderes Unternehmen zu übernehmen
Was ist eine Runoff-Versicherung?
Runoff-Versicherung ist eine Versicherungspolice, die Ansprüche gegen Unternehmen abdeckt, die erworben, fusioniert oder ihre Geschäftstätigkeit eingestellt haben. Die Runoff-Versicherung, auch Closeout-Versicherung genannt, wird vom übernehmenden Unternehmen abgeschlossen und entschädigt— befreit von der Haftung — die übernehmende Gesellschaft von Klagen gegen die Direktoren und leitenden Angestellten der übernommenen Gesellschaft.
Runoff-Versicherung erklärt
Ein Unternehmen zu erwerben bedeutet, sein Vermögen, aber auch seine Verbindlichkeiten, auch solche, die erst in der Zukunft entdeckt werden, in Besitz zu nehmen. Verpflichtungen entstehen aus vielen Gründen. Dritte können das Gefühl haben, in Verträgen nicht fair behandelt worden zu sein. Anleger könnten sich darüber verärgert fühlen, wie die früheren Direktoren und leitenden Angestellten das Geschäft geführt haben. Wettbewerber können eine Verletzung von Rechten des geistigen Eigentums geltend machen. Ein übernehmendes Unternehmen kann verlangen, dass das übernommene Unternehmen eine Run-off-Versicherung abschließt, um sich gegen diese Verbindlichkeiten abzusichern.
Die zentralen Thesen
- Die Runoff-Versicherung schützt ein übernehmendes Unternehmen vor Rechtsansprüchen gegen ein übernommenes Unternehmen, ein Unternehmen, das fusioniert oder den Betrieb eingestellt hat.
- Eine Runoff-Police gilt für einen bestimmten Zeitraum, nachdem die Police aktiv wurde, und fungiert nicht als Schadensfall-, sondern als Schadenversicherungspolice.
- Runoff-Richtlinien ähneln den Bestimmungen für verlängerte Berichtsperioden, außer dass sie für mehrjährige Zeiträume gelten, nicht nur für ein Jahr.
Eine Abwicklungsrichtlinie ist eine Art von Versicherungspolice eher eine Vorkommenspolitik. Der Unterschied in der Art der Police besteht darin, dass der Anspruch mehrere Jahre nach dem Vorfall geltend gemacht werden kann verursachte Schäden oder Verluste, und Unfallversicherungen bieten nur während des Zeitraums, in dem die Police abgeschlossen wurde, Deckung aktiv. Die Dauer der Runoff-Richtlinie, die einfach als „Runoff“ bezeichnet wird, wird normalerweise für mehrere Jahre nach dem Inkrafttreten der Richtlinie festgelegt. Die Rückstellung wird von der übernehmenden Gesellschaft gekauft und die Kaufmittel sind häufig im Kaufpreis enthalten.
Berufstätige können auch eine Runoff-Versicherung abschließen, um Berufshaftpflichten abzudecken, die nach der Schließung eines Unternehmens auftreten. Beispielsweise kann ein Arzt, der seine Privatpraxis schließt, eine Runoff-Versicherung abschließen, um sich vor Ansprüchen früherer Patienten zu schützen. Diese Art von Police wird in der Regel verlängert, bis die Verjährungsfrist für die Einreichung eines Anspruchs abgelaufen ist. Wenn das Unternehmen weiterhin Dienstleistungen anbietet, verlängern seine Policen in der Regel die Entschädigung, wodurch der Kauf einer Abwicklungsrückstellung unnötig wird.
Die folgenden Versicherungspolicen sollten eine Abwicklungsregelung haben: Directors and Officers (D&O)-Versicherung, Treuhänderhaftpflichtversicherung, Berufshaftpflichtversicherung (E&O) und Berufshaftpflichtversicherung (EPL) Versicherung.
So funktioniert die Runoff-Versicherung
Stellen Sie sich eine hypothetische Abwicklungsrichtlinie vor, die für eine Amtszeit zwischen Januar und Januar geschrieben wurde. 1, 2017 und Jan. 1, 2018. In dieser Situation gilt der Versicherungsschutz für alle Ansprüche, die durch unrechtmäßige Handlungen verursacht wurden, die zwischen dem 1. 1, 2017 und Jan. Januar 2018, die dem Versicherer ab Januar gemeldet werden. 01.01.2018 bis Januar 1, 2023. Das heißt, die fünf Jahre unmittelbar nach dem Ende der Vertragslaufzeit.
350 Milliarden US-Dollar
Der nordamerikanische Runoff-Versicherungsmarkt im Jahr 2017 laut der Global Insurance Runoff Survey 2018 von PricewaterhouseCoopers – verglichen mit 380 Milliarden US-Dollar für den Rest der Welt.
Obwohl Rückstellungen für Abwicklungsversicherungen ähnlich funktionieren wie eine verlängerter Berichtszeitraum (ERP) Bestimmungen gibt es mehrere Unterschiede. Erstens gelten ERPs in der Regel nur für einjährige Laufzeiten, während Abwicklungsrückstellungen normalerweise mehrjährige Zeiträume umfassen. Zweitens werden ERPs häufig gekauft, wenn die versicherte Person von einem Schadenfall wechselt Versicherer an einen anderen, während Abwicklungsrückstellungen verwendet werden, wenn ein Versicherter von oder mit Ein weiterer.